证券投资顾问须持证上岗，证券从业资格考试便是员工入行的第一道“门槛”。然而，有些人却为了走捷径动起了“歪脑筋”，结果就是为自己的不诚信付出了惨痛代价。

近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）诚信信息公示栏上，新增了2条自律措施的决定。公告显示，两名从业人员在参加“证券投顾业务”科目测试中出现了违规情形。

因违规查阅手机受纪律处分

根据公告，吕颜辰在从业期间于2024年6月2日参加中国证券业协会组织的证券行业专业人员水平评价统一测试，在“证券投资顾问业务”科目测试中查阅手机。

中证协表示，上述行为属于“在测试中使用手机等电子设备查阅相关内容的”严重违规情形，违反了《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》的相关规定。考虑到吕颜辰所在机构已因此对其采取解除劳动合同的内部问责措施，根据相关规定，中证协决定对吕颜辰采取认定十二个月不适合从事相关业务（全部证券业务）的纪律处分，并按规定记入中证协执业声誉信息库和证券期货市场诚信档案数据库。在同场考试中，张苡宁也因同一原因受到处罚。

中证协称，考虑到张苡宁所在机构已因此对其采取降级、扣发奖金等内部问责措施，中证协决定对其采取认定十八个月不适合从事相关业务（全部证券业务）的纪律处分，并按规定记入中证协执业声誉信息库和证券期货市场诚信档案数据库。

“近年来，财富业务转型让券商对投顾的需求不断加大，同时员工追求进步的动力也在增强，这使得投顾考试热度持续上升。”沪上某券商合规人士称。

上述人士进一步表示，投顾从业资格证书已经逐渐成为了公司考核员工业绩的一项“硬指标”，未能取得从业资格的员工面临着较大的淘汰风险。“重压之下，部分从业人员罔顾法规，选择了铤而走险。”

监管部门加强机构投顾管理

拔出萝卜带出泥。年内，不仅员工个人，还有不少券商在投顾业务上也“栽”了跟头。

9月11日，中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）公告称，在自律管理中发现，部分证券公司在开展服务于中小银行的投顾业务过程中，存在控制客户交易，将自营、投顾等业务混同运作，通过变相资金池在不同账户间调节收益以及利益输送等问题。

同时，为加强债券市场规范，促进市场平稳运行，近日交易商协会约谈了投顾业务规模较大的主要证券公司，督促其严格隔离不同业务条线，规范投顾展业和服务方式，防范利益冲突和道德风险。要求证券公司对投顾业务进行全面认真自查，并在规定时间内向协会报告自查情况，提交全部投顾协议。对于自查未如实反映问题的证券公司，交易商协会将视情况采取进一步自律措施。

中国证监会也重拳出击。例如，今年6月，中泰证券由于公司个别员工存在未担任投资顾问岗位的情况下私下向未与公司签订投资顾问服务协议的客户提供投资建议和具体股票买卖推荐的行为，被山东证监局出具警示函；4月，北京证监局对中金公司采取责令增加合规检查次数行政监管措施，理由是该机构存在自营和投顾账户间发生交易等违规行为。

投顾要从量变到质变

作为财富管理业务转型的重要抓手，投顾成为了一众券商“突围”的重要突破口。

2018年末开始，证券行业开始扛起财富管理转型的大旗，在证券行业整体减员的背景下，全行业投顾人数不降反增。

Choice数据显示，截至9月14日，券商共有340810名从业人员，较2023年底减少11312名。反观券商投顾人员，从去年底77016名增至78634名；从投顾人员规模上来看，广发证券、中信证券目前投顾人数居前，均已经超4000人。

尽管扩张意愿强烈，但券商同时也深知，盲目扩张并不可取。

“投顾需要有特色服务，做出差异化来，否则随时可能被取代。”一位上海地区券商经纪业务负责人表示，目前投资者规模庞大，但投资顾问数量有限，这两年大规模招人缓解行业人才紧缺，但是往后还是要比拼综合素质、服务能力。（严晓菲）

编辑/田野