在收购暴雷的签字银行后，纽约社区银行面对更为严格的监管要求，这使得在美国商业地产危机到来时，贷款坏账飙升的压力令其更加难以承受，最终面临财报告亏、股价暴跌，评级下调的困境。

2月6日，纽约社区银行（NYCB）股价再次大跌，跌超22%，收盘价为1997年以来的最低水平。

事实上，自1月31日发布财报以来，该行股价在五天内有四天跌幅超过两位数，总跌幅达60%，市值约减少了45亿美元。

穆迪已经将纽约社区银行评级下调至“垃圾级”，且可能会进一步下调其评级。

纽约社区银行在2023年接盘了倒闭的签字银行，随后在四季度意外报亏，股息猛砍超三分之二。据外媒最新报道，纽约社区银行决定削减股息并储备现金是防止商业房地产贷款出现不良情况，以应对来自美国监管层越来越大的压力。

市场认为，美国商业地产危机四伏，美国中小银行危机远未结束。

中小银行冲击

2023年，美国硅谷银行爆雷后，美国监管机构修订了监管规则，严格监管的银行资产门槛从2500亿美元降至1000亿美元——资产值超过1000亿美元的大型银行机构可能需要将其资本金提高约16%，以满足更严格的监管资本要求。

纽约社区银行在2022年底收购Flagstar银行以及2023年5月收购签名银行后，短短15个月内资产规模接近翻倍，突破千亿美元关口。这意味着该行将面对更严格的监管要求，因此需要预留更多资本金和损失拨备。

上周，纽约社区银行公布的四季度财报显示，由于计提远超预期10倍的贷款损失拨备，该行亏损高达2.6亿美元，远远低于市场此前预计的2.06亿美元净利润。

此外，该银行还宣布将股息削减至每股5美分，远低于市场预期的17美分。当天，该行股价下跌近38%，创上市30年来最大单日跌幅。

虽然公司强调主要原因是资产规模突破千亿美元后，需要应对更严格的资本要求。但财报中也展现出办公楼贷款坏账的压力，以及贷款坏账率的明显上升。

与此同时，就在财报公布不久前，纽约社区银行的两位高管从银行官网的“领导团队”一栏中消失，本周该行确认了这两人去职，但拒绝透露具体的离职原因。

穆迪指出，截至2023年12月31日，纽约社区银行的存款中有33%没有保险，如果存款人失去信心，可能面临重大的资金和流动性压力。

数据显示，受此降级影响的公共债券和贷款的总额为11.4亿美元。

穆迪称，对纽约社区银行评级行动反映了该行面临的多方面金融、风险管理和治理挑战。在财务战略方面，该银行正在寻求增加资本，但在商业房地产上遭受了意外的损失，这对银行来说是一个重要的集中风险。该行对市场融资的过度使用可能会限制它在当前环境下的财务灵活性。

分析指出，巨额贷款损失准备金正在压垮银行。伴随着商业地产行业的持续低迷，规模较小的地区性银行对商业地产的风险敞口较大，面临更大冲击。

2月6日，银行股指数集体连跌两日。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收跌约0.1%，连续两日刷新1月18日以来收盘低位。

商业地产危机

对美国中小银行业的担忧主要来自于美国商业地产危机。

根据美国抵押贷款银行家协会的数据，数百座美国大型办公楼的商业抵押贷款于今年到期，总价值1170亿美元，并且可能难以在当前高利率环境下进行重新融资。这意味着，美国大量商业地产面临难以偿还贷款的困境。

有分析指出，美国商业地产行业正遭遇二战以来最严重的衰退之一。美国经济学家发现，银行资产负债表上40%的办公楼贷款处于负资产状态，这可能给持有这些贷款的数十家区域性银行带来问题。

2月6日，美国财政部长耶伦在听证会上指出，商业房地产的损失令人担忧，监管机构已在确保金融体系的贷款损失准备金和流动性水平足以应对目前的情况。

她指出，由于新冠疫情引发的工作模式转变，还有美联储加息、空置率上升，以及今年即将到期的一波商业房地产贷款都在影响商业地产。

美联储主席鲍威尔在周末的一档节目上表示，就办公楼等地产方面的问题，美联储已经研究过大型银行的资产负债表，发现问题似乎是可以控制的。一些规模较小的地区性银行在这些领域的风险敞口比较集中，他们会面临挑战。

他进一步表示，美联储已经意识到这个问题挺久了，正在与这些银行合作，以确保他们有合适的资源和计划来应对预期损失。鲍威尔强调，这个问题规模很大，可能要花好几年来解决，但现在情况与次贷危机时的状况并不相似。

编辑/范辉