成长板块近日的一波表现，是超跌反弹还是趋势性反转？头部私募的调研、调仓动作给出了提示。

记者采访获悉，5月以来，百亿级私募基金经理密集调研成长板块相关标的，并已逐步加仓，增强组合的“进攻性”。头部私募人士表示，随着疫情得到有效控制，稳增长政策获得一定成效，大宗商品价格逐步回落，成长股有望迎来较为持续的行情。具体来看，军工、光伏、半导体等行业值得关注。

东财Choice数据显示，去年加盟盘京投资的知名私募基金经理崔同魁5月以来频繁现身上市公司调研活动，从其调研的立中集团、普源精电、恒星科技等上市公司来看，他对成长板块颇为关注。

除了崔同魁，5月还有诸多私募知名基金经理调研成长股。5月13日，聚鸣投资创始人刘晓龙调研了智能驾驶细分行业龙头标的华阳集团，盘京投资创始人庄涛5月6日调研了磷酸铁锂龙头国轩高科。

在密集调研的过程中，部分头部私募基金经理已经付诸行动，加仓成长板块。

北京一位头部私募基金经理透露：“5月以来组合的主要加仓方向是成长板块。原因在于，5月初很多优质成长股跌出了非常好的性价比，提供了难得的买入机会。从行业来看，重点布局了汽车、必选消费、冷链等板块。”

另一位百亿级私募基金经理表示，稳增长政策可能加速支持符合中长期转型方向的成长领域，叠加调整后估值愈发合理，成长股将迎来较为持续的行情。

庄涛近日坦言：“随着疫情得到有效控制，A股市场有望跨过存量博弈阶段，可以在估值切换背景下进行建仓和选股。而且，今年以来的市场走势类似于2011年，中长期来看，A股将呈现以成长股为主线的行情特征。”

来源/上海证券报

编辑/樊宏伟