今年以来，业绩最好的权益类基金（非QDII）净值已涨逾40%，偏股基金指数也已翻红。那么，基民赚到钱了吗？

近日，天天基金网上，“基金赚钱基民亏钱将成为过去式？”的话题收获39万人关注，且话题下的投票结果显示，有近半投资者称已经赚钱。

基民的投资体验感有所提升了吗，现在该如何看待购买基金这件事？

近半数基民已赚钱？

Choice数据显示，今年以来，截至5月16日，偏股基金指数、股票基金指数已经翻红，涨幅分别达到0.6%、0.1%。

部分百亿级规模的知名基金产品今年来也获得了正收益，其中包括张坤管理的易方达蓝筹精选、刘彦春管理的景顺长城新兴成长、谢治宇管理的兴全合宜等。

那么，基民已经赚钱了吗？

近日，天天基金网上“基金赚钱基民亏钱将成为过去式？”的话题收获39万人关注，且话题下的投票结果显示，有近半投资者称已经赚钱。

不过，从中短期数据来看，如果单投某一只权益类基金（股票型、混合型，不含QDII），风险并不小。

今年以来，截至5月17日，权益类基金的平均收益率为1.35%，正收益的基金占比为六成。其中，收益率最高的权益类产品已经涨逾40%，业绩最差的产品却亏逾30%，首尾业绩差距超70个百分点。从近一年、近三年收益率来看，权益类基金仍平均亏损超8%和18%。

均衡配置能提升投资体验

缘何近期投票显示，不少基民的投资体验感有所提升？

“部分基民赚钱，一方面是因为市场的回暖，另一方面是因为资产配置习惯的养成。这些年来，许多投资者开始改变对单只权益类基金‘押注’的投资模式，转而注重更为多元化的资产配置。”沪上某FOF基金经理对记者说。

根据蚂蚁财富平台发布的《2023基民理财行为趋势报告》，2023年有超2000万用户开始通过该平台的“三笔钱”工具进行资产配置，将钱分成灵活取用、未来保障和投资增值三个部分。这些用户2023年的收益率比未实现均衡配置的用户提升了1.5个百分点，最大回撤降低5个百分点。其中，超四成用户在三笔钱里的“投资增值”板块里，对股基和债基进行了均衡配置。

排排网财富管理合伙人姚旭升认为，近几年股票市场的大幅震荡，让投资人更深刻地意识到投资结构多元化的重要性。在复杂的市场环境下，只有通过多元化的组合投资，才能更好地适应瞬息万变的市场行情，帮助投资人改善投资结构，实现更良好的投资体验。

站在当前时点，后续该如何进行资产配置？招商证券表示，维持对A股、港股、黄金的中高评级。

A股方面，招商证券表示，随着房地产领域支持政策持续出台、外资加速流入等因素催化，4月底以来A股市场风险偏好明显修复。中期看，若基本面继续恢复、外部环境向好，则市场上行的动力将更稳固。行业配置上，将消费板块提至高评级，消费、制造业、科技仍是中期配置方向。

同时，招商证券认为，港股行情将重回基本面驱动，结构性机会仍存；债券方面，债券净价振幅减小后，票息收益有望逐渐覆盖价格波动的影响，债基净值有望逐步筑底企稳。

“黄金方面，从周期角度看，未来美债利率下行将利好黄金表现；从结构性因素看，去美元化、逆全球化也会提升黄金的长期配置价值。”姚旭升说。（朱妍）

编辑/田野