新一轮存款利率下调如期开启。9月1日上午，工商银行、农业银行、中国银行、交通银行等十余家金融机构更新了人民币存款利率表。全国性股份制银行中，光大银行、兴业银行、平安银行等银行也同期下调人民币存款利率。总体看，各家银行的调整幅度基本一致，也有少数此前利率较高的银行下调幅度大大高于同业。此次调降后，股份行的利率仍普遍小幅高于国有大行，但全国性银行里再也难寻3%以上的定存利率。

国有大行一年期及以上定存利率下调10-25个基点

北青报记者查询手机银行发现，各家银行目前调整的基本都是整存整取利率，幅度基本为一年期利率下调10个基点，二年期利率下调20个基点，三年期和五年期利率下调25个基点，一年期以下整存整取利率暂未调整。

此次调整，各家银行不仅挂牌利率下调，实际执行的最高利率也同步下调。以工行为例，该行五期定存最高利率从2.50%下调至2.25%；三年期定存利率从2.85%下调为2.60%；二年期最高利率则从2.3%下调至2.1%；一年期最高利率从1.90%下调至1.80%。

虽然国有大行定存利率下调的幅度都一样，但调整后各档次利率仍跟以前一样有所差异。农行、中行和工行一年期、二年期和三年期定存最高利率调整后一致，但中行调整前五年期利率最高2.90%，下调25个基点后降为2.65%，比其他两家大行高5个基点。交行下调后，五年期最高定存2.25%，与工行、农行一样，但一年期最高利率1.55%，二年期1.85%，三年期2.20%，都低于其他大行。

工行

中行

交行

股份行下调后难觅3%以上定存利率  有银行这次降了50个基点

总体看，股份行此次降息后定存利率仍略高于国有大行，但也存在个别期限利率比大行低的情况。

以光大银行为例，5万元起存的安逸存，1年期利率下调10个基点至2.05%，2年期利率下调20个基点降至2.30%，3年期利率下调25个基点降至2.40%。比较可知，光大银行一年期和二年期最高存款利率比工行高出20-25个基点，但是三年期最高利率比工行低20个基点。

此次调整是银行今年第二轮调降存款利率。6月份，国有大行、全国性股份银行和城商行农商行等中小银行先后调整存款利率，对比两轮调整发现，本次存款利率调降幅度大于前一轮5个基点左右。北青报记者发现，6月份调整后，六大国有银行再也没有超过3%的定存利率，股份行和地方性银行还可以找到；9月1日这次调整后，股份行也难寻3%以上定存利率了。

北青报记者发现，平安银行“平安存”系列产品利率一直高于同业，此次下调的幅度也大大高于同业。“平安存”五年期最高利率，8月31日还是3.10%，9月1日就大幅下调50个基点，直接降至2.60%； 3年期最高利率从3.05%直接降至2.55%，也下调了50个基点；2年期最高利率从2.55%下调至2.15%，下调40个基点；1年期最高利率从2.15%降至1.95%，下调20个基点。

“目前除了城商行3年期平均利率在3%以上，其他银行各期限存款平均利率均在3%以下。接下来，利率3%以上存款产品将越来越少见。”融360数字科技研究院分析师刘银平表示。

刘银平指出，这是今年存款利率的第二轮普降，上一次国有银行存款利率在6月8日集体下调，股份制银行跟进下调。对比两轮调整发现，本次存款利率调降幅度大于前一轮5个基点左右。地方性银行存款利率调整一般滞后于全国性银行，且往往并非一次调整到位，会根据监管态度、同类银行及本地区银行的利率调整情况、自身揽储压力等方面来灵活调整定存利率，预计接下来地方性银行存款利率也会逐渐跟进下调。

净息差持续下行   银行下调存款利率市场早有预期

对于这轮存款利率下调，市场已有充分预期。存款自律定价机制要求自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期贷款市场报价利率（LPR）为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。而8月20日出炉的1年期LPR为3.45%，较上月下降10个基点。

央行8月17日发布的《2023年第二季度中国货币政策执行报告》也提出，要持续发挥贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制的重要作用，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，有效支持挖掘经济需求潜力。

除了响应政策要求，下调存款挂牌利率也是商业银行在净息差不断收窄背景下进行的市场化调整。

根据监管部门披露的数据，2022年末，商业银行整体净息差为1.91%，同比下降了17BP。年初以来，存款定期化趋势明显，银行存款成本大幅上行，净息差在3月末进一步降至1.74%，再创有历史记录以来新低，6月末仍保持这一低位水平。

根据刘银平提供的数据，银行最新公布的2023年上半年财报数据显示，42家上市银行中，只有青岛银行、江阴银行2家银行净息差同比上升，其他40家银行净息差均同比下降，其中工商银行、农业银行、建设银行、西安银行、瑞丰银行降幅较大，在30个基点及以上；交通银行、民生银行、上海银行、西安银行、厦门银行净息差水平较低，均在1.5%以下。

刘银平分析指出，近两年银行存款利率持续走低，但受投资环境影响，存款呈现出定期化、长期化的趋势，导致银行存款成本率居高不下，但贷款市场利率不断走低，银行净息差压力持续加大，随着LPR下调，存量房贷利率调整落地，存款利率下调也势在必行。银行下调的以长期存款为主，引导储蓄资金从长期向中短期转移。

专家预计存款利率下调后理财规模将逐渐回升

刘银平表示，存款利率下调将降低银行的存款成本率，缓解息差压力，但同时银行也会面临存款流失的问题，尤其是中小银行揽储压力将更大。

根据银登中心公布的数据，2023年上半年银行理财产品存续规模为25.34万亿元，相较去年末下降8.35%，去年理财“破净”潮对投资者的影响仍存。

“不过今年债市走牛，固收类理财产品净值稳步回升，整体业绩表现良好，接下来如果存款利率继续下跌、理财产品净值不发生较大波动，部分存款资金有可能流入中低风险的理财产品之中，理财规模也将逐渐回升。”刘银平称。

招联首席研究员董希淼表示，对居民个人而言，如果资产配置中存款较多，那么收益率可能有所下降。如果居民希望获得较高收益那么必须承受较高风险，如果不希望承担较高风险那么应该接受较低的收益。如果追求稳健的收益，居民可在存款之外适当配置现金管理类理财产品及货币基金等，平衡好风险与收益的关系。

星图金融研究院研究员黄大智认为，从宏观经济而言，降低存款利率有利于引导居民降低储蓄，鼓励消费。 同时通过降低银行负债成本，引导融资成本的下降，从而降低实体经济融资成本。 而对于资本市场而言，也同样直接或间接地有利于资本市场的表现。 从银行体系而言，有利于改善银行的盈利能力，提振银行业绩。

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文/北京青年报记者 程婕
编辑/田野