因中介机构被证监会立案而被按下“暂停键”的拟上市公司名单不断拉长。

证监会最新消息显示，截至目前，已有91家拟上市公司“中招”，涉及12家科创板IPO企业、49家创业板IPO企业、12家沪市主板IPO企业、18家深市主板IPO企业。

其中，包括万联证券、广东南海农商行、重庆三峡银行、弘业期货在内的4家拟上市金融企业也不幸“中招”，IPO审核状态集体变更为“中止审查”。而此前，除万联证券外的其他3家公司审核状态均为“预先披露更新”。

整体来看，前述91家企业分别“踩雷”北京市金杜律师事务所（简称“金杜律所”）、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（简称“信永中和”）、中德证券有限责任公司（简称“中德证券”）等三家机构。据了解，中德证券被证监会立案事涉乐视网，金杜律所、信永中和网传也与此有关。

事实上，此前也有拟IPO企业被中介机构拖累中止审查的情况。根据惯例，发行人的中介机构因涉嫌违法违规被证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案的，经履行复核程序后，由发行人及保荐机构提交恢复审查申请。恢复审查后，发行监管部门按照发行人申请的受理时间安排其审核顺序。

90余家公司IPO中止，4家金融企业不幸“中招”

据证监会披露，截至1月28日，共有91家IPO企业因中介机构被证监会立案而处于“中止审查”状态，包括12家科创板IPO企业、49家创业板IPO企业、12家沪市主板IPO企业、18家深市主板IPO企业。

企业中止审查的原因，与三家中介机构相关，涉及金杜律所、信永中和和中德证券。其中，因金杜律所参与的项目较多，超过50家IPO企业被中止审查都与此有关；由信永中和担任IPO会计师事务所的42家IPO企业也被“中止审查”。

值得注意的是，包括万联证券、广东南海农商行、重庆三峡银行、弘业期货在内的4家拟上市金融企业也不幸“中招”，审核状态集体变更为“中止审查”。

公开信息显示，万联证券赴沪市主板上市的申请于2019年6月获受理，此前公司IPO审核状态为“已反馈”；广东南海农商行，重庆三峡银行、弘业期货3家深市主板排队企业的此前审核状态均为“预先披露更新”，IPO获得受理的时间分别为2019年6月、2020年6月和2021年6月。

根据IPO企业基本信息情况表，万联证券、广东南海农商行IPO的律师事务所均为金杜律所，重庆三峡银行、弘业期货IPO的会计师事务所均为信永中和。

除前述91家IPO企业被按下“暂停键”外，1月26日至28日，合计24家已上市公司陆续发布关于收到《《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》的公告，内容大体一致：受中介机构被立案影响，公司再融资、并购重组项目被中止审查。

其中，各有2家上市银行再融资项目、1家上市券商非公开发行项目、1家上市信托公司非公开发行项目受到影响。不过公告显示，被中止审查的两家银行再融资项目已满足提交恢复审查申请的条件，均已向证监会报送了关于申请恢复审查可转债发行的申请文件。

或涉及乐视网定增项目

此次IPO企业、上市公司再融资项目被大面积中止审查，或与乐视网相关。

1月18日，山西证券发布公告称，控股子公司中德证券收到证监会《立案告知书》。因中德证券在乐视网2016年非公开发行股票项目中，保荐业务涉嫌违法违规，证监会对中德证券立案调查。

山西证券还曾发布公告称，中德证券收到北京金融法院送达的民事起诉状，案由为证券虚假陈述责任纠纷。具体来说，上海君盈资产管理合伙企业（有限合伙）等两千名原告对乐视网等21名被告提起民事诉讼，要求乐视网赔偿因其虚假陈述行为造成的投资损失共计约45.71亿元，要求其他20名被告承担连带赔偿责任。

公开信息显示，乐视网2016年非公开发行股票构成欺诈发行是在2021年4月12日由证监会发布的《行政处罚决定书》给予正式认定的。

《行政处罚书》载明，乐视网因2007年至2016年十年财务造假，其报送、披露的IPO相关文件及2010年至2016年年报存在虚假记载，未按规定披露关联交易，未披露为乐视控股等公司提供担保事项，未如实披露贾某芳、贾跃亭向上市公司履行借款承诺的情况，2016年非公开发行股票行为构成欺诈发行等违法事实，证监会对乐视网、贾跃亭等15名责任主体作出行政处罚，其中对乐视网罚款2.4亿余元，对贾跃亭罚款2.41亿余元。

据了解，乐视网2016年非公开发行股票项目共计募集资金48亿元，发行对象为财通基金、“牛散”章建平、嘉实基金、中邮创业基金。而中德证券、信永中和、金杜律所，均系乐视网2016年非公开发行股票提供服务的中介机构。

根据监管规定，在审查申请材料过程中，为申请人制作、出具有关申请材料的证券公司、证券服务机构因涉嫌违法违规被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，且涉案行为与其为申请人提供服务的行为属于同类业务或者对市场有重大影响的，应当作出中止审查的决定，通知申请人。

对排队企业影响几何？

据了解，此前也有拟IPO企业被中介机构拖累中止审查的情况：去年8月，因涉及新三板公司蓝山科技精选层公开发行过程中存在信披违法违规情形，华龙证券、中兴财光华会计师事务所、北京市天元律师事务所及开元资产评估四家中介机构遭证监会调查，随即40多个相关在审IPO项目被按下“暂停键”。

按照规定，发行人的中介机构因涉嫌违法违规被证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案的，经履行复核程序后，由发行人及保荐机构提交恢复审查申请。恢复审查后，发行监管部门按照发行人申请的受理时间安排其审核顺序。

有投行人士表示，从历史经验来看，类似IPO企业大面积“中止潮”对发行人本身的IPO项目一般不会有实质性影响，只要中介机构履行全面复核手续，并正式出具复核报告后，即可申请恢复审查，正常推进IPO项目，且复核的时间一般不会太长。

“保荐机构被立案可能对IPO项目的影响会大一些，但这批中止审查的IPO企业多为律所、会计师事务所被立案，预计证监会应该按照之前的流程例行核查，企业本身不存在问题的还是很快可以恢复正常审核流程的。”有业内人士认为。

“我们已经基本上完成了初步复核，预计春节后就可以提交申请恢复审查，后续恢复审查后，在排队名单上的位次也不会有什么影响，还是原来的顺序。”一位此番“中招”的IPO企业董办负责人透露。

事实上，注册制改革背景下，对中介机构的从严监管是既定趋势。据统计，2019年以来，证监会查处中介机构违法案件80起，涉及24家会计师事务所、8家证券公司、7家资产评估机构、3家律师事务所、1家资信评级机构，涵盖股票发行、年报审计、资产收购、重大资产重组等重点领域。2021年，证监会依法立案调查中介机构违法案件39起，较去年同期增长一倍以上，将2起案件线索移送或通报公安机关。

编辑/范辉