全面注册制实施以来，主板首单IPO终止案例出现。

5月15日，浙江中天东方氟硅材料股份有限公司（简称“中天氟硅”）沪市主板IPO审核状态变更为“终止”，终止原因是发行人及保荐机构撤回首发上市申请。中天氟硅IPO终止前，未完成首轮问询回复。

中天氟硅IPO终止前，未完成首轮问询回复，其保荐券商是民生证券。

中天氟硅IPO于2023年3月3日平移至上交所获受理，并于3月21日收到上交所问询； 直到5月15日，中天氟硅公告主动撤回IPO申请。

值得注意的是，民生证券保荐的福建福特科光电股份有限公司（下称福特科）在已过会后也主动撤回了申请。2023年3月27日，福特科和民生证券提交了撤回申请。

2022年，监管层现场检查发现，福特科的内控有效性存在不足，涉嫌违规资金占用，违规担保信息披露失实。

监管部门问询函显示，现场检查发现，福特科存在不相容职务未分离问题（抽到多笔会计凭证、生产单据的制单审核为同一人）、授权审批控制问题（抽到大部分凭证无审核人，部分供应商未按内控要求由总经理核准）、会计系统控制不完善问题（遗漏核算13个银行账户，使用离职人员账号操作系统）等。

监管对福特科的科创属性也提出质疑。问询函指出，将兼职人员及异常研发人员剔除，福特科2020年末和2021年上半年末的研发人员占比分别为9.06%、8.9%，未达到科创板评价最低的10%的要求。

界面新闻查询发现，今年以来，民生证券保荐的特创科技IPO被否，湖北龙辰科技股份有限公司（龙辰科技）被暂缓审议。

创业板注册制改革正式实施以来，特创科技是首例被监管部门以“研发费用的真实性”原因否决的拟IPO企业。4月27日，深交所上市审核委员会审议结果显示，特创科技首发不符合发行条件、上市条件或信息披露要求。

民生证券投行业务位居行业前列。Wind数据显示，2022年5月16日至今，近一年间民生证券各类保荐项目通过率为81.13%。

此外，民生证券2022年年报显示，去年全年投行业务收入实现净收入16.06亿元，对公司业绩的贡献度达到63.42%。

值得一提的是，对于业内关注的国联集团收购民生证券进展，4月29日，国联证券在回复监管部门的问询函中提到，截至公告披露日，国联集团已取得济南中院出具的《成交确认书》，并已经支付价款，民生证券已向中国证监会提交变更主要股东的申请。

3月15日，无锡国联发展集团在司法拍卖中以91.05亿元竞得泛海控股所持民生证券股权。

公告提到，此次交易需履行的程序具体仍有三方面。一是，中国证监会批准民生证券主要股东变更的申请；二是，主要股东变更事宜获中国证监会核准后，国联集团凭中国证监会批复文件到济南中院领取成交执行裁定书；三是，民生证券凭上述批复及成交执行裁定书为国联集团办理标的股份交割手续。

“本次交易涉及的主要股东变更事宜尚未取得中国证监会的核准。”国联证券表示。

界面新闻 孙艺真