作为隆基绿能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）等千亿市值光伏巨头的供应商，5倍光伏材料股金博股份（688598.SH）近2个月内，已两次收到了电动车龙头比亚迪（002594.SZ）的定点开发通知书。

9月8日晚间，金博股份发布公告称，公司收到比亚迪的开发定点通知书（下称“通知书”），比亚迪选择公司作为其定点供应商，为其开发和供应碳陶制动盘产品。值得注意的是，7月11日，金博股份披露过收到比亚迪开发定点通知书。

9月9日早间，第一财经记者以投资者身份致电金博股份证券事务部，公司相关负责人表示，7月与9月收到的定点开发通知书是两个不同的通知书。“我们的产品已经开发完毕、等待销售，具体销售订单根据主机厂安排，可以视作为是公司光伏业务以外的第二增长曲线。”他对记者说：“因为保密协议，我们不能说产品是用于比亚迪的哪些车型。”另外，上述负责人还表示，三季度以来，公司用于光伏热场系统的碳碳材料销售饱满。

金博股份在公告中表示，上述通知书为开发定点通知书，非正式订单或销售合同，实际供货时间、供货价格、供货数量以客户的后续正式供货协议或销售订单为准，通知书对本年度的经营业绩影响较小，预计不会构成重大影响。

定期报告显示，金博股份于2021年10月成立全资子公司湖南金博碳陶科技有限公司，专注于碳/陶复合材料领域的技术研发、产品制备。

金博股份在2021年年报中表示，相较于铸铁、粉末冶金等传统材料，碳/陶复合材料作为具有更好制动性能、更轻量化的摩擦制动材料。

金博股份主要从事先进碳基复合材料及产品的研发、生产和销售。目前，光伏领域产品销售收入是公司的主要收入来源，核心产品是坩埚及导流筒等碳/碳复合材料部件，应用于光伏晶硅制造热场系统，下游客户为光伏晶硅制造商，包括隆基绿能、TCL中环（002129.SZ）、晶科能源（688223.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、通威股份、上机数控（603185.SH）、双良节能（600481.SH）等行业龙头。

2021年以来光伏硅料、硅片环节加速扩产，相较传统石墨材质产品，碳基复合材料更具成本优势。下游扩产，上游“吃肉”。今年上半年，金博股份实现营业收入8.47亿元，同比增长65.3%，归母净利润3.68亿元，同比增长80.38%。

自2020年5月登陆科创板上市以来，受益国内光伏行业高景气度持续，2020年~2021年，金博股份连续两年实现归母净利润翻番。得益于行业高景气度，金博股份股价于2021年8月末涨至最高的422.95元，较发行价（47.2元）累计大涨近8倍。

不过，今年以来，金博股份股价“坐上过山车”，波动剧烈。4月25日，金博股份跌至年内最低180.08元，伴随此后光伏板块的结构性行情，8月初，金博股份涨至388.7元。

完成“填坑式”行情后，金博股份股价近期回撤明显。截至9月8日收盘，金博股份报307.68元，总市值284亿，年涨幅仍为下跌，累计跌13.25%，

先进碳基复合材料是指以碳纤维为增强体，以碳或碳化硅等为基体，以化学气相沉积或液相浸渍等工艺形成的复合材料，主要包括碳/碳复合材料产品（碳纤维增强基体碳）、碳/陶复合材料产品（碳纤维增强碳化硅）等。

据了解，碳基复合材料耐高温、强度大，强度随温度的增加不降反升，同时具备高尺寸稳定性、化学惰性、高导热系数、高导电性等优点，下游延展性较强，应用领域涵盖光伏、半导体、航天航空、刹车制动、化学防腐蚀、真空热处理等多个行业。

第一财经记者注意到，此前，金博股份在机构调研中表示，公司的碳/陶产品和碳/碳产品共线生产，现正和主机厂客户频繁沟通，已送样测试并在不断反馈调试，16949的认证正在进行，这是批量供应的前置条件。因车厂需要产能前置，在产能准备上，对碳/碳老产能向陶瓷化方向提质改造，补齐陶瓷化产能短板，目前批量化生产准备已提上日程。

此外，金博股份的定增股份将于近期发行上市，本次公司共计募资31.02亿元，发行价格为266.81元/股。本次募投项目不直接涉及碳陶产品扩产，金博股份拟投资18.03亿元用于建设年产1500吨高纯大尺寸先进碳基复合材料产能扩建项目，主要用于N型硅片热场系统。此外，公司拟投资8亿元用于金博研究院建设项目，剩余5亿元用于补充流动资金。（止水）

编辑/田野