周五，A股全天窄幅震荡整理，沪指表现相对偏强。截至收盘，上证综指涨0.04%，报3237.7点；深证成指跌0.14%，报11080.32点；创业板指跌0.6%，报2224.1点。周线来看，三大指数均涨超1%，其中上证综指周涨1.29%，深证成指周涨1.76%，创业板指周涨2.53%。

盘面上，AI概念股延续反弹，算力、服务器方向领涨，工业富联2连板再创股价新高；三大运营商集体拉升，中国联通涨停，中国电信涨超6%；数据安全、数据要素板块也涨幅居前；电力设备、汽车、公用事业等板块跌幅居前。

资金面上，昨日沪深两市成交9226亿元，较前一交易日增加17亿元。本周以来，北向资金持续呈现净买入态势。昨日北向资金全天净买入10.45亿元，连续5个交易日净买入。北向资金一周累计净买入198.44亿元，单周净买入额创5个多月新高。

AI算力、芯片板块反弹

昨日，AI算力、服务器概念股走强，工业富联再度涨停，股价创历史新高，中科曙光涨超6%，浪潮信息、中兴通讯、紫光股份等跟涨。

消息面上，近日，国家网信办等七部门发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，提出促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能，鼓励采用安全可信的芯片、软件、工具、算力和数据资源。该办法自2023年8月15日起施行。

存储芯片板块昨日也大幅拉升，银信科技以20%幅度涨停，万润科技、协创数据等跟涨。

海通证券认为，当前存储行业已进入筑底阶段，具有估值底部复苏预期。行业经过一段时间去库存，目前库存水平不断向正常水平靠近；终端客户去库存接近尾声，行业复苏拐点可期。

AI爆发加速存储芯片需求快速增长。据东吴证券测算，2023年全球AI服务器存储市场规模为81亿美元，预计2026年能达到492亿美元。

数据确权概念股活跃

昨日数据确权概念股表现活跃。截至收盘，人民网3连板，中文在线涨超9%，三未信安、山大地纬等纷纷跟涨。

7月5日，北京正式对外发布《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》，提出探索建立结构性分置的数据产权制度，并完善数据收益合理化分配。

华鑫证券表示，数字确权作为数字经济发展的基石，是未来3至5年的确定性产业主线。数字人民币等新业态共同驱动数据经济的创新，打破传统互联网巨头垄断，为数字经济板块带来增量投资机会。

机构：布局景气向好方向

本周A股市场呈现震荡反弹态势，机构普遍看好指数反弹的持续性，建议围绕景气度等因素积极参与半年报行情。

中信证券预计，经济复苏斜率快速放缓趋势有望在三季度出现改观，政策仍将聚焦产业和防风险领域。市场减量博弈态势延续，产业主题行情还须等待，当前建议积极参与半年报行情。

西部证券表示，4月以来市场对于经济预期的下修已经较为充分地反映在各类资产价格中，随着国内稳增长政策逐步发力，经济内生动能修复，叠加下半年库存周期启动，顺周期行业有望迎来底部反转。前瞻2023年半年报业绩，显示高景气的细分行业包括：交运、小金属、农林牧渔、非银、工程机械、商贸零售、公用事业等。

兴业证券认为，军工、半导体、创新药、食品饮料、交运和煤炭等方向后续有望低位修复。半导体行业处于历史底部，在科技创新周期、国产化周期与库存周期三期共振下，有望成为下半年行情主线，预期下半年半导体行业有望重回增长，开启新一轮上行周期。

编辑/樊宏伟