证监会官网8日发布了一批针对证券公司投行业务的监管措施。

据了解，今年年初，针对“一查就撤”“带病闯关”等突出问题，证监会组织对8家撤否率较高的证券公司开展专项检查，如今处理结果予以公告。

根据问题的类型、性质和数量分类采取措施，证监会对中天国富采取监管谈话的监管措施，对国信证券、华西证券、西部证券采取责令改正的监管措施，对华创证券、中德证券采取出具警示函的监管措施。

同时，证监会也对16名相应证券公司主要负责人、分管投行业务负责人、内核负责人、质控部门负责人等分类采取监管措施，并要求公司对相关责任人员进行内部追责。

证监会通报8家券商专项检查情况

今年年初，针对“一查就撤”“带病闯关”等突出问题，证监会组织对8家撤否率较高的证券公司开展专项检查，发现了一些突出问题。

比如有个别中小券商的内控体系存在严重缺陷，内控规范性、有效性较低；有的保荐机构对撤否项目的审核重点问题发现能力不足或关注不够，未能充分发挥把关作用；有的保荐机构质控现场检查比例明显偏低、内核反馈意见落实不到位；还有的保荐机构存在预发奖金等过度激励情况；还有的保荐机构廉洁从业风险防范不到位、廉洁风险事件频发等等。

根据“穿透式监管、全链条问责”和机构、人员“双罚”的原则，证监会根据问题的类型、性质和数量分类采取措施，对中天国富采取监管谈话的监管措施，对国信证券、华西证券、西部证券采取责令改正的监管措施，对华创证券、中德证券采取出具警示函的监管措施。同时，对16名相应证券公司主要负责人、分管投行业务负责人、内核负责人、质控部门负责人等分类采取监管措施，并要求公司对相关责任人员进行内部追责。

多管齐下压实“把关人”责任

近年来，现场检查、现场督导对准IPO项目的威慑力持续增加，“一查就撤”暴露了部分项目“带病闯关”的心态，也对市场造成一定影响。随着全面注册制的落地，监管对待这一现象保持持续高压态势。

今年5月，上交所下发的上市审核动态中，总结了去年与今年现场督导情况。上交所在现场督导中发现，保荐机构存在多方面共性问题，比如有保荐机构底稿验收工作执行不到位；未充分关注申报项目的重大风险；未严格执行向交易所报送整改报告中列明的整改措施等。

为杜绝“一查就撤”等行为，监管部门去年12月发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，明确进一步扩大现场检查和督导面，坚持“申报即担责”的原则，对收到现场检查或督导通知后撤回的项目，证监会及交易场所将依法组织核查，坚决杜绝“带病闯关”行为。

业内人士认为，针对券商投行所存在的问题，开展现场督导有必要常态化，既能发现投行执业过程中存在的问题，也能对券商投行产生震慑效果，并倒逼券商投行勤勉尽责。

今年以来投行罚单已超过60张

保荐机构等中介机构勤勉尽责，把好发行上市第一关，是全面注册制改革的底层逻辑之一，监管持续增强中介机构把关责任的传导力。在审核问询和现场督导等环节，进一步关注中介机构履职不到位问题，持续传递监管理念和要求。

今年以来投行罚单已超过60张，既涉及券商投行，也不乏保代的身影。从今年投行罚单来看，监管更加注重信披的准确性和完整性，以及对投行业务的全面覆盖和严格处罚，传递出“强监管”信号。其中，被罚券商投行业务内部控制不完善、廉洁从业风险防控机制不完善，是证监会“剑锋直指”的两大对象。

内部控制不完善也是本次现场专项检查发现的问题。2022年，证监会在系统内印发了《证券公司投资银行类业务内部控制现场检查工作指引》，旨在通过确立常态化的现场检查制度，进一步传导监管压力，明确监管重点，督促证券公司高度重视投行内控制度建设及运行效果，充分发挥好内控机制的制衡作用。同时，进一步规范检查对象选取，明确重点检查内容，重申检查纪律，提升现场检查的制度化、规范化水平。（孙越）

编辑/田野