新三板挂牌券商可能“级别”不保。

3月27日，目前身处新三板创新层的粤开证券，发布可能触发降层情形的风险提示公告。粤开证券表示，截至2024年3月25日，粤开证券已连续30个交易日股票每日收盘价均低于每股面值。

券商中国记者注意到，行情信息显示，粤开证券此前2年股价尚能在1.2元/股上方，进入2024年2月2日以来，股价从1.2元/股持续下跌至低于1元/股，截至3月27日收于0.81元/股。

粤开证券表示，若其连续60个交易日股票每日收盘价均低于每股面值，将触发即时降层情形，存在被调出创新层的风险。根据《分层办法》第二十一条的规定，粤开证券存在自调整至基础层之日起12个月内不得再次进入创新层的风险。粤开证券表示，公司目前经营状况稳定，财务状况良好，不存在重大经营风险。

或触发降层风险

粤开证券发布可能触发降层情形的风险提示公告对相关问题进行了详细介绍。粤开证券披露，该公司目前属于新三板创新层，入层时间为2020年5月25日。

当时进层时符合的标准为：最近有成交的60个做市或者竞价交易日的平均市值不少于6亿元；股本总额不少于5000万元；采取做市交易方式的，做市商家数不少于6家。

现在粤开证券可能触发降层的相关情形是：截至2024年3月25日，粤开证券已连续30个交易日股票每日收盘价均低于每股面值。

行情信息显示，粤开证券进入2024年2月后，股价支撑不住，逐渐跌破1元/股。

根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》第十四条，创新层公司连续60个交易日股票每日收盘价均低于每股面值，全国股转公司将其调整至基础层。根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层调整业务指南》第三条，创新层挂牌公司连续30个交易日（不含停牌日）股票每日收盘价均低于每股面值的，应当于次一交易日披露。

粤开证券在风险提示中表示，若其连续60个交易日股票每日收盘价均低于每股面值，将触发即时降层情形，存在被调出创新层的风险。根据《分层办法》第二十一条的规定，粤开证券存在自调整至基础层之日起12个月内不得再次进入创新层的风险。

粤开证券表示，该公司目前经营状况稳定，财务状况良好，不存在重大经营风险。

2023年增利不增收

粤开证券（原联讯证券）成立于1988年6月，是中国最早成立的一批证券公司之一，2014年挂牌新三板。2019年，广州开发区控股集团有限公司（下称“广开控股”）成为联讯证券控股股东，公司更名为“粤开证券”，公司实控人变更为广州开发区控股。

今年1月19日，粤开证券披露未经审计财务报表，其中，母公司利润表显示，粤开证券2023年营业总收入7.15亿元，同比下降12.6%；净利润6079万元，同比增长10.46%。

券商中国记者注意到，粤开证券在2023年营业收入下滑之下，净利润还能保持增长，并不是依靠业务的突飞猛进，而主要是依靠压缩营业支出，数据显示，2023年粤开证券营业总支出6.43亿元，较2022年营业总支出7.58亿元减少了1.15亿元。

值得一提的是，粤开证券去年以来接收的好消息不多。

先是2023年9月，在资本市场对股权融资整体收紧背景下，粤开证券一波三折，最终将定增融资规模从150亿元的巨资要求压缩到落地的4.26亿元。

今年1月，粤开证券总裁王保石因年龄原因辞任，辞职后继续担任公司党委副书记职务，副总裁雷杰代为履行总裁职责，截至目前，粤开证券仍然在全球招聘总裁。

今年2月，粤开证券披露收到监管罚单，广东证监局认为该公司存在三个问题。

第一，金融资产估值内控存在缺陷。公司自营持有的新三板股票和风险房企债估值相关内部控制存在缺陷，估值政策调整合理性不足。

第二，全面风险管理存在不足。公司风险控制信息系统建设较为落后，业务部门未充分发挥风险防控第一道防线作用，风险控制指标未完全覆盖子公司。

第三，利益冲突防范不足。公司总裁分管投行业务和自营业务，履职时间已超过6个月。公司在经营管理层面设置了多个业务委员会对业务上的重要事项进行决策，相关委员会存在多名人员重叠。

广东证监局表示，责令粤开证券自决定下发之日起1年内，每6个月开展一次内部合规检查，并在每次检查后10个工作日内，向广东证监局提交合规检查报告。广东证监局将视情况对公司的整改情况组织检查验收。

粤开证券表示，该公司将按监管机构的要求加快落实整改，并增加内部合规检查次数及提交合规检查报告，不断提高内部控制、风险管理和合规管理水平。（胡飞军）

编辑/田野