开奖了!A股11年最大IPO中签出炉,战投机构狂买243亿,AH溢价大幅低于电信
券商中国 2021-12-24 10:21

国内三大通信运营商即将正式会师A股市场。

作为全球网络和客户规模最大的世界级电信运营商,中国移动即将登陆A股。12月23日晚,中国移动披露IPO初步配售结果及网上中签结果显示,中签号码共43.6万个,拟募资560亿元,该金额超过了中芯国际去年532.3亿元的募资额,位列A股IPO募集金额第五,在农业银行、中国石油、中国神华和建设银行之后,是A股11年以来最大IPO。

同时公布的还有19家战略投资者名单和获配股数明细,国调基金二期、社保基金、大基金二期、正大投资和文莱投资局等在列,本次发行最终战略配售数量为 4.22亿股,约占绿鞋行使前本次发行总量的49.9%,约占绿鞋全额行使后本次发行总量的 43.39%,合计认购金额高达243亿元。

中国移动A股即将上市交易,不过,其港股近期表现平平,12月23日上涨0.65%,收盘报46.6港元,换算为人民币38.03元。若以中国移动57.58元/股的首发价计算,其AH溢价率为51.4%,为中国电信AH溢价率的一半,截至12月23日,中国电信A股价格较H股股价溢价率为107.41%。

中国移动公布中签结果

12月23日晚,中国移动披露IPO初步配售结果及网上中签结果,中签号码共43.6万个,每个中签号码可认购1000股中国移动A股股票。

12月22日,中国移动发布的《网上申购情况及中签率公告》显示,初步有效认购倍数高达1384.66倍,超过 150 倍,发行人和联席主承销商决定启动回拨机制,回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的 10%,即将约1.82亿股股票由网下回拨至网上。

回拨机制启动后,网下发行最终股票数量为 约1.145亿股,网上发行最终发行股票数量为约4.36亿股(含超额配售部分)。回拨后本次网上发行中签率为 0.12411863%(含超额配售部分),有效申购倍数为 805.68 倍(含超额配售部分)。

此前,中国移动确定A股发行价格为57.58元/股,拟登陆沪市主板,拟发行9.56亿股票,拟募资560亿元,该金额超过了中芯国际去年532.3亿元的募资额,位列A股IPO募集金额第五,在农业银行、中国石油、中国神华和建设银行之后,是A股11年以来最大IPO。

豪华战投名单揭晓,国调基金二期首次现身

12月23日,与中签号码一起公布的还有19家战略投资者名单和获配股数明细。战略配售最终结果显示,中国移动A股受到了国家级投资平台、大型央企、大型保险机构、互联网公司、跨国企业及境外主权财富基金等各类投资者的追捧。本次发行最终战略配售数量为 4.22亿股,约占绿鞋行使前本次发行总量的49.9%,约占绿鞋全额行使后本次发行总量的 43.39%,合计认购金额高达243亿元。

具体来看,国家级投资平台中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司(简称国调基金二期)获配3473.4万股,全国社保基金一零一组合获配1736.7万股,国家集成电路产业投资基金二期基金(简称大基金二期)获配1215.6万股,国新投资、中非发展基金、中文投基金均有参与。

值得注意的是,国调基金二期于今年8月刚刚成立,由中国诚通牵头,根据国调基金总体方案以及国有资本运营公司改革试点重点任务,与地方政府和相关央企以市场化方式搭建若干平行基金,构建总规模不低于1000亿元的平台。据公开信息,中国移动A股目前是国调基金二期首家投资企业。

大型央企包括国网英大、国家能源集团、中国能建、中电科、中国一汽、国投公司。大型保险机构包括中国人寿、中国人保、太平人寿、中邮人寿,其他企业还包括北京京东世纪贸易有限公司、正大投资和文莱投资局。

中国移动AH溢价率为中国电信一半

根据招股书,中国移动将在“5G精品网络建设项目”、“云资源新型基础设施建设项目”、“新一代信息技术研发及数智生态建设项目”等5个项目投资1569亿元人民币。

财报显示,公司2019年、2020年、2021年前三季度营业收入同比增幅分别为1.23%,2.97%和12.92%;同期,归母净利润分别为1063.25亿元、1078.37亿元、869.62亿元,同比变动-8.89%、1.42%和6.63%。中国移动在招股书中预计,2021年营业收入约为8448.77亿元至8525.58亿元,同比增长幅度约为10%至11%;归属于母公司股东的净利润约为1143.07亿元至1164.64亿元,同比增长幅度约为6%至8%。中国移动2018年实现归母净利润1166.99亿元,中国移动2021年或将收获近三年最好业绩。与中国联通和中国电信相比,中国移动今年前三季度的收入和净利润已超过其他两大运营商之和,而且净资产收益率也高居国内运营商榜首。

此前,浙商证券对中国移动港股三季报点评时指出,公司个人、家庭净增长用户超预期,公司通信服务收入5729亿元,同比增9.0%,领先行业增速的8.4%,继中报后已经连续两个季度领跑行业,业绩略超市场预期。国泰君安认为,由于2021年公司前三季度的收入表现高于预期,上调2021-2023 财年收入预测。

中国移动A股即将上市交易,不过,其港股近期表现平平,12月23日上涨0.65%,收盘报46.6港元,换算为人民币38.03元。若以中国移动57.58元/股的首发价计算,其AH溢价率为51.4%,为中国电信AH溢价率的一半,截至12月23日,中国电信A股价格较H股股价溢价率为107.41%。(吴琦)

编辑/田野

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