中信证券将又多一块公募牌照?
日前,中信证券资管子公司——中信资管获批,业务范围包括证券资产管理业务(不含养老金业务)和境外证券投资管理业务。此前,中信证券称,中信资管的申请业务范围还包括公募业务,不过,公募业务还需要待相关法规出台后方可申请。
2022年6月,上述所称的相关法规已经出台实施,也就是公募牌照的“一参一控一牌”正式落地,即同一主体在参股一家基金、控股一家基金的基础上,还可以再申请一块公募牌照。有的已经控股基金公司的券商正在申请这一业务,券商资管公募化转型在加速。
2022年10月,国泰君安持有华安基金的股权比例由43%上升至51%。国君此次实现对华安基金的控股,也意味着公募新规落地后,业内首家“一控一牌”券商产生,即控股一家公募且资管子公司具有公募资格。如果说国君是通过股权收购实现了“一控一牌”,那么,中信可能是首家通过新设子公司实现“一控一牌”的券商吗?
中信资管子公司获批
日前,证监会披露了《关于核准中信证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复》。据该公告,证监会核准中信证券通过设立中信资管从事证券资产管理业务。
中信资管注册地为北京市,注册资本为10亿元,业务范围为证券资产管理业务(不含全国社会保障基金境内委托投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、企业年金基金投资管理和职业年金基金投资管理,以下合称养老金业务)。
证监会还核准中信证券自身减少证券资产管理业务(养老金业务除外),且不得作为合格境内机构投资者,从事境外证券投资管理业务。取而代之的是,核准中信资管作为合格境内机构投资者,从事境外证券投资管理业务。
早在近2年前,也就是2021年2月,中信证券公告称,拟出资设立资产管理子公司。当时,备受关注的一点是,中信资管申请的业务范围中包含公募业务。中信证券称,设立全资子公司中信证券资产管理有限公司(暂定名),从事证券资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务以及监管机构核准的其他业务,其中公开募集证券投资基金管理业务待相关法规出台后方可申请。
2022年7月29日,证监会发布了关于中信证券申请设立资管子公司的反馈意见。反馈意见一共有2条,一是就母子公司资管牌照切分后投顾业务划分情况进一步说明。二是资管子公司成立后,将为母公司保留的养老金相关业务提供中后台外包服务,证监会要求就上述安排是否符合人力资源和社会保障部、全国社会保障基金理事会的相关规定进行说明。
中信证券2022年中报显示,资管新规下公司私募资产管理业务(不包括养老业务、公募大集合产品以及资产证券化产品)市场份额约 16.79%,排名行业第一。另外,中基协数据显示,2022年三季度,中信证券私募资管月均规模为1.19万亿元,稳居行业首位。
资管子公司的公募化转型
券商资管子公司已开启公募化转型之路。
记者注意到,2022年6月20日,《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》(下称《管理办法》)正式实施。《管理办法》的出台,标志着业界期待已久的“一参一控一牌”正式落地,即同一主体在参股一家基金、控股一家基金的基础上,还可以再申请一块公募牌照。此前,不少券商资管就申请公募牌照做好了准备。
《管理办法》起草说明中表示,适度放宽同一主体持有公募牌照数量的限制。具体为在继续坚持基金管理公司“一参一控”政策前提下,适度放宽公募持牌数量限制,允许同一集团下证券资管子公司、保险资管公司、银行理财子公司等专业资管机构申请公募牌照。对券商而言,即便现在已经“一参一控”了,仍然可以继续申请公募牌照。
此前,受限于“一参一控”要求,诸如中信证券、招商证券、海通证券、银河证券、中信建投等头部券商及其资管子公司尚无公募牌照。如今,上述部分券商已经准备申请公募牌照,开启公募化转型。
目前,中信证券已控股华夏基金,新规下又具备了申请公募牌照的资格。2021年8月,中信证券临时股东大会通过了设立资产管理子公司的议案。中信证券资产管理子公司的经营范围就包括公募业务。其中,公募业务待相关法规出台后方可申请。
中信建投的情况与此类似。中信建投证券100%持股中信建投基金,按照“一参一控一牌”的规定,也可以申请公募牌照。2021年4月,中信建投公告称,为顺应行业发展趋势,做大做强资产管理业务,拟出资不超25亿元设立一家全资附属的资管子公司。资管子公司经营范围包括公募业务。其中,公募业务待相关法规出台后予以申请。
记者注意到,中信证券是2022年年内第四家被核准设立资管子公司的券商。在此之前,2022年7月和11月,国金证券、申万宏源证券、万联证券先后被核准设立资管子公司。
目前券商行业还有国海证券、中金公司、华创证券、中信建投、东兴证券、国联证券、国信证券、华安证券、长城证券9等家券商正在推进设立资管子公司事宜。
编辑/范辉