4月29日，六大行一季报悉数亮相。工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行六家国有大行合计盈利3517.59亿元。与净利润增速放缓相对的是，六大行主动放缓规模增速，力求资产质量保持稳定，在“量、价、险”之间寻求新的平衡点。

此外，工行、农行、中行、建行正在酝酿实施中期分红。4月29日晚，四家银行同时发布公告称，将考虑实施2024年度中期分红派息，股息总额占归属于母公司股东净利润的比例不高于30%。

净利润增速放缓

四大行营收、净利双降

总体来看，除交行外，五大行净利润增速有所放缓，其中工行、农行、建行、中行一季度的营收与净利出现双降。

今年一季度，工行、建行、农行、中行、邮储银行、交行分别实现归母净利润876.53亿元、868.17亿元、703.86亿元、559.89亿元、259.26亿元和249.88 亿元，除了交行实现同比增长1.44%，其他五家大行净利润均同比下降。

营业收入方面，工行、建行、农行、中行、交行分别实现营业收入2198.43亿元、2009.28亿元、1860.21亿元、1608.18亿元、894.30亿元和670.59亿元，分别同比下降3.41%、2.97%、1.76%、3.01%和0.03%，仅邮储银行同比增长1.44%。

净息差是观察银行盈利水平的关键指标。一季度工行、建行、农行、中行、交行、邮储银行的净息差分别为1.48%、1.57%、1.44%、1.44%、1.27%和1.92%，分别较上年末下降13个、13个、16个、15个、1个和9个基点。

对于净利息收益率下降的原因，交行解释称，资产端，受存量贷款重定价、房贷利率调整、5年期以上LPR再次下调等因素影响，生息资产收益率同比下降较多。负债端，人民币存款延续“定期化”趋势，叠加外币存款成本上升影响，负债结构刚性加强，计息负债成本率同比有所上升。

息差保卫战已然打响。在资产端贷款利率持续下行的背景下，六大行在优化负债端方面下功夫。为稳住净息差，邮储银行在负债端持续优化价值存款发展机制，继续推动负债品种、期限和利率结构优化，不断巩固负债成本既有优势。一季度存款付息率为1.48%，较上年末下降5个基点。

贷款投放保持合理增长

资产质量稳定

一季度，六大行资产规模和贷款投放合理适度增长。工行以47.6万亿元的总资产保持“宇宙行”体量。农行、建行、中行、邮储银行、交行的总资产分别为42.16万亿元、39.73万亿元、33.66万亿元、16.33万亿元、14.24万亿元，增速分别为6.49%、5.73%、3.66%、3.78%、3.85%，和去年全年双位数的增长态势相比，规模增速有所放缓。

从贷款投向来看，国有大行助力做好五篇大文章，加大对高技术制造业、战略性新兴产业、专精特新、普惠金融、绿色金融等领域信贷投放。例如，农业银行普惠金融领域贷款余额43925亿元，较上年末增长22.60%；普惠型小微企业贷款余额30353亿元，较上年末增长23.47%。邮储银行聚焦“三农”和小微企业领域的“两小”贷款增量双创历史新高，个人贷款46412.02亿元，较上年末增长3.82%，主要是该行深入落实推进乡村全面振兴战略，持续加大乡村振兴重点领域信贷投放，个人小额贷款实现较快增长。

今年一季度，国有大行全面支持“三大工程”。农业银行累计向37个项目提供授信316亿元；建设银行在保障性住房领域实现对第一批清单内项目的全部对接，“平急两用”领域对接项目271 个，城中村改造领域对接项目507 个。

在贷款投放量增价降的同时，国有大行资产质量保持稳定。邮储银行资产质量仍为最优，截至一季度末的不良贷款率仅为0.84%，但较上年末微升0.01个百分点。农行、建行、交行的不良贷款率分别为1.32%、1.36%、1.32%，均较上年末下降0.01个百分点。中行不良贷款率1.24%，比上年末下降0.03个百分点。工行不良贷款率1.36%，与上年末持平。

在保持稳健的业绩增长之时，国有大行正在酝酿实施中期分红。

4月29日晚，在工商银行、建设银行、农业银行、中国银行发布的董事会决议公告中均披露，已审议通过2024年度中期利润分配相关安排，将合理考虑当期业绩情况，在2024半年度具有可供分配利润的条件下，实施2024年度中期分红派息，股息总额占集团实现的归属于母公司股东净利润的比例不高于30%。

编辑/樊宏伟