楼市迎开年大礼包

新年伊始，房地产政策面继续松绑。

5日，人民银行、银保监会发布通知，决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制。对新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。

同日，住建部部长倪虹接受央视采访表示，对于购买第一套住房的要大力支持。首付比、首套利率该降的都要降下来。对于购买第二套住房的，要合理支持。以旧换新、以小换大、生育多子女家庭都要给予政策支持。对于购买三套以上住房的，原则上不支持，就是不给投机炒房者重新入市留有空间。

【点评】去年底以来，“保交楼”和房地产融资“三箭齐发”共同托底房地产供给侧，今年更多的支持政策将集中于需求侧，加大对刚需和改善性住房的金融支持力度，这也是对中央经济工作会议精神以及中财办解读的落实和延续。机构认为，房地产市场的主要矛盾，已经由过去企业主、被动缩表带来的整体行业收缩，转向需求侧，需求侧政策仍有空间，限购、限贷政策或进一步松绑。

Paxlovid进入国家医保谈判名单

5日，2022年度国家医保药品目录调整现场谈判正式启动，此次谈判的药品涉及肿瘤、罕见病、新冠病毒感染治疗等上百种临床用药。其中辉瑞新冠口服药Paxlovid出现在初审药品名单中，此次能否谈判成功以及降价幅度备受关注。

自国家医保局成立以来，已经连续4年进行医保药品目录调整，累计纳入507个新药好药，调出391个疗效不确切药品，现行版医保目录药品总数增至2860种，通过谈判纳入医保的药品价格平均降幅超过50%，有效减轻患者负担。

【点评】今年国家医保谈判最大的焦点无疑是Paxlovid等新冠治疗药物。目前Paxlovid已被临时纳入多个省份医保支付范围，医保支付价格由每盒2300元下调至1890元。按照医保谈判平均降幅50%以上计算， Paxlovid还有不小的降价空间，业内人士认为，其谈判结果将主要取决于企业能够接受多大的价格降幅。

遵义最大城投贷款展期20年

4日，贵州省遵义市最大城投——遵义道桥建设（集团）有限公司（下称“遵义道桥”）贷款展期降息的消息引起广泛关注。

遵义道桥公告称，本次银行贷款重组涉及债务规模155.94亿元。重组后银行贷款期限调整为20年，利率调整为3%/年至4.5%/年，前10年仅付息不还本，后10年分期还本。

遵义道桥由遵义市国资委全资控股，是当地主要的工程建设、基础设施建设主体之一。2022年债券中期报告显示，报告期末公司有息债务总额为458.58亿元，合并报表范围内有息债务中，银行贷款余额为164.48亿元。

【点评】贷款展期长达20年，以时间换空间，这样的展期方案在城投公司中较为罕见，由此市场高度关注是否会在其他地方形成示范效应。其实，遵义道桥的展期方案有其特殊性，有国务院和财政部针对贵州发展的两份文件作为政策支持，其他地方可能难以效仿。

遵义道桥债务违约折射出城投公司艰难的市场化转型现实。对于这一问题，近日财政部部长刘昆在接受采访时重申，要打破政府兜底预期，分类推进融资平台公司市场化转型，促进财政可持续发展。

XBB毒株撬动蒙脱石散脱销

美国疾控中心7日发布的最新数据显示，奥密克戎突变株XBB.1.5感染数据较上周预估数据有所下降，从上周预估40.5%降到了本周27.6%。BQ.1.1重新成为最主要Omicron亚型。此前科学家预计，由于具有极高的“免疫逃逸”能力，XBB.1.5已取代BQ.1.1和BQ.1，成为美国头号流行毒株。

随着人们对XBB传入的担心加剧，一则流言称XBB.1.5毒株主攻心脑血管和肠胃，会引起腹泻，导致止泻药蒙脱石散等药品脱销，并带动新年首个交易日A股相关股票涨停，其中康芝药业（300086.SZ）、仟源医药（300254.SZ）涨幅近20%。

【点评】目前看来，奥密克戎不同亚型仍在激烈竞争中，尚不能断定谁将取得压倒性优势。但科学家普遍认为，BQ.1和XBB致病力和奥密克戎其他系列变异株没有明显区别，重症率和死亡率在流行国家没有显著增加。因此，大家对此不必过于焦虑。重要的是始终保持警惕，做好毒株监测工作，加强对脆弱人群的保护。

