春节前后，A股表现气势如虹。上证指数八连阳并收复年内全部跌幅，重返3000点。众多股票也迎来强力反弹，本周约有300只股票涨幅30%以上。概念板块中，AI（人工智能）概念、银行板块等表现抢眼，其中AI概念维海德、因赛集团本周股价翻倍，多只银行股股价创历史新高。
上证指数收复年内跌幅
2月23日，A股三大指数集体红盘报收。当日上证指数涨0.55%，收报3004.88点，周内累计反弹4.85%；深证成指周内上涨2.82%，创业板指周内上涨1.81%。本周沪深两市成交额达4.47万亿元。北上资金本周净买入A股106.96亿元，为连续4周净买入，累计488.18亿元。
本周十大牛股几乎被创业板股票“包场”，并且涌现出2只翻倍股。Wind数据显示，维海德、因赛集团、安诺其、ST有棵树、会畅通讯、当虹科技、中威电子、思创医惠、泉为科技、森远股份成为本周涨幅榜前十大牛股。其中，来自创业板的个股占据9席，科创板占1席。维海德、因赛集团股价5日内实现翻倍，涨幅分别为148.77%、122.89%。此外，本周有22只个股涨幅在60%以上，约300只个股周涨幅在30%以上。
2月23日，股市上涨再掀高潮，两市超4500股飘红，超100股涨停，维海德、信雅达、华扬联众、国脉文化等收获5连板，中国银行、农业银行盘中再创历史新高。行业板块近乎全线飘红，电机、计算机设备、文化传媒、通信服务、互联网服务、通信设备等涨幅靠前，机器人概念、Sora概念、短剧概念、国资云概念等较为活跃。
AI概念成本周主线
春节期间，美国人工智能研究公司OpenAI发布Sora模型引发全球关注，该模型可以用文字指令生成长达60秒的高清流畅视频，在生成视频长度、连贯性、多镜头切换等方面的表现令人惊叹，是人工智能领域的又一重大技术升级。
受此影响，节后首周，A股市场掀起由Sora带动的新一轮AI行情，AI概念、Sora概念、AIGC概念等板块整体飘红。2月22日，英伟达发布了超预期的业绩及指引，为AI概念板块再添一把火。
Wind数据显示，龙年开年以来，Sora指数涨超20%。个股中，维海德连收获6个20CM涨停，国脉文化5连板，网达软件、魅视科技、因赛集团等个股周内也获得5天4板的成绩。
除上述公司外，近期还有萤石网络、华如科技、百纳千成、会畅通讯、东材科技、芒果超媒等多家上市公司在互动平台迎来投资者的密集提问，公司现有产品与Sora的差距、如何迎头赶上等话题成为投资者关注的焦点。
值得注意的是，多家公司也快速进行澄清。如维海德在澄清公告中表示，公司多模态白平衡算法并非是当前市场关注的与OpenAI相关的多模态AI大模型。因赛集团公开表示，公司AIGC项目团队将在3月进行文生视频功能的开发，等待时机成熟后投入公测，总体看，文生视频技术由于刚刚推出，对行业会带来怎样变化暂未可知，对公司业务会产生多大影响目前也无法量化。
业内人士认为，AI产业趋势主要由海外引领，这一轮A股的AI行情更多是板块内部的结构性行情。文生视频大模型的推出，有望加速AI应用大时代的到来，对算力产业链构成利好。但对大量的应用企业而言，考虑到行业竞争门槛大幅降低，反而会面临竞争优势弱化和随之而来的盈利能力下滑的问题。
银行股节节高升
春节期间，受消费转暖、超预期金融数据、监管释放活跃资本市场信号等影响，银行板块节后表现不俗。从今年开年以来，银行股全线走高，截至2月23日收盘，申万银行板块年内涨幅13.35%。在个股中，中国银行、农业银行、建设银行股价盘中创上市以来新高，工商银行也在盘中创下自2018年以来新高。
本月LPR（贷款市场报价利率）超预期下降也进一步助推银行板块上涨。2月20日，央行宣布5年期以上LPR下调25BP至3.95%，进一步向市场释放出稳经济、稳增长、稳地产的信号。
业内人士分析，降息释放出的稳增长信号将提升银行资产质量，提振经济和市场信心，有利于银行估值恢复；另一方面，春节期间消费服务升温，也体现出微观主体有效需求修复的潜力空间。
目前，已有10家银行披露2023年业绩快报，均实现归母净利润正向增长，其中7家资产质量改善，从基本面来看也传递出银行股估值修复的积极信号。
光大证券认为，临近两会，市场对“稳增长”政策的进一步出台抱有期待，叠加银行自身基本面具有较好支撑及银行股低估值、高股息的特征，预计银行股走势仍将乐观。
看好A股上涨持续性
节后首周的开门红，为投资者带来了不少信心，A股后市行情也备受关注。
前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，在国家队加大救市力度以及多重政策利好共同推动之下，资本市场或已经走出了反转的趋势，从之前震荡下行的走势转为震荡上行，而且趋势已经逐步确立。2024年的行情属于前低后高的走势。
东北证券表示，考虑到指数连阳之后波动放大的可能以及政策面的积极变化、平衡技术面的短线超买和政策面的积极，倾向于短线稳健些、适度波段滚动操作，继续聚焦红利和AI科技成长，并持续关注量价关系和AH股等联动。
华福证券认为，目前市场仍以反弹为主，市场各指数上方位置的筹码结构可能还存在抛压，增量的资金进入市场的迹象显示较弱，需警惕后续反弹的动力是否足够。短期上涨较快的一些热点板块可能需要注意风险，谨防行情调整。
配置上，中信建投证券建议重点关注以下几个方向：一是顺应人工智能新兴产业趋势和国内大力发展数字经济政策方向的科技成长赛道；二是关注稳定分红预期+业绩波动影响小的核心高股息资产以及中字头公司；三是关注有望率先补库的有色、石油、家电等。
编辑/樊宏伟
