岁末年初，中国证券投资基金业协会（简称“中基协”）集中发布了一批纪律处分决定书。

中基协官网显示，2023年12月29日和2024年1月5日，中基协针对9家私募基金管理人和18名私募高管人员共发布27张纪律处分决定书。

这27张罚单分别涉及北京艾亿新融资本管理有限公司（简称“北京艾亿”）、西藏志拙创业投资管理有限公司（简称“西藏志拙”）、三度星和（北京）投资有限公司（简称“三度星和”）、广东君泽资产管理有限公司（简称“广东君泽”）、珠海横琴风满楼基金管理有限公司（简称“珠海横琴风满楼”）、厦门东方汇富私募基金管理合伙企业（有限合伙）（简称“东方汇富”）、弘远投资管理（北京）有限公司（简称“弘远北京”）、福建冠城资产管理有限公司（简称“福建冠城”）、上海执古资产管理有限公司（简称“上海执古”）等。

挪用基金财产出国旅游

其中，西藏志拙的被罚理由最为奇葩。

中基协披露的罚单显示，2017年3月、2019年9月，西藏志拙及其在管的西藏志睿创业投资企业（有限合伙）（简称“西藏志睿”）、普通合伙人西藏志与拙创业投资管理中心（有限合伙）（简称“西藏志与拙”）与西藏森帆文化传播有限公司（简称“西藏森帆”）签订《代理服务协议书》。

2017年4月、11月和2019年3月、10月，西藏志睿向西藏森帆支付了西藏志拙与西藏志与拙代理服务及财务记账报税费共计16万元。

2017年至2019年，西藏志拙使用西藏志睿的基金财产支付其法定代表人赵亮个人参加“混沌大学-创投营二期”学费19.8万元，以及赵亮与薛海萍赴日本的个人差旅费56123.6元及其他杂项费用60360元。

2020年4月，西藏志拙向西藏志睿返还了上述全部费用。但中基协认为，西藏志拙的上述费用支出不属于基金日常运营费用。此外，中基协还收到投资者关于反映西藏志拙及赵亮挪用基金财产的举报，最终决定对西藏志拙、赵亮以及时任合规风控负责人程志沅进行公开谴责。

风险测评顺序“本末倒置”

另一家前百亿级债券私募三度星和也在本次受罚名单之列。

具体来看，中基协罚单显示，2019年2月，三度星和与一家机构投资者签署“泽芯平衡型基金”的基金合同，但是三度星和将基金合同与风险测评调查问卷等材料统一发至投资者，存在顺序倒置问题，违反了未经特定对象确认程序，不得向任何人宣传推介私募基金的规定。

同时，三度星和在投资者风险承受能力调查问卷中为每个答题选项标注分值，载明“投资者得分越高，说明投资者的风险承受能力越强”字样，并将得分及对应的风险类型公布于投资者签章页，无法有效体现投资者真实的风险承受能力。

由此，中基协认为三度星和未充分履行投资者适当性管理义务，对三度星和进行了警告处分。

三度星和成立于2012年2月，注册资本4000万元，于2014年登记成为私募证券投资基金管理人，目前资产管理规模在20亿元至50亿元。实际上，2017年公司的管理规模曾达到过100亿元。

三家私募被撤销登记

除前述两家私募外，还有三家私募被中基协撤销登记。

老牌私募北京艾亿存在不能满足管理人登记和持续经营要求，以及未及时更新相关登记及备案信息等违规行为。其中，该机构目前仅有两名高管人员，职位分别为投资总监与经理，无合规风控负责人，且其中一位高管未取得基金从业资格。因此北京艾亿被中基协取消了会员资格，同时被撤销管理人登记。

广东君泽存在内部控制缺失、未按照合同约定履行信息披露义务、未妥善保存相关材料等违规行为，主要表现为聘用无基金从业资格的人员从事信息披露工作，机构内控制度未有效落实，合规风控负责人长期缺位等，中基协因此取消了其会员资格，同时撤销其管理人登记。

弘远北京存在虚假报送基金备案信息、存在非专业化经营情形、不配合自律检查等行为，中基协决定撤销其管理人登记。

与此同时，东方汇富、福建冠城、珠海横琴风满楼、上海执古等四家私募及其高管也因为不同的违规行为，被中基协公开谴责。其中东方汇富由于在私募基金内部分设投资单元、从事非私募基金投资活动、未充分履行投资者适当性义务、虚假填报高管登记信息等违规行为，除被公开谴责外，还被暂停受理其私募基金产品备案六个月。

回顾2023年，监管频频出手。中基协数据显示，其2023年全年共开出340张纪律处分决定书，其中针对机构118张，针对个人222张。2023年共2537家私募完成注销，其中协会注销、主动注销、依公告注销的分别有1905家、584家、48家。从机构类型看，全年注销的私募股权、创投基金，私募证券投资基金分别有1725家、730家；在注销类型上，不同于2022年，2023年协会注销的私募数量明显多于主动注销。

编辑/樊宏伟