近日，多个城市纷纷发布阶段性取消首套房贷利率下限通知。据不完全统计，包括福州、南昌、济宁、赣州、青岛、烟台等多个城市在内，自4月起阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

对此，广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示：“不设下限意味着可以突破差别化住房信贷政策。对于最低首套房利率的规定，就是可以突破LPR-20。”

4月2日，福州市发布阶段性取消福州市首套住房商业性个人住房贷款利率下限。在本政策范围内，商业银行可按市场化、法治化原则确定新发放首套住房商业性个人住房贷款的具体利率水平。

3月30日，南昌发布关于调整南昌市首套住房商业性个人住房贷款利率下限的公告。公告指出，为支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照因城施策的工作要求，决定阶段性取消首套住房商业性个人住房贷款利率下限，自2024年4月1日起实施。

对于差别化住房信贷政策来说，人民银行、银保监会曾于2022年多次发文指出，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限LPR（贷款市场报价利率）减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。对于新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，阶段性放宽首套住房商业性个人住房贷款利率下限。地方政府按照因城施策原则，可自主决定自下一个季度起，阶段性维持、下调或取消当地首套住房商业性个人住房贷款利率下限。

目前，最新一期5年期以上LPR为3.95%，按照此前最低减20个基点，首套房贷利率可以达到3.75%，此次多个城市将下限取消，利率下调的空间更大。

据贝壳研究院监测显示，2024年3月百城首套主流房贷利率平均为3.59%、二套主流房贷利率平均为4.16%，均与上月持平。分能级统计，2024年3月一线城市首二套平均房贷利率分别为3.88%、4.29%，二线城市首二套利率分别为3.61%、4.17%，三四线城市首二套利率分别为3.57%、4.15%。各能级城市首二套平均房贷利率均与上月持平。

贝壳研究院表示，截至3月底，百城整体首二套房贷利率均处于历史低位，较低的房贷成本以及较快的放款速度有助于推动住房需求入市并加快交易流程，有利于住房交易市场的平稳修复。

值得注意的是，各城市阶段性取消首套房贷利率下限后，具体利率水平还需由银行确定。不少调整政策的城市也指出，各金融机构应按照市场化、法治化原则，结合本机构经营情况、客户风险状况等因素，合理确定每笔贷款的具体利率水平。

在李宇嘉看来，具体的利率水平在不同城市、不同人群、不同银行，甚至同一银行不同时期都是不同的。首先要明确的一点是，按揭利率的定价是一个市场化商业化的行为，银行要根据自己的资金成本，内部利润率要求，风控要求，每一个城市按揭贷款不良的状况，未来按揭贷款要占据的份额，以及城市房地产市场和风险的走势等来确定最终的利率水平。

“其次，不同时期银行的资金成本不同，城市房地产运行的态势不同，房地产风险发生案例的多少不同，这些都决定了银行首套房的按揭贷款利率不管取消了下限，也可以有差异。对于不同的人群，比如体制内、医院学校、高净值人群等贷款申请人，利率可能会更低一点。”李宇嘉补充道。

编辑/李桁