两则罚单，揭开了一起“老鼠仓”背后的故事。

12月28日，河北证监局发布的两则行政处罚书显示，前申万菱信基金基金经理徐远航，因利用职务便利获取申万菱信智能驱动基金相关未公开信息，明示、暗示他人从事相关交易活动；前长江证券研究所研究员靳昕从徐远航处获知未公开信息后，告知其父亲并指导其使用自有资金交易，累计成交金额411.06万元。

目前，上述二人分别被处以五十万元、三万元的罚款。第一财经记者查阅证监会基金从业人员资格注册信息时发现，徐远航在公募基金、私募基金及证券公司均已“没有相关记录”；而靳昕在长江证券官网的人员公示栏中也并无记录。

通过老鼠仓成交411余万元

“老鼠仓”，具体指庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。

据河北证监局行政处罚决定书显示，作为申万菱信智能驱动的基金经理，徐远航于2021年4月12日完成将“锦泓集团”纳入股票池的工作程序，4月13日开始申请交易该股，4月15日获得交易许可后立即下达买入指令。4月19日，“锦泓集团”占申万菱信智能驱动基金净值的比例达到6%。

换言之，徐远航知悉该基金拟交易“锦泓集团”、交易“锦泓集团”的时点、“锦泓集团”在基金中的占比等未公开信息。

2021年4月15日至30日期间，徐远航利用与“靳某1”共同路演、调研等活动机会，向“靳某1”推荐“锦泓集团”，并传递“锦泓集团”在基金中的占比等未公开信息。靳某1利用上述信息指导“靳某2”通过“靳某2”账户，于2021年4月15日先于基金买入“锦泓集团”，并于4月21日至30日持续委托买入，累计成交金额411.06万元。

从河北证监局同日发布的另一则行政处罚决定书可以发现，“靳某1”正是长江证券研究所时任研究员靳昕，而“靳某2”则是其父。靳昕获知关于该股的未公开信息后，告知其父并指导其使用自有资金交易。

两份行政处罚决定书认定，徐远航的上述行为违反了《基金法》第二十条第（六）项的规定。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《基金法》第一百二十三条第一款的规定，徐远航被责令改正，并处以五十万元的罚款。

而靳昕的上述行为违反了《廉洁从业规定》第十条第（二）项规定。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《廉洁从业规定》第二十条的规定，靳昕被给予警告，并处以三万元的罚款。

涉事股票12天大涨153%

在上述事件中涉及的个股是“锦泓集团”，公开资料显示，锦泓集团主要从事中高档服装的设计研发、生产制造、品牌营销及终端销售。

2021年初至4月15日，锦泓集团在5元/股上下盘整。而4月15日至4月30日区间，该股12个交易日连续上涨，并有9日出现涨停，区间上涨152.94%。

自2021年4月20日至5月6日，锦泓集团数次登上龙虎榜，游资炒作迹象明显。在连板期间，锦泓集团多次发布股票交易风险提示公告，5月6日还因10连板申请停牌核查。但停牌3个交易日后，锦泓集团复牌再度涨停。此时，市场对其已有“妖股”之称。

从股价走势可见，也是在2021年4月开始，锦泓集团出现明显的拉升，仅3个月就从不足6元/股快速拉升至27元/股之上。随后出现大幅回落，甚至在没有利空消息时，接连收跌停板。而也有不少投资者在公开平台质疑“为何跌停”？目前，该股再度回归8元/股之下。

公开信息显示，涉事的申万菱信智能驱动，成立于2018年6月13日。而徐远航是第三任基金经理，管理期自2020年7月13日管理至2022年11月14日。Wind数据显示，该基金在其任职期间的总回报为46.48%；而沪深300的同期表现为-20.18%。

从该基金的过往重仓股数据来看，锦泓集团仅出现过一次，即在2021年半年报中，且处于申万菱信智能驱动基金前十大重仓股之首。此时，该基金持有该个股市值为1645万元，占基金净值的8.20%。

作为基金经理的徐远航并非是初出资本市场的新手。公开资料显示，他的证券从业经验已经超过11年，先后任职于国泰基金、国金证券、华创证券，2015年9月加入申万菱信基金，2020年7月管理申万菱信智能驱动。

记者注意到，2022年11月3日，申万菱信基金曾发布公告增聘周小波与徐远航共同管理；11月14日，申万菱信基金再次发布基金经理变更公告表示，解聘基金经理徐远航，而此时的离任原因为“个人原因”。

此外，徐远航还于2022年7月12日管理了一只新产品，即申万菱信专精特新主题A，该基金成立时的规模为4445万份。不过，该基金已交由梁国柱接手管理。

目前，第一财经记者查阅证监会基金从业人员资格注册信息时，徐远航在公募基金、私募基金及证券公司均已“没有相关记录”；而靳昕在长江证券官网的人员公示栏中也并无记录。

编辑/范辉