132家上市公司披露上半年业绩预告 三方面挖掘中报行情投资机会
证券日报 2023-07-08 19:28

进入7月份,A股市场迎来了中报季。多家业绩增长公司率先向市场发出“喜报”,以中报业绩为“锚”,把握投资机遇也成为机构关注的重点。

109家公司

预计上半年净利润同比增长

同花顺数据显示,截至7月7日收盘,A股市场共有132家上市公司发布2023年上半年业绩预告。按归母净利润同比增幅上限来看,有109家公司预计上半年归母净利润同比增长,占比超八成。

具体来看,有32家公司上半年归母净利润同比增幅上限预计均超100%。其中,保利联合预计归母净利润同比增幅上限高达3542%,暂居首位。保利联合公告称,公司炸药、电子雷管销量同比增加,带动收入利润增加。悦心健康、长青集团、中远海能等3家公司预计上半年归母净利润同比增幅上限均超10倍。

与此同时,中远海特、保利发展、中金辐照等3家公司发布了今年上半年业绩快报,这3家公司上半年归母净利润同比增长分别为91.66%、10.84%、7.29%。

对此,中航基金副总经理兼首席投资官邓海清在接受记者采访时表示,从历史上看,业绩优异的上市公司发布业绩预告较为积极。从已披露预告公司看,今年周期行业业绩得到修复,高科技行业盈利继续增长。

接受《证券日报》记者采访的黑崎资本高级研究员曾盛表示,在业绩增长的公司中,重点关注行业内的龙头公司。这些公司通常具有强大的市场地位、竞争优势和稳定的盈利能力。另外,关注受益于政策支持的公司。如受益环保政策的清洁能源公司、受到医疗健康政策支持的医药生物公司等。

业绩增长公司

扎堆四行业

从申万一级行业来看,上述109家预计上半年净利润同比增长的公司,主要集中在电力设备(19家)、汽车(13家)、机械设备(10家)、医药生物(8家)等四行业。

对此,金百临咨询资深分析师秦洪对《证券日报》记者表示,上半年业绩增长公司主要分布在两个领域:一是本土消费常态化领域,尤其是医药生物行业。二是出口方面,尤其是汽车、机械设备及电力设备行业等。上述两个领域是今年上半年我国经济增长的重要引擎。目前看,这些领域的上市公司业绩成长可持续性较强,未来的业绩弹性高,成长前景仍然清晰,股价的强势趋势仍有望延续。

具体到各行业的发展现状及投资机会。电力设备行业方面,中信证券表示,电网投资维持高位增长,特高压、变电设备招标采购金额大幅提升,2023年电网高压以上部分结构化采购向好凸显, 2023年至2024年电网投资有望延续加速状态。国网特高压、变电设备招标采购规模显著提升,拉动电力设备企业网内高压业务持续增长。同时,随着海外市场成本改善,“一带一路”建设等项目有望带动海外市场开发,为电力设备企业提供额外增长点。

对于汽车行业,国信证券认为,汽车行业从成长期向成熟期过渡,增速放缓但长期保有量、销量仍有空间。

机械设备行业方面,富荣基金研究员王锦烽对记者表示,机械设备作为制造业较为基础的一环,行业景气度与下游产业息息相关,且与宏观经济的发展水平具有较大的关联性。目前机械行业的成长性相对较弱,但相比之前已经有一定回暖。通用设备方面,可以积极关注与政府支出相关的下游机械领域,如挖掘机、工程机械类等。专用设备方面,在自主可控政策下,当前主要有两个典型的专用设备行业:半导体和机床两类设备公司值得关注。

医药生物行业方面,“由于疫情后院内诊疗恢复,预计二季度业绩较好的公司集中在院内处方药以及医疗器械、医疗服务板块。中报披露期,建议关注创新药、医疗器械及部分超跌医疗服务公司的投资机会。” 国信证券研报显示。

三方面挖掘

中报行情投资机会

“从7月份开始,随着业绩预告和业绩快报不断披露,业绩是否超预期成为影响多数公司股价的重要因子之一。” 华创证券最新研报显示。

市场表现来看,7月份以来,多数绩优股在震荡行情中获得市场认可。7月1日至7日,上述109只个股中有55只个股期间跑赢同期上证指数(月内累计跌0.17%),占比超五成。

曾盛表示,一般来说,中报行情会有两波释放的机会——业绩预告披露与业绩正式披露。从逻辑上讲,主题投资主要由估值驱动,在业绩验证期间即使主题并未证伪,市场也容易针对前期偏高估值产生调整。一方面,密切关注公司发布的中报业绩预告,特别是那些有望实现归母净利润同比增长较大的公司。另一方面,注意行业趋势和政策因素对公司业绩的影响。随着中报业绩预告陆续披露,业绩超预期和业绩同比、环比大增的标的,有望成为市场关注的主线。

排排网财富公募产品经理朱润康在接受《证券日报》记者采访时表示,对于今年的中报行情,建议投资者从三方面挖掘投资机会:一是中报业绩具备高增长预期的行业,比如新能源、汽车产业链;二是中报业绩具备反转预期的行业,如大消费;三是中报业绩有望大幅超预期的行业,如TMT。

华泰证券认为,当前市场或进入“中报+政策预期”双重验证期,在“主题+筹码+景气”框架基础上,可以筛选景气正向边际变化、有政策或主题催化、筹码拥挤度低的品种,建议投资者关注电子、火电、汽车、白电、乳品、风电、轮胎等标的。

邓海清表示,中报业绩预喜公司集中在新能源汽车、基建和地产、科技创新相关产业链。展望下半年,中国经济持续复苏可期。国内消费持续回暖,居民旅游出行意愿强烈,有望继续引领经济复苏。下半年,A股市场有望迎来更好的表现,周期股和成长股都有较好的投资机会。

编辑/樊宏伟

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