券商专家会又出问题。

近日，A股公司三七互娱发表声明称，经查实，2023年12月至2024年1月期间，公司已离职员工林某、边某，以收取“咨询费用”为目的，未经许可擅自假冒“三七互娱在职员工”参与外部咨询中介机构组织的面向券商、投资机构的咨询交流，已严重违反公司规定及保密义务，三七互娱已将以上两名人员拉入黑名单、永不录用，并依法追究法律责任。

去年底小米员工也出现过类似情况。券商邀请外部专家，在专家身份核实、发言内容合规审核、利益冲突防范等方面存在较大风险隐患。中证协在今年1月建议，券商要切实加强邀请外部专家的合规管理，将邀请外部专家维持在适度、合理水平。

离职员工假冒专家

2月2日，三七互娱在官方微信公众号上发布了《关于不法分子冒用我司名义散播虚假、不实信息的严正声明》。

声明称，近期，三七互娱接到举报，存在不法分子冒用公司专家名义，对外开展“三七互娱”相关产品、运营、投放策略及数据等咨询服务，并收取咨询费用。上述行为向市场散播虚假信息、损害公司声誉及合法权益。为规范市场，保护广大股东权益，维护公司的良好形象及利益。现郑重声明如下：

公司未授权任何员工或第三方对外提供公司及公司产品的任何策略及相关数据，准确的信息、数据以上市公司公告披露为准。

经查实，该等冒用公司名义的人员对外提供的信息存在大量错误、不实之处。针对不法分子冒用公司名义对外提供虚假信息进行诈骗的行为，公司将依法向公安机关报案，并追究相关人员的法律责任。公司发布的信息均以法定渠道为准。投资者应避免采信和传播不法分子所散播关于公司的任何虚假信息。

经查实，2023年12月至2024年1月期间，公司已离职员工林某、边某，以收取“咨询费用”为目的，未经许可擅自假冒“三七互娱在职员工”参与外部咨询中介机构组织的面向券商、投资机构的咨询交流，已严重违反公司规定及保密义务，三七互娱已将以上两名人员拉入黑名单、永不录用，并依法追究法律责任。同时，三七互娱对组织相关活动的咨询机构，保留追究法律责任的权利。

未经公司书面授权的任何机构和个人、不得冒用公司或公司员工身份对外开展咨询服务。如有在职员工对外提供公司相关咨询服务，一经发现辞退处理，永不录用。如有任何不法分子假冒公司或公司员工的名义、损害公司名誉、对外进行欺诈等违法行为，公司一经发现将立即上报监管部门予以查处，并保留采取进一步措施，依法追究其法律责任的权利。

有关机构或个人必须停止一切违法行为，并对此造成的不良后果承担全部的法律责任。公司将不遗余力保护公司的合法权益，依法追究到底。

小米前员工也曾冒充专家

小米集团员工也发生过类似事件。

去年12月19日，小米集团发布声明称，小米集团查实，2023年11月和12月，小米汽车部三名前员工于在职期间，以收取“咨询费用”为目的，未经许可擅自参与外部券商、投资机构组织的所谓“小米汽车研讨会”，臆造传播大量错误、不实信息，严重误导市场、扰乱小米汽车正常业务开展。

以上三名员工，即于某某(前电控系统与软件团队员工)、施某(前冲铸工艺团队员工)、张某(前量产质量团队员工)，严重违背《小米集团员工行为准则》及公司规定的保密义务，小米集团已对其做辞退处理、永不录用，并依法追究法律责任。同时，小米集团对组织相关活动的券商、投资机构，保留追究法律责任的权利。

外部专家风险

这类假专家事件，也跟券商的业务存在一定关系。对于券商而言，邀请专家为客户提供咨询服务是比较常见的工作。

一般而言，目前券商专家库主要包括两种形式，一种为券商内部搭建，此种模式被认为安全可靠性更高、有助于加强与专家的深度链接，因而受到更多青睐。但由于券商所需专家类型多样，且专家邀请难度往往较大，因此券商内部专家库资源通常较为有限，借助外部三方专家咨询公司寻找专家，即成为较为常见的专家邀请方式。

通过外部邀请的专家，可能会存在一些风险。此前，券商研究所电话会议曾多次出现过“李鬼”嘉宾事件。

今年1月初，中证协向券商下发了《2022 年证券研究报告业务经营情况统计报告》。其中指出，邀请外部专家较频繁，存在风险隐患。2022年各公司邀请外部专家为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务的次数高达70809 次，是2021年（23540次）的3倍。专家身份核实、发言内容合规审核、利益冲突防范等方面存在较大风险隐患。

中证协建议，切实加强对邀请外部专家的合规管理。各公司应严格按照《发布证券研究报告执业规范》 规定， 聚焦主责主业，不断提升自身研究能力，将邀请外部专家维持在适度、合理水平，加强廉洁从业管理，做好风险防控。

编辑/范辉