11月1日，金融监管总局发布《商业银行资本管理办法》（下称《办法》），明确构建差异化资本监管体系，全面修订风险加权资产计量规则，提升资本计量的风险敏感性，同时要求银行制定有效的政策、流程、制度和措施，确保风险权重的适用性和审慎性，相关定性和定量信息披露标准进一步强化，增强市场约束。监管部门将进一步强化监督检查，提升监管有效性。

《办法》将自2024年1月1日起实施，并设置过渡期。金融监管总局有关负责人表示，监管部门将对计入资本净额的损失准备设置2年过渡期，其间逐步提高非信贷资产损失准备最低要求，推动商业银行合理增提损失准备，平滑对资本净额的影响。同时，对信息披露设置5年过渡期，过渡期内商业银行根据所属档次、系统重要性程度和上市情况，适用不同的信息披露要求，稳妥开展信息披露工作，逐步提高信息透明度和市场约束力。

对接国际规则，稳步扩大制度开放

2012年6月，原中国银监会公布《商业银行资本管理办法（试行）》，确立了我国商业银行资本监管制度。金融监管总局有关部门负责人指出，原《办法》实施十余年来，资本监管制度强化了银行资本约束机制，增强了银行经营稳健性和服务实体经济能力，也为我国金融业扩大对外开放创造了有利条件。

近年来，随着我国经济金融形势和商业银行风险特征的发展变化，资本监管面临一些新问题，有必要根据新情况进行调整。

《办法》于今年2月18日至3月20日公开征求意见，金融监管总局有关部门负责人表示，相较征求意见稿，《办法》主要有三方面的完善：

一是结合相关业务风险特征，进一步校准部分风险暴露的风险权重，优化个别表外业务适用的信用转换系数；

二是细化完善规则表述，使规则更易于理解和执行；

三是制定配套政策文件，明确过渡期安排，确保实施工作稳妥有序。

早在《办法》征求意见阶段，业界就有不少声音为其冠以“中国版巴塞尔协议”称号。2017年，巴塞尔委员会发布《巴塞尔协议III：后危机改革最终方案》，作为全球资本监管最低标准，要求各成员按期实施。对此，金融监管总局有关负责人表示，我国作为巴塞尔委员会成员，需按要求实施相关监管标准，并接受“监管一致性国际评估”，评估结果将在全球公布。

今年年初，金融监管总局副局长曹宇曾公开表示，稳步扩大银行业保险业制度型开放，重点需要做好工作之一即在于推动监管规则与国际接轨，加强和完善现代金融监管。

金融监管总局有关负责人表示，此次修订立足我国银行业实际情况，结合国际监管改革最新成果，有利于银行持续提升风险管理水平，引导银行更好服务实体经济。

单家银行资本充足率将小幅变化

2017年《巴塞尔协议III》发布后，国内商业银行就在为对接国际标准而进行讨论和准备，2021年4月，原银保监会要求国内主要银行提前做好实施安排，据记者了解，多家银行明确表示，已在前期提早谋划，开展了新规落地的实施准备工作。

中国银行风险管理部总经理史炜对证券时报·券商中国记者表示，中国银行已经制定了《中国银行资本计量高级方法实施规划（2022-2025）》，以确保达标、提升管理、力争领先为目标，统筹规划三大支柱实施，有序开展《办法》落地的实施准备工作。

中信银行董事会秘书兼风险管理部总经理张青同样表示，目前中信银行已完成信用风险、市场风险和操作风险标准法实施准备工作，并同步积极准备有关高级计量方法的实施申请。

监管部门预计，实施《办法》后，银行业资本充足水平将保持总体稳定，平均资本充足率稳中有升。单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化。“这也体现了差异监管要求，符合我们的预期。”金融监管总局有关负责人称。

差异监管不意味放松监管

相较现行规定，《办法》最突出的变化在于“差异化监管”。

《办法》按照业务规模和风险差异，划分三档银行，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则；规模较小、跨境业务较少的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模更小且无跨境业务的银行，进一步简化资本计量要求，引导其聚焦服务县域和小微金融服务。

具体来看：

第一档商业银行是指符合以下任一条件的商业银行：

1．并表口径调整后表内外资产余额5000亿元人民币（含）以上。

2．境外债权债务余额300亿元人民币（含）以上且占并表口径调整后表内外资产余额的10%（含）以上。

第二档商业银行是指符合以下任一条件的商业银行：

1．并表口径调整后表内外资产余额100亿元人民币（含）以上，且不符合第一档商业银行条件。

2．并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币但境外债权债务余额大于0。

第三档商业银行是指并表口径调整后表内外资产余额小于100亿元人民币且境外债权债务余额为0的商业银行。

“目前我国银行金融机构超过4000家，银行间差异大，既有资产近40万亿元且跨境业务复杂的全球性银行，又有规模不足10亿元，仅办理传统信贷业务的县域银行”。业内人士对记者表示，银行间业务规模、复杂程度、风险特征和数据基础的差别都比较大，因此需要资本监管与银行实际相匹配。

“差异监管并不意味着放松监管”，证券时报·券商中国记者从金融监管总局获悉，简单看，资本充足率是商业银行持有的、符合《办法》规定的资本净额与风险加权资产之间的比率。金融监管总局有关部门负责人对记者表示，《办法》对资本净额，也就是资本充足率分子部分的要求并没有放松，甚至对于第三档银行的质量、数量要求还略高于前两档银行。原因在于，监管遵循的逻辑是计量方法越简单，对计量结果的要求也就越审慎；《办法》实施后，第三档银行所适用的计量方法将得到一定简化，但仍然维持了监管审慎性。

强化资本的资源配置指挥棒作用

金融监管总局有关负责人指出，《办法》实施后，将有利于促进银行业统筹当前和长远、稳增长和防风险的关系，引导银行业更好服务实体经济。

“做生意是需要本钱的，资本就是商业银行的本钱，直接决定了生意能做到多大规模，是银行最为宝贵的资源之一。风险权重决定了一笔贷款业务对资本的消耗程度，风险权重越高，资本的消耗也就越大。”金融监管总局有关部门负责人对证券时报·券商中国记者表示，《办法》强化了资本作为资源配置指挥棒的作用，通过资本撬动资产，指导商业银行优化调整资产结构，围绕经济社会发展重点来增加金融服务供给。

例如，《办法》通过合理设置中小企业贷款、个人贷款的风险权重，适当降低了相关领域的信贷成本，引导商业银行加强对小微企业和个人消费信贷的支持；同时适度上调同业贷款风险权重，引导资金减少在金融体系内的空转，防止金融脱实向虚。

史炜对证券时报·券商中国记者表示，《办法》优化了风险权重参数，充分发挥资本监管在信贷资源配中的导向型作用，引导银行主动调整业务策略和业务结构，不断提升资产结构合理性，加强对重点领域和薄弱环节的信贷支持，更好地支持实体经济。

编辑/范辉