5月份，集中供地持续推进，北京、杭州等十余个城市完成首轮集中土拍，重点城市土地市场继续出现集中成交。机构数据显示，北京、天津、沈阳、长春、深圳等15个城市完成了今年首批集中供地。15个城市第一批土地成交金额高达7158亿元。

在推地量增加的背景下，房企新增货值再次获得提升。2021年1-5月中国房地产企业新增土地货值TOP100显示，新增土地货值超过千亿元的房企有7家。

而从部分城市集中供地的结果来看，具有资金优势的规模型房企优势较为明显，其中也不乏一些黑马房企脱颖而出，企业间合作拿地成为了分担风险的主要模式。

7家房企新增货值超千亿 各阵营门槛大幅增长

从2021年1-5月中国房地产企业新增土地货值TOP100来看，前三名依次为碧桂园2060.9亿元、万科1901.8亿元及保利发展1806.8亿元。同时，招商蛇口、融创中国、华润置地、绿城中国、中国海外发展、卓越集团、越秀地产也都入围2021年1-5月中国房地产企业新增土地货值TOP10，依次为1597.6亿元、1572.2亿元、1420.5亿元、1148.0亿元、966.6亿元、914.7亿元、863.3亿元。

受“宅地集中供应”持续推进的影响，上榜房企的均值较4月大幅提升，达378.3亿元。不过，仅有30家房企超过均值，不足上榜房企的三分之一。这也从侧面反映出，上榜房企之间的分化较大。

值得注意的是，不少上榜房企的货值增幅较大。截至5月底，有40家房企的新增土地货值超过300亿元，有23家房企的新增土地货值超过500亿元，有11家房企的新增土地货值超过800亿元，有7家房企的新增土地货值超过1000亿元。

与之相关，上榜房企的TOP系门槛均出现大幅增长。其中，TOP3房企的门槛为1806.8亿元，TOP10房企的门槛为863.3亿元，TOP30房企的门槛为393.5亿元，TOP50房企的门槛为229.5亿元，TOP100房企的门槛为60.8亿元。

集中供地热度分化 合作拿地分担风险

5月，在集中供地已经收官的城市中，已然出现热度上的分化。

机构数据显示，重庆、深圳、厦门、杭州等地平均成交溢价率较高。其中，重庆、深圳首批集中供地土地成交平均溢价率分别达到38.82%和30.9%；厦门、杭州、宁波三个城市平均溢价率超过20%。北京、青岛、长春等地成交整体较为平稳，溢价率均低于7%。

以5月以来全国成交的50宗高总价住宅地块为例，24宗地块溢价率在20%以上，6宗地块溢价率在10%-20%，16宗地块溢价率在10%以内，4宗地块底价成交。

热点城市土拍依然火热。尽管北京土地溢价率较低，但竞争仍旧激烈，面对较低的利润空间，多数房企选择以联合拿地的形式分摊风险，其中不乏国企合作、与本地企业合作等模式。同时，也给予了一些对规模有所追求的房企脱颖而出的机会，例如北京集中供地的黑马卓越集团。

热点城市竞争激烈 成交支撑供应端

5月，部分城市的集中供地延续了此前激烈的竞争程度。

以南京为例，中指研究院数据显示，南京土拍共有超过80家企业报名，其中百强房企达40余家，不少是首次进入南京市场的开发商，如来自厦门的象屿集团、浙江的祥生集团、上海的港龙地产以及成都的德商地产等。

作为南京本土房企，奥体建设、颐居集团、弘阳地产、下关城开、金基、银城、朗诗、栖霞建设等均参与了此次集中土拍。从拿地数量看，万科以4宗地块排在首位，斥资45.878亿元；新城控股以94亿元夺得3宗地，均为摇号获得；龙光、大华、银诚、奥体建设和江苏富园均拿下2宗地块；中海、保利、华润、金科等35家房企各竞得1宗地块。

最终，南京此次集中供地51宗涉宅用地全部成交，总成交额992.5亿元，整体溢价率为18.15%。

总体来看，5月重点城市首批集中土地出让已基本收官，大量的土地成交对供应端产生重要支撑，整体对企业新开工面积有推动作用。同时，房企操盘积极性亦将随着对中期业绩的冲刺有所提高，从而进一步提升自身的销售业绩。

编辑/李桁