乘联会日前发布11月乘用车市场数据。上月，乘用车市场零售达到208万辆，同比增长26%，环比增长2.4%。今年累计零售1934.5万辆，同比增长5.3%。

整体来看，11月市场表现良好，推动全年甚至有望再创新高。但分解到不同市场区间，市场氛围与企业的反应大不相同，甚至因为临近年终的原因而被放大了许多。

自主车企的关键字当然是冲刺的“冲”，但“冲”的必要性与可行性各不相同；主流合资车企的“转”可以代表转型，但最好不要成了“空转”；豪华车市有些平淡，但主要玩家似乎都不着急卖车，消费者能做的唯有“等”。

自主车企：不冲不行，不冲也行，冲也不行

乘联会数据显示，11月自主品牌零售115万辆，同比增长31%，环比增长1.8%。当月自主品牌国内零售份额为55.3%，同比增长1.9个百分点；全年累计份额52%，相对于去年同期增加4.7个百分点。自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量，头部传统车企转型升级表现优异，奇瑞、比亚迪、长安、吉利等传统车企品牌份额提升明显。

临近年终，对车企表现的考量更多的集中在了全年目标完成度上。

领头的比亚迪在11月完成终端零售销量26.3万辆，同比增长20.9%；前11个月累计销量240万辆，同比增长52.2%。以全年300万辆的目标考核的话，以包括了海外出口数据的批发销量为参考更为契合。

数据显示，前11个月比亚迪批发销量达到267万辆，其中包括约21.3万辆的出口销量，距离全年目标仅有33万辆的差距。但即便如此，考虑到11月比亚迪批发销量“只有”30万辆，12月仍需要再加速冲刺一波，才有把握实现300万辆的突破。

吉利汽车的销量虽然排在比亚迪之后，但其对2023年的业绩期待以求稳为主，实现年度目标的压力也要轻得多。前11个月，吉利累计销量达到153.6万辆，距离165万辆的全年目标只有一步之遥。考虑到11月的销量已经超过了20万辆，在2023年的最后一个月，吉利汽车已经可以“躺赢”了。

根据长城汽车发布的产销快报，前11个月长城汽车完成了销量111.8万辆，同比增长12.9%，其中海外出口超过28万辆，同比增长84.8%。按照年初长城汽车发布的销量目标，海外销量25万辆的目标已经提前超额完成，但全年160万辆的总目标只完成了69.9%。

今年长城汽车的销量目标已经比2022年下调了30万辆，但如今只剩一个月时间，长城汽车恐将再次错失年度目标。虽然目前的销量已经超过去年全年，但显然长城汽车仍未能找到契合自身发展程度的销量预期。

合资车企：原地打转别空转

乘联会数据显示，11月主流合资品牌零售66万辆，同比增长23%。但横向比较，合资品牌的市场份额继续下降：11月美系品牌市场零售份额同比下降了1.5个百分点；德系品牌零售份额下降0.4个百分点；日系品牌是个例外，份额同比微增0.2个百分点。

具体到车企上，一汽-大众几乎成了销量排行榜上主流合资车企“全村的希望”。1-11月，一汽-大众累计销量164.9万辆，与去年同期基本持平，也以此成为销量排行中仅有的同比增长的合资车企，以及前五名中仅有的合资车企。

不过，从终端销量上看，主流合资车企的表现稍好一些。11月当月一汽-大众录得43.3%的同比增长，增幅在榜单上仅次于奇瑞汽车。上汽大众零售销量达到11.6万辆，同比增长24.9%；上汽通用也实现了4.1%的同比增长。

从全年终端销量情况来看，主流合资车企仍在努力维持曾经的市场地位。一汽-大众虽然已经被比亚迪赶超，但行业第二的位置相对稳固；上汽大众销量已经超过百万，最后一个月即便有市场波动也不会对其排名有显著影响。

上汽通用和广汽丰田的销量都在下滑，但也能勉力维持；一汽丰田虽然在近来开始减产减负，但在前几个月的拉动下，整体销量仍实现了增长并得以保留了前十名的位置。

但是，主流合资车企最大的问题不是排行榜上的销量数字，而是新能源汽车渗透率的严重不足。乘联会数据显示，11月主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有6.6%，相比之下，自主品牌中的新能源车渗透率高达62.1%，豪华车的新能源车渗透率也有30.9%。

这意味着主流合资品牌在很大程度上与代表行业趋势、增长潜力巨大的新能源汽车市场无缘，维持当前市场地位主要依靠对现有燃油车市场的精耕细作。

但从积极的一面看，维持当前市场地位也是在维持车企上下游产业链的健康运转，主流合资车企若能在此基础上及时完成新能源汽车的转型，将来就仍有收复失地的机会。考虑到大众、丰田、通用这三大品牌都在今年提出了推进合资车企新能源转型的新计划，如今的“原地打转”也是有意义的。

举个例子：一汽-大众在本月初庆祝了第2700万辆整车的下线，这一荣誉被赋予了全新电动化车型ID.7 VISSION。庞大的基盘与积极的电动化转型将成为主流合资车企今后的立足点。

豪华车企：等待“冬天里的一把火”

相比之下，豪华汽车市场反倒成了波澜不惊的一隅。乘联会数据显示，11月豪华车零售27万辆，同比增长15%，环比增长22%。虽然数据看起来不错，但乘联会指出，传统豪车市场需求并不很强。以月度数据来看，今年11月豪华车的“双增”是建立在前期市场收缩的基础上。

市场需求不足也与供给偏弱有关。今年豪华车市场一直缺乏足够重磅的全新车型。少数全新车型集中在新能源汽车市场，但豪华车用户对此敏感度偏低；同时，一些二线豪华品牌甚至全年没有新车发布，大有销声匿迹的趋势。

豪华车市的平淡还收到了厂商产品发布节奏的影响。即将上市的奔驰全新E级车有望重燃消费者的热情，但是考虑到2023年只剩两周时间，对豪华车市场而言，这款新车烘托气氛的鼓舞作用要远远大于拉动市场的实际效果；广州车展上发布的全新宝马5系更要等到明年上市——不但不会提升今年的销量，反而会推迟部分消费者的购车计划。

实际上，伴随着新能源汽车渗透率的提升，传统豪华品牌的新能源转型也逐渐进入深水区。主要豪华品牌正在淡化销量表现，集中力量推进新能源汽车的发展。正在酝酿一系列全新电动化车型的奔驰、从油电并行演进到“油电同步”的宝马、全面电动化的沃尔沃、依托奥特能平台力推纯电动车型的凯迪拉克，莫不如此。

从近年来车市的波折起伏来看，消费者从来都不缺对豪华车的消费冲动，市场需要的只是更多的重磅产品来“引燃”热情。

文/杨铮

编辑/杨铮