光伏设备板块指数日K线图

昨日A股延续涨势。沪指盘中冲高回落，随后探底回升，最终录得5连阳；创业板指、科创50指数表现相对强势。盘面上，光伏赛道爆发，储能、半导体、汽配概念表现活跃；此前热门的大消费、数字经济等板块普遍调整。

截至收盘，上证指数涨0.08%，报3157.64点，周涨幅2.21%；科创50指数涨0.77%，报991.09点，周涨幅3.25%；深证成指涨0.32%，报11367.73点，周涨幅3.19%；创业板指涨0.95%，报2422.14点，周涨幅3.21%。昨日北向资金净买入60.66亿元，连续3个交易日净流入。其中，沪股通净买入44.72亿元，深股通净买入15.95亿元。北向资金本周累计净流入200.19亿元。

光伏赛道爆发

昨日光伏赛道掀涨停潮，板块涨幅盘中逼近8%。其中，TOPCon电池成为市场焦点，海优新材、东方日升涨超15%。

1月1日至5日，国内单晶复投料成交均价为17.82万元/吨，单晶致密料成交均价为17.62万元/吨。综合其他机构报价数据，硅料价格已全线跌破20万元/吨。去年10月底时，硅料价格还在30万元/吨上方。

硅料价格持续下跌，光伏组件价格跟还是不跟？晶科能源董事长李仙德表示，组件价格大概率不会跟跌，现在的N型TOPCon产品的性能价值完全可支撑其目前的价位水平。

中信证券认为，展望2023年，通过硅料价格下行来实现组件价格及装机成本下行，从而带来的量增逻辑非常明确，因硅料价格下跌而出现的利润缺口将顺着产业链向下游传导。建议关注同时受益于量增逻辑及N型电池技术迭代过程带来偏紧供需结构的3个光伏材料环节：一是焊带；二是POE胶膜；三是银浆。

热门股调整

相比之下，前期频繁表现的旅游酒店、教育、航空机场、商业百货等板块昨日跌幅居前。资金流向方面，安妮股份等热门股净流出排名居前。

哈尔斯昨日大幅高开，最高至8.8元，距涨停价仅一分钱。随后股价快速回落，午后跌停，上演“天地板”走势。截至收盘，该股报7.21元，跌停板上封单超6000手。此前该股连续3个交易日涨停。

哈尔斯5日发布交易异常波动公告称，近期公司生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化；经核查，公司、控股股东、实际控制人和持股5%以上的股东不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

市场人士认为，在两市日成交额不足万亿元的市场环境下，存量资金难以支持多条主线的爆发。故赛道股从周四开始走强之际，以信创、消费为代表的题材股均出现了明显的分歧。

外资成重要增量

新年首个交易周，沪指连续反弹重上半年线，创业板指周涨幅超3%。其间，外资延续流入态势，成为近期市场最主要的增量资金之一。数据显示，本周4个交易日北向资金净买入额达200.19亿元。

拆分外资类型来看，经兴业证券估算，截至1月5日，近期北向资金配置盘和交易盘净流入的贡献大致为4:6。

兴业证券首席策略分析师张启尧表示，去年12月以来，北向资金主要加仓食品饮料、医药生物、家用电器、银行、非银金融和房地产等行业，主要减仓电子、电力设备、交通运输、基础化工和煤炭等行业。其中，配置盘和交易盘在加仓大消费和大金融板块，以及减仓煤炭、化工、交运等周期板块上形成较强的共识。

华鑫证券表示，新年首周北向资金大举进场，点燃了市场交易热情，不过现阶段很难有较好的交易情绪出现，市场风险偏好将持续扰动A股。因此在现阶段指数反弹过程中控制仓位才是相对正确的选择。

方正证券认为，当前市场积极因素不断增加：一是美联储加息力度已经开始放缓；二是从基本面看，上市公司业绩已进入本轮盈利下行周期的中后期，盈利下滑最快的阶段或已过去。此前一系列短期负面因素的影响正逐渐消退，后市可积极做多。

编辑/樊宏伟