银行理财产品在完成全面净值化转型后，进入了新的发展阶段。《证券日报》记者据公开信息梳理，今年以来，银行理财子公司在推出创新型主题理财产品方面十分积极，主题涉及“绿色金融”“双碳”“ESG”“养老””疫情防控”“乡村振兴”“专精特新”等。

易观分析金融行业高级分析师苏筱芮对《证券日报》记者表示，银行理财子公司发力布局创新型主题产品，既契合当前市场环境，同时也是对理财业务多元化的探索和创新，为进一步满足市场需求、吸引客户以及打造优质理财产品奠定了基础。

例如，中国理财网数据显示，在发展绿色金融及“双碳”背景下，截至10月13日，市场上在售及存续的ESG主题理财产品共有91只，发行机构包括农银理财、华夏理财、兴银理财、渣打银行及花旗银行等。从产品类型看，固收类居多，占比57%；其余产品中，除1只权益类产品外，全部为混合类产品。这些产品的业绩比较基准大多在3.5%至4.5%之间。

而在国内大力发展养老产业的背景下，目前市场上已发行的养老主题理财产品达到了48只，发行机构包括工银理财、建信理财、中邮理财、交银理财、贝莱德建信理财、招银理财、光大理财等试点机构。从产品类型看，固收类居多，占比75%；其余为混合类产品，目前暂无权益类养老理财产品。这些产品的业绩比较基准大多在5.8%至7.5%之间。

此外，银行机构还紧跟国家战略布局了不少相关主题理财产品。比如，记者注意到目前市场上有乡村振兴产品55只；有“专精特新”主题理财产品25只；有同业存单主题理财产品10只；有小微企业主题理财产品1只。

中信建投研报分析称，目前典型的创新型理财产品数量快速增长，已经成为理财子公司产品创设主导方向。从典型的创新型理财产品来看，“专精特新”主题、ESG主题、养老主题以及最短持有期的银行理财产品发行累计数量呈现上升趋势。养老理财产品、ESG主题产品以及“专精特新”产品是2022年推广的新型理财产品，未来上升潜力大。

对于银行理财子公司发力布局创新型主题产品的原因，中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平在接受《证券日报》记者采访时表示，目前商业银行推出创新主题类理财产品，一是出于全行及理财业务板块市场定位、发展战略的考量，突出品牌规划。二是出于客户细分、深度挖掘客户的考量，突出营销目标。总体看，创新主题型理财产品能够提供有吸引力、有针对性的“风险—收益”组合，品牌辨识度高，对客户吸引力较强，对本行及理财板块发展战略发挥较好的支撑作用。

不过，目前国内创新型理财产品仍处于起步阶段，银行理财子公司也面临一些挑战。苏筱芮分析称，打造创新型理财产品是银行机构的核心竞争力之一，是吸引银行客户的重要纽带，未来银行理财子公司可深耕如下几方面：首先在产品方面，银行需要加强产品设计，通过特色产品的打造与优质的用户体验赢得青睐；其次在渠道方面，银行应在遵守合规要求的前提下探索更为精准的营销宣传方式和销售渠道，以扩大知名度；另外投研方面应不断强化投研水平，通过长期优质的回报为客户创造价值，进而赢得口碑；银行也可以通过投资者教育等工作来强化客户运营，增强客户黏性。

展望未来，中信建投研报提出，未来我国理财产品的创新可继续通过“资产投向创新”和“主题创新”两个维度来展开，通过改变资产配置或者投资于特定标的的方式来实现差异化发展。同时，加强产品创新，以多样化的布局丰富理财产品体系。

编辑/樊宏伟