临近年尾，香港证监会罚单密集出炉。12月21日，香港证监会谴责国信证券(香港)，表示其在处理客户资产及提供客户帐户结单方面违反监管规定，并处以罚款280万港元。

不当处理客户资产受罚

经香港证监会调查，在2021年1月1日至2021年3月7日期间，国信香港为取得财务融通，将1009名客户的证券抵押品再质押给某家银行作为抵押品，而这1009名客户的常设授权有效期已届满。同时，证监会还发现，在2020年5月至2020年11月期间，国信向930名客户提供资料不完整和不正确的月结单。

国信香港的上述行为违反了《证券及期货规则》，两罪并罚，决定处以罚款280万港元。

据香港证监会官网，国信香港取得了证监会发牌的1、2、4、5号牌照，在香港市场从事证券交易、期货合约交易、就证券提供意见及就期货合约提供意见等受规管活动的业务。

国际业务以国信香港为桥头堡

国信证券香港，隶属于成立于1994年的国信证券，后者是深圳国资国企的重要成员之一。经过二十多年发展，国信证券已成长为拥有证券业务全牌照的全国性大型综合类证券公司。

2014年，国信证券在深交所上市，截至2022年12月21日收市，总市值841亿人民币。据中证协公布的数据显示，近年国信证券的总资产、净资产、净资本、营业收入、净利润等核心指标排名行业前列。2021年末，国信证券注册资本96.12亿元；员工总数超过1.2万人；在全国118个城市和地区共设有58家分公司、184家营业部。

2022年前三季度，国信证券实现营收133亿元，同比下降21.72%；归母净利47.62亿元，同比下降38.95%；加权平均净资产收益率5.18%，较去年同期下降4.8%。业绩下滑主要由于投资业务的明显下滑。光大证券认为，作为粤港澳区本土券商，国信证券收入来源多元且业绩稳健，预计随着资本市场深化改革的推进有望持续分享政策红利。

目前，国信证券拥有4家全资子公司，分别为国信期货有限责任公司、国信弘盛私募基金管理有限公司、国信资本有限责任公司、国信证券（香港）金融控股有限公司。此外，国信证券还50%参股鹏华基金管理有限公司。

据国信证券官网，2021年，国信证券明确了公司“十四五”期间的战略愿景，即打造“全球视野、本土优势、创新驱动、科技引领的世界一流综合型投资银行”。为实现这一战略愿景，其明确国际业务以国信香港为桥头堡，向投资者提供完整的跨境投融资、资本中介、资产配置、金融产品创设和风险管理解决方案。

近期香港市场罚单频出

临近年末，香港证监会针对从业者与机构发布多条行业处罚。

12月19日，香港证监会官网公布，禁止前中金香港员工孙一丁执业八个月，由2022年12月15日起至2023年8月14日止。

在2019年7月至2020年7月期间，孙一丁在未经其时任雇主批准下，在某家外部经纪行开立证券交易帐户，以该帐户进行了829项个人交易。孙一丁也曾买卖雇主限制名单上的三只股票，并在买入若干股票的30天内将其出售。证监会认为，孙一丁的行为令她作为持牌人的适当人选资格受到质疑。

12月15日，香港证监会暂时吊销华富嘉洛证券（现中国通海证券有限公司）前持牌代表钟桐琇牌照，为期七个月，并对钟处以罚款6万港元。

证监会调查发现，在2017年8月1日至11日，钟桐琇在执行一名客户就某上市公司股份取消盘前买盘时，也同时替自己就相同股份进行买卖。

以上处罚多因证券公司员工的不当行为导致，而今年6月，香港证监会也对两家证券公司进行处罚。

6月15日，光大证券香港因没有遵守有关打击洗钱及恐怖分子资金筹集的监管规定，而被证监会谴责，并处以380万港元罚款。同一时期，东航国际金融(香港)有限公司，因旗下两只基金的投资经理未履行应尽职责，而被处以320万港元罚款。

对于香港与内地在监管手段上的差异，业内人士认为，香港证监会除了依照其法定的职责对证券市场予以监管外，一般不会干预市场的交易活动和对上市公司的监管。对于交易所内的交易活动、风险管理以及上市公司的信息披露等事宜，悉数交由香港交易所监管。

编辑/范辉