特斯拉全系再降价

6日，特斯拉中国官网显示，特斯拉国产车型全系大幅降价，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，均创下历史最低价，交付周期也缩短至1~4周。其中，降幅最大的是Model 3后驱版，降幅达13.54%。

这是特斯拉两个月来第二次大幅降价。2022年10月24日，特斯拉国产车型全系降价，下降幅度在1.4万~3.7万元之间。

同时，去年四季度以来，特斯拉不时推出各种优惠促销活动，特斯拉上海超级工厂也屡次传出放假、减产、停产的消息，引发市场关注。

2022年全年，特斯拉股价暴跌七成，成为美股股价表现最差的公司，2023年第一个交易日又继续大跌12%。

【点评】特斯拉一系列降价促销的背后，是需求减弱的事实。2022年全年，尽管特斯拉全球销量同比增长超过40%，但未达到50%的目标；在全球新能源汽车销量上，特斯拉也被比亚迪拉下榜首位置。在中国市场，在国产车的追赶下，特斯拉的竞争力和吸引力正在减弱。而特斯拉几番降价后，国产新能源车也面临是否跟进的选择。

李彦宏：腾讯的问题百度都有

6日，百度董事长李彦宏近日内部讲话流出。“李彦宏称百度内部腐败问题吓死人”登上热搜。

李彦宏反复提及“降本增效”，他认为毛利、运营利润、现金流等标准比收入更有质量，“这些标准，我们早期的搜索业务都是满足的。正是由于它太满足，以至于我们每一级的员工、每一级的管理者早就忘了这件事情”。

对于近期备受关注的AIGC（人工智能生成内容），李彦宏认为，无论是AIGC，还是ChatGPT，都是新东西。技术做到了这一步，但会变成什么样的产品，能满足什么需求，还有很多不确定性。有这么酷的技术，能不能把它变成人人需要的产品，才是最难的。

李彦宏还痛斥百度积弊。他说，一个高增长明星业务，仔细一看自研产品只占收入的20%多，剩下70%多的东西都是转售。“这跟贸易公司有什么区别？”“有些人的周报永远是好消息”“腾讯的那些问题，百度也都有”。百度集团资深副总裁崔珊珊则补充，反腐的例子百度经常看到，也是“吓死人”。

【点评】面对互联网寒冬，前有刘强东、马化腾，后有李彦宏，互联网大佬不约而同闭门反思，自曝家丑，关键词都指向“降本增效”。可以预见，未来一两年，互联网大厂将收缩战线，聚焦核心业务，暂停盲目扩张。

亚马逊宣布裁员1.8万余人

4日消息，亚马逊将裁员超过1.8万人，主要集中在公司的企业级别，包括零售部门和人力资源的招聘部门。

亚马逊称，疫情期间网购需求激增，导致公司员工数量增长过快，人员调整将有助于优化成本结构，寻求长期机会。

去年11月，亚马逊表示，预计裁员约1万人。如今公布的这一数字远高于最初计划，这也是美国大型科技公司规模最大的一次裁员。

【点评】亚马逊的问题在于，疫情初期线上消费激增，导致公司过快扩张。而随着疫情放缓，以及通胀飙升，销售增长又急剧收缩。2022年全年，亚马逊股价下跌49.7%，回吐疫情以来所有涨幅。

这个冬天，从中国到美国，互联网大厂都在强调“降本增效”。在亚马逊之前，Meta、推特、Salesforce等公司纷纷宣布大规模裁员。不过，由于美国就业市场火爆，“再就业”还是比较容易。一项调查显示，约有79%在开始找工作后的三个月内找到了新工作。

美众议长11轮表决仍难产

据新华社消息，截至5日，美国国会众议院议长选举连续3天举行11轮表决仍无人胜出。这是164年来首次出现这种历史性政治僵局。过去100年，这一选举几乎没什么悬念，都是“一轮过”。

去年11月美国中期选举后，共和党赢得国会众议院控制权，共和党领袖麦卡锡最有希望成为新一任议长。然而，共和党保守派人士认为麦卡锡对民主党过于软弱，反对他出任众议长。

美国总统、民主党人拜登日前表示，国会无法完全运行令美国“尴尬”。

【点评】众议长是美国政坛三号人物，仅次于总统和副总统。没有议长，400多名众议员无法宣誓就职，国会所有行动也基本陷入瘫痪状态。

编辑/樊宏伟