长期持有比亚迪达14年之久的巴菲特，近期连续减持比亚迪股票，对新能源车甚至对A股的影响，都是不言而喻的。巴菲特会清仓比亚迪吗？作为市场风向标的公募基金，又如何看待巴菲特减持？
累计套现约50亿港元
巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦于8月24日减持比亚迪港股133万股后，又在9月1日再度减持171.6万股。巴菲特近期连续两次减持比亚迪股票，引起了市场各方的迅速反应，其对市场的影响也是多方面的。
伯克希尔·哈撒韦目前持有比亚迪港股2.07亿股；而截至今年二季度末，该公司持有比亚迪2.25亿股。市场分析表示，巴菲特在6月30日至9月1日累计减持比亚迪1786万股。以期间均价280港元计算，巴菲特套现约50亿港元。
从8月24日起至9月6日收盘，比亚迪H股下跌了26.5%；比亚迪A股下跌了15%。新能源车走势明显受到影响，在这个期间，板块指数下跌了10%。
其实这个时间段并不准确，市场推测巴菲特减持比亚迪的时间，大约是在7月11日。
当天，港交所数据显示，花旗银行持有比亚迪股份增加2.25亿股至3.89亿股，而2.25亿股的数量与巴菲特的持股数量相对应。彼时，市场便有猜测，花旗银行新增的2.25亿股比亚迪股份来自巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司。
如果从7月11日起至9月7日，比亚迪股份的股价则下跌了30%。
巴菲特14年浮盈31倍
巴菲特持股比亚迪已有14年之久。2008年9月，“股神”巴菲特与比亚迪签署协议，以每股8港元的价格认购2.25亿股比亚迪的股份，约占其配售后10%的股份比例，总金额约为18亿港元。按照8月30日比亚迪收盘的263港元/股计，巴菲特所持比亚迪股票总体增值约31倍，价值近600亿港币。
比亚迪AH股近两年涨幅惊人，市值名列中国车企第一，被投资者称为“迪王”。尤其是最近两年股价发生了惊人变化，比亚迪A股在2020年3月24日最低报47.32元，2022年6月13日最高报358.75元，最大涨幅超6倍。港股方面，比亚迪股份在2020年3月23日最低报33.42港元，2022年6月28日最高报330港元，最大涨幅近9倍。
与巴菲特减持比亚迪不同，2022年上半年，巴菲特大幅增持了西方石油公司的股票，其持有仓位自2月以来快速攀升，截至目前拥有1.75亿股的西方石油股份，8400万股的认股权证，以及部分西方石油的优先股。据市场公开数据统计，伯克希尔持有的西方石油股票数量达到28%左右。
就在8月，伯克希尔公司又获得了美国能源监管机构批准，其持有西方石油公司的股份上限达到50%，预计不久的将来，巴菲特将完全成为西方石油公司的控股股东。
市场分析认为，从巴菲特过往的公开言论看，股神增持能源股的主要原因在于能源转型的大背景下，针对传统能源行业的投资不足，导致能源供应紧缺的情况。而在新旧能源切换的过程中这种紧缺将会持续存在，保证了传统能源的价值。
市场关注巴菲特减持效应
巴菲特连续减持后，市场议论不一。比亚迪公开回应巴菲特减持，称其再度减持系股东投资决策，公司目前经营情况健康。
针对巴菲特此次减持动机，市场分析认为，站在估值角度来看，以比亚迪为首的新能源汽车经历了集中性的估值暴涨。单就比亚迪港股来说，其股价在6月28日达到高点333.0港元，较2020年3月低点增长超过10倍。尽管其业务表现依旧亮眼，但在宏观环境下行的背景下，其估值怀疑与压力难以被忽略。
同时，由于公司在2022年股价再创新高，巴菲特的减持也可以被看作一次利用股价波动的变现获利，不影响其继续持有比亚迪大量股份的事实。假若巴菲特对于新能源产业的稳定性抱有疑虑，那么后续对比亚迪股份的减持幅度或许还会进一步提升。
经济学家任泽平直言“巴菲特这次减持不知出于何种目的，如果是看空新能源行业前景的话，巴菲特这次错了”。同时指出，“国内的投资者要有自己判断”，且认为“新能源是未来最有希望最具爆发力的行业”。任泽平给出结论，“独立研究判断，不要被带走节奏”。
市场持续关注巴菲特的减持效应。排排网旗下融智投资基金经理助理刘寸心表示，“巴菲特连续减持比亚迪，会对市场原本估值处于高位的成长股造成负面冲击，而且原本在海外流动性继续收紧的预期下，成长股已经受到了压制，不排除巴菲特的减持，会成为影响成长股中短期走势的重要风向标。”止于至善投资总经理何理分析指出，巴菲特减仓不代表就不看好新能源汽车，目前对市场更多是情绪面的影响为主。
截至目前没有听到巴菲特和伯克希尔·哈撒韦方面对减持比亚迪的任何说法。
巴菲特会减持至清仓吗？
随着巴菲特的不断减持，市场的关切也开始集中——巴菲特会继续减持至清仓吗？
资本市场并没有标准答案，包括基金经理的动作也是增减不一。
日本大和分析师Kelvin Lau预测，巴菲特可能将清仓所持有的比亚迪股份，尽管该公司基本面稳固。这位分析师预计，受巴菲特减持影响，比亚迪股价短期内将承压。该行指出，参考对中石油的行动，巴菲特自2007年7月开始出售中石油股权，并在2007年10月左右完成退出，自开始退出历时3月完全清仓。
如何看待比亚迪以及新能源车的前景，作为市场风向标，今年的基金也出现了一定程度的分化。
北青报记者注意到，截至二季度末，有136家基金公司及券商资管持股A股比亚迪。今年上半年，A股比亚迪被整体增持了884.04万股；与其相反，港股比亚迪却被49家基金公司及券商资管整体减持851.85万股。
另据了解，2022年二季度末，比亚迪（A股）共有1523只基金持有该股票，持股名单里不乏中欧基金葛兰、兴证全球基金谢治宇、富国基金朱少醒、汇丰晋信基金陆彬、银华基金李晓星等明星基金经理的身影。
新闻链接：巴菲特3个月清仓港股中石油
在持有比亚迪之前，巴菲特重仓持有中石油，也是资本市场的一个传奇。
中石油是一家A+H两地上市的公司，其中H股即中国石油股份于2000年4月7日在香港主板上市，发行价每股1港元。 中石油H股上市后，先是股价翻倍之后随市场下行进行深度调整，最低价1.2港元，较高点跌幅超过40%。2002年4月，阅读了中石油的年报后，巴菲特开始买入中石油的股票，到2003年，累计持有23.39亿股，占中石油流通股的13.35%，总共耗资4.88亿美元，平均买入价为0.208美元，约合每股1.62港元。此后巴菲特持有至2007年，中石油筹划A股IPO。在这一年的7月至10月，巴菲特分批减持了中石油H股，并赶在2007年11月5日中石油A股上市前全部清仓，平均减持成本在11.7港元左右。经此一役，巴菲特在中石油H股上大赚超过35亿美元，约合277亿港元。
北京青年报记者注意到，2007年11月5日，中国石油A股首次上市后，与H股中国石油双双开启暴跌模式，H股中国石油从高点的16.07港元，一路跌至2008年10月28日的0.742港元，之后发动了新一轮反弹。当时市场分析，沃伦·巴菲特连续8次抛售中石油股票，不仅彻底放弃了中国石油天然气股份有限公司大股东的地位，而且极有可能清空了中石油股票。事后证实确实如此。
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文/北京青年报记者 刘慎良
编辑/田野
