随着公募基金半年报披露结束，基金上半年的“基民回报榜”也浮出水面。

不同于简单直白的基金净值涨跌幅，在考虑持有人申赎后的基金净利润，才是基金产品为基民带来的真实回报。

截至目前，共 154 家公募基金管理人披露了2023 年中期报告，经天相投顾统计，上半年公募基金合计盈利1408.62 亿元，其中货币基金与债券基金总利润均超千亿，为近三年同期最大盈利。

而受股市持续震荡影响，今年上半年，混合基金与股票基金总利润亏损，其中混合基金整体亏损超过1000亿元，单只产品平均亏损0.16亿元；股票基金整体亏损近200亿元，单只产品平均亏损 0.06 亿元，但也有部分产品逆市为基民赚到了不错的回报。

8只权益基金净利润超20亿

基金产品净利润与基金规模、单位净值规模平均涨幅直接相关。单位净值规模平均涨幅越高，规模越大，基金产品为持有人创造的回报也越高。

据天相投顾数据统计，2023年上半年，为基民赚了最多钱的权益基金是广发纳指100ETF。今年上半年，受美股科技股行情带动，纳斯达克指数获得了不错的涨幅，水涨船高，广发纳指100ETF也在上半年获得了42.74%的净值涨幅，且自5月份以来便持续获得资金流入，规模从年初的114.78亿元增长至170.26亿元。

在规模和业绩双双飙升的带动下，该基金上半年实现了约51亿元的净利润，居权益基金首位。

紧随其后，华夏上证科创板50成份ETF以32.67亿元的净利润排名第二。值得注意的是，该基金在今年上半年只取得了4.99%的收益，净利润较高主要来源于规模的大幅飙升，该基金上半年的规模从年初的508.26亿元增长至671.92亿元。

而蔡嵩松管理的诺安成长混合，则是上半年为基民赚钱最多的主动权益基金，净利润有21.59亿元。该基金上半年的净值涨幅为6.61%，其中主要收益来源于一季度，随着二季度净值回调，一些资金也对该基金进行了止盈，进而保存了基金利润，最新规模226.93亿元。

整体来看，还有南方500ETF、华夏中证5G通信主题ETF、国泰纳斯达克100（QDII-ETF）、广发纳斯达克100ETF联接人民币A、广发中证传媒ETF等产品排名靠前，共有8只权益基金在上半年取得了超20亿元的净利润。

上半年最多大赚超60亿

固收基金方面，今年上半年，货币基金与债券基金的总利润均超千亿，分别高达1130.91亿元、1516.89亿元，为近三年同期最大盈利。

固收基金的“回报榜”则被货币基金霸屏，其中，天弘余额宝在上半年为基民赚了62.78亿元，是为基民赚钱最多的产品。此外，易方达现金增利货币B、易方达易理财货币A等货币基金的上半年净利润也都超过了20亿元。

对于投资操作，天弘余额宝的基金经理田瑶等人表示，主要是在风控指标范围内，保证流动性需求的情况下，对资产做出最优配置，根据市场利率波动，择优配置，再配置资产以同业存款、同业存单、逆回购和信用债配置为主。本基金在报告期内，为持有人创造了与风险相匹配的收益。

债券基金方面，今年上半年债市走牛，债券基金的利润普遍不错，其中易方达稳健收益债券、中银丰和定期开放债券等多只产品净利润均超过了10亿元。

易方达稳健收益债券的规模为553.92亿元，上半年的净值增长率为3.04%。基金经理胡剑在半年报中表示，该基金的债券组合配置将以重点获取持有期收益为主，坚持相对中性的配置思路，积极运用杠杆、骑乘、期限结构、类属等结构性策略，并在出现收益率上行的机会时积极增加久期和仓位，争取为投资者提供稳定持续的投资收益。权益方面，考虑股票市场估值处于偏低水平，且下半年中微观层面的需求刺激政策有利于提振市场情绪，组合坚持稳健的投资风格，选择有安全边际且有增长潜力的品种长期持有。

中银丰和定期开放债券的规模为479.93亿元，上半年的净值增长率为2.14%。对于投资策略，基金经理郑涛在半年报表示自己保持了合适的久期和杠杆比例，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中等期限利率债和高等级信用债，合理分配类属资产比例。

基金管理人位次大洗牌

从基金管理人的角度，据天相投顾数据统计，在 154 家公募基金管理人中，共有 117 家基金管理人本期合计利润为正，其中华夏基金以 127.59 亿元位居榜首。

值得注意的是，2023年中报利润前十的基金管理人名单，与2022年同期相比大部发生变动。2023年上半年的前五名为华夏基金、博时基金、国泰基金、南方基金、天弘基金，而去年同期的前五名为建信基金、兴业基金、安信基金、中加基金、中银证券。

在利润数据方面，2023年上半年的基金利润较2022年同期大幅提升，今年上半年有华夏、博时、国泰三家公司的基金利润都超过了百亿元，而去年同期第一的建信基金也仅有50.34亿元。然而，受股票市场影响，今年的利润数据还是远低于 2021 年同期数据。

编辑/范辉