备受市场关注的20永煤SCP003持有人大会于23日晚间召开。若相关议案在持有人大会上通过，永城煤电控股集团有限公司（下称永煤控股）作为发行人将先行兑付本期超短期融资券50%本金，剩余本金延期兑付。

上海清算所当日发布公告，永煤控股11月23日19:00-20:00召开2020年度第三期超短期融资券2020年度第一次持有人会议，核心议题是本金延期兑付问题，会议召集人为光大银行和中原银行。

此次会议最重要的议案是：关于同意发行人先行兑付50%本金，剩余本金展期270天，展期期间利率保持不变，到期一次性还本付息，并豁免本期债券违约的议案。

业内人士表示，此次会议异常重要。由于永煤控股未能于11月10日按期足额偿付20永煤SCP003本息，构成实质性违约。如果此次会议上不能达成一致，20永煤SCP003违约可能导致触发永煤控股已发行债务融资工具交叉保护条款。

按照永煤控股2020年度第一期《短期融资券募集说明书》《中期票据募集说明书》（下称《募集说明书》）中关于交叉保护条款的相关约定，自违约事件发生之后的10个工作日为宽限期，若发行人在该期限内对债务进行了足额偿还，则不构成发行人在20永煤CP001和20永煤MTN001项下的违反约定，无需适用约定的救济与豁免机制。

如果触发交叉违约条款，则需要救济和豁免，包括要求发行人对本期债务融资工具增加担保；发行人提高200BP的票面利率；自持有人会议决议生效之日起直至本期债务融资工具本息偿付之日，不得新增发行债务融资工具等要求。

此次会议将在24日17时进行表决。按照相关法律法规及《银行间债券市场非金融企业债务融资工具违约及风险处置指南》要求，调整本期债券基本偿付条款的议案需持有人100%同意才能通过。

在此次持有人大会召开之际，永煤控股又有两只超短融券违约。上海清算所公告表示，11月23日是永煤控股2020年度第四期超短期融资券“20永煤SCP004”和第七期超短期融资券“20永煤SCP007”的付息兑付日。截至23日日终，仍未收到永煤控股支付的付息兑付资金。

文/上海证券报记者 孙忠

编辑/范辉