变更年报会计事务所，信披违规被立案调查，今年4月“戴帽”被风险警示的ST新研（300159）财务造假被证实。

6月9日晚间，ST新研公告称，公司于当日收到中国证监会出具的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。至此，ST新研涉嫌信息披露违法违规一案，已由证监会调查完毕。结果显示，ST新研子公司明日宇航通过虚构业务和提前确认收入两种方式实施财务造假。2015年度至2019年度，ST新研虚增营业收入33.47亿元，虚增利润总额13.11亿元。

截至今年一季度末，ST新研股东户数达9.82万户。

子公司财务造假

2021年11月8日，ST新研收到证监会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。

最终查实，子公司明日宇航成为ST新研财务造假的主因。《行政处罚及市场禁入事先告知书》显示，经查明，因ST新研收购明日宇航，2015年11月1日起，ST新研将明日宇航纳入合并范围。ST新研2015年披露的利润包含明日家航2015年11月至12月的利润。

ST新研子公司明日宇航通过虚构业务和提前确认收入两种方式实施财务造假。

2015年度至2019年度，ST新研虚增营业收入33.47亿元，各年度具体情况如下：3.51亿元、8.15亿元、11.74亿元、8.85亿元、1.21亿元，分别占当期披露金额的25.05%、45.50%、63.34%、47.07%、9.71%。

ST新研虚增利润总额13.11亿元，各年度具体情况如下：1.77亿元、3.98亿元、5.63亿元、3.13亿元、-1.40亿元，分别占当期披露金额的50.69%、136.67%、118.24%、90.66%、6.77%。

根据当事人违法行为的事实、性质、情节，证监会拟决定对ST新研给予警告，并处以300万元罚款；对韩华给予警告，并处以300万元的罚款。其他相关责任人也拟被处以不同程度罚款。

ST新研表示，根据《行政处罚及市场禁入事先告知书》认定的情况，公司经过初步测算，2015-2019年归母净利润未触及连续4年为负，净资产未触及连续2年为负，未触及《重大违法强制退市实施办法》中强制退市的标准。

公司尚未就2015-2019年度财务数据进行追溯调整，最终数据以会计师出具的审计或鉴证报告为准，如最终数据与公司目前测算情况不一致，并触及相应标准，公司仍存在触及重大违法强制退市的风险。

收购标的近年持续亏损

ST新研2010年1月7日登陆创业板，当时该公司主要业务以农牧机械、农副产品加工机械、机电一体化技术产品开发为主。

2015年11月，ST新研以发行股份及支付现金的方式购买了四川明日宇航工业有限责任公司100%的股权，交易总价36.4亿元，评估增值率超过400%，形成超过25亿元的商誉。由此，ST新研进入航空航天飞行器零部件制造领域，开启了"农机+军工"的双主业发展模式。

自被收购后，明日宇航的业绩表现也并不亮眼。2015年至2017年，明日宇航累计贡献净利润8.11亿元，精准完成业绩承诺。2018年，明日宇航继续盈利2.17亿元，此后则出现大幅下滑。具体来看，2019到2021年三年间归母净利润累计亏损近20亿元。其中2021年明日宇航及其子公司实现营业收入5.75亿元，同比增长19.44%，净利润亏损3.69亿元。

子公司拖累下，ST新研近年的业绩并不理想，2019到2021年三年间公司均是大幅亏损，各年净利润分别为-19.79亿元、-7.03亿元和-3.04亿元，三年亏损近30亿元。今年一季度报显示，一季度ST新研营业收入为1.42亿元，同比增长33.02%。净亏损为3210.87万元。

合规方面，ST新研也屡受质疑。其2020年财务报告曾被年审会计师出具保留意见，年审会计师无法对其控股子公司明日宇航部分应收账款的可回收性及坏账准备的充分性获取充分、适当的审计证据。

去年12月，ST新研将原立信会计师事务所改聘变更为亚太会计师事务所，原因之一是涉及上市公司尚拖欠服务费用70万元。最终亚太所对ST新研2021年报出具了保留意见的审计。

年报披露前ST新研就已出现会计差错。

4月22日披露的“会计差错更正公告”“预期信用损失率变更公告”“会计估计变更公告”。其中，会计差错更正公告显示，ST新研拟就2020年度财务报表部分数据进行追溯重述；预期信用损失率变更公告显示，公司拟就应收账款和合同资产的预期信用损失率进行调整，起始日为2019年1月1日；会计估计变更公告显示，公司拟变更部分固定资产折旧年限，起始日为2022年1月1日。

根据公告，本次会计差错变更涉及2020年度财务报表多个会计科目，未涉及资产负债表的期初数据。

其中，2020年末归属于母公司股东权益合计由15.40亿元更正为5.31亿元；2020年度营业收入由11.05亿元更正为9.26亿元，净利润由-25.58亿元更正为-7.03亿元；信用减值损失、资产减值损失分别由4.05亿元、17.80亿元分别更正为1.94亿元、2.16亿元。

大幅变更引发监管层高度关注。4月25日，深交所向ST新研下发关注函，要求公司说明会计差错更正对公司有关年度净资产、净利润的具体影响，以及公司是否存在规避退市风险警示或退市的情形，并说明公司股票是否存在被实施退市风险警示的风险。

年报披露后，ST新研股票自4月29日开市起被实施其他风险警示。根据规定，公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性。公司股票被实施其他风险警示。（康殷）

编辑/田野