小品《不差钱》中曾有一句经典台词：“人生最痛苦的是，人活着钱没了。”彼时，我们把它当成了“梗”来玩，而如今随着人口寿命的延长，很多人却不得不重新审视这句话。

国家卫生健康委发布的《2023年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，我国人均预期寿命达到78.6岁，这一寿命较5年前增加了一岁半，比建国初期提升了2倍多。与此同时，随着现代人饮食习惯、生活方式的改变，我国“三高”（即糖尿病、高血压、血脂异常）、脑梗等的患者却在逐步年轻化。

此外，“提前退休”成为一些年轻人的“梦想”。不过，而“提前退休”则意味着可能会较早地没有收入，如何度过无工作且无养老金可领的这段无收入的“空窗期”呢？保险业提出了一个解决方案，即通过投保年金保险实现无收入的“空窗期”。

那么，这是一款什么产品呢？是否适合所有人呢？相较于其他理财型保险产品，又有哪些优点和缺点呢？购买时又需要注意哪些事项？日前，《每日经济新闻》记者采访到了业内人士，其就相关问题给出了解答。

只有普通年金险产品才能设置灵活领取时间

年金险是人身保险的一种，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。主要指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。

年金保险的特点在于，它通常是可以有确定的期限，当然也可以是每月确定的期间，都是以被保险人的生存为支付条件，而且很多产品还可以灵活设置领取时间。有业内人士表示，“年金险保费相对较高，时间跨度也较长，因此比较适合不看重短期收益、有一定的积蓄的中高端收入人群购买。”

他表示，年金保险一般是中长期的险种，短期内不会产生很高的收益，适用于能将这笔资金长期持有的人群，需要经过足够的资产累积时间，才能在未来有可观的收益。当前年金险有很多种类，比如用于子女教育金保险，用于孩子婚嫁的婚嫁金保险；用于未来养老的就是养老年金险。

“年金险产品的设计逻辑就是给投保人一个确定的现金流。”资深精算师徐昱琛对《每日经济新闻》记者介绍道，年金险往往会将领取多少钱、什么时间领取、领取多长时间写在合同里，有些产品甚至设计了终身领取，只要投保人活着就可以一直领下去。

以某年金险产品为例，其投保人在第五个保单周年日即可领取基本保险金额，可领取至88周岁。以30岁男性为例，每年交1000元缴费5年，其到35岁即可每年领取一笔生存金。若是投保人在40岁开始缴费，55岁时完全可以把这笔生存金作为一种“收入”。

不过，并非所有年金险产品都具有早领取或灵活领取的特点。“年金险产品里专门有一个是养老年金，如果某款产品叫养老年金的话，那么理论上它就是要达到法定退休年龄才能够去领取，所以这些产品在设计领取年龄时会有限定。”徐昱琛对《每日经济新闻》记者表示，只要不特别标注是养老年金险，其领取的年龄其实是比较灵活的，但是标注了养老年金保险，那么其在领取年龄上就比较固定了，需要等到退休才能领。

能提供明确且稳定的现金流，但回报相对较低

《每日经济新闻》记者注意到，具有理财功能的保险产品并非只有年金险，增额终身寿或终身同样具有理财功能，那么，相比于增额终身寿等寿险产品，年金险的优缺点又是什么呢？

“相对于理财型的保险产品，年金险的优缺点其实还是很明显的。”徐昱琛介绍道，年金险的优点是能够提供明确的和稳定的现金流，且现金流领取的时间、领取的金额也能够很明确。

例如，购买年金险可以为退休后提供稳定的养老收入，对于退休人士来说是非常实用的保障方式，被保险人可以选择领取一定期限或终身的养老金，以保障日常生活支出；相比于股票、基金等投资方式，年金险风险较低，因为投资多以固定收益工具为主；年金险有多种领取方式，根据被保险人的需求和实际情况，可以选择不同的领取方式，例如按月、按季度领取等。

同样的，这些优点就像是一把双刃剑，也将年金险的缺点暴露出来。例如，购买了年金险后，被保险人将面临一段长期的绑定期，需要按照合同约定的方式缴纳保费和领取养老金，无法随意更改或终止。

同时，年金险虽然现金流稳定，但是相对于其他投资方式，如股票、基金等，回报相对较低，因为年金险一般投资于低风险、低收益的固定收益类工具，如债券、货币市场基金等。

此外，虽然年金险有多种领取方式，但是一旦选择了具体的领取方式，就难以更改，对于不确定的未来需要考虑的支出，可能会产生不必要的困扰。“就像一些产品，投保人在产品中约定领取到一定年龄，但是投保人的实际存活时间可能会大于约定的年龄。”徐昱琛表示，这个时候，产品的现金价值领完了，投保人可能会面临无钱可能的状态，给生活带来经济压力。

以某年金险为例，其在投保保单生效5年后即可领取满期保险金，领取期限可自动设置选择保险期间至60657075周岁。以某30岁女性为例，其选择领至75岁，则意味着她只要还在生存期，就可以在35岁-75岁之间每年都领取年金及满期保险金。但是75岁之后，她将不再拥有这份收入。

业内：建议从需求入手，不要盲从投保

《每日经济新闻》记者注意到，国家在推动年金险，尤其是养老年金险方面出台推动政策。国务院印发的《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》中提到，大力发展商业保险年金，满足人民群众多样化养老保障和跨期财务规划需求。鼓励开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品。支持养老保险公司开展商业养老金业务。

但是在业内人士看来，年金险虽然帮助很多人实现无收入空窗期，但是年金险产品众多，消费者需要根据需求选择适合自己的产品。

目前市场上主流的形态分为分红型和普通型。分红型年金除了能够定期给付一定金额的年金之外，每年还会有额外的分红，但分红是不确定的，会根据保险公司每年的经营情况进行分配。普通型年金没有分红，一般给付的年金金额较高，且所有年金、现金价值等保单利益都是明确约定在保险合同内。

此外，还有的年金险可以搭配万能账户，通过万能账户的二次累积，从而提高年金的整体收益。“消费者需要从需求入手，即自己想要什么时候拿到代表退休的养老金、每年想要领取多少等。”徐昱琛认为，从需求目的来倒推，即可知道该挑选哪类或哪款产品了。

对于消费者担心的品牌和公司问题，业内人士则表示，消费者挑选时仍需要以产品为主，公司的品牌价值虽然对产品有附加作用，但是归根结底还是以产品为先。“如果你的保费在50万元以内，不用担心险企破产或者经营出现问题等因素。”某业内人士表示，这点可以参考存款保险制度，我们的金融政策肯定是保护人民利益的，这是当前监管机构的重中之重。

不过，业内人士亦表示，如果是上班族且工作也稳定，可以考虑个人养老金。从税收的角度而言，上班族购买个人养老金可以享受1.2万元的税收优惠，这是政策给予消费者的便利。

编辑/范辉