北京时间2月16日，芒格衣钵传人李录旗下的喜马拉雅资本向美国SEC提交了其美股最新持仓情况！

截至2021年末，喜马拉雅资本的总持仓规模为26.65亿美元（约合169亿人民币），较三季度末的21.48亿美元，增幅达24%。

喜马拉雅资本的13F报告非常简单，四季度一共仅3笔操作，加仓美国银行和Meta，清仓拼多多，持仓公司数量从7家变成了6家，分别是美光科技、美国银行、Meta、伯克希尔、谷歌、苹果。

值得注意的是，在建仓持有7个季度后，李录首次对美国银行进行加仓，去年更是大手笔的在港股市场买入邮储银行，其对银行股的偏爱与巴菲特几乎一致。由于业绩亮眼，邮储银行港股几天前创下了上市以来新高，重仓其中的李录一年时间就大赚超20亿元。

清仓拼多多，李录持仓数量降至6家

作为芒格家族资产的管理人，李录在投资上深受芒格和巴菲特的影响，其持仓十分简洁、干净，仓位高度集中于几家公司。

喜马拉雅资本最新13F报告显示，截至2021年末，喜马拉雅资本的总持仓规模为26.65亿美元（约合169亿人民币），较三季度末的21.48亿美元，增幅达24%。

四季度一共仅3笔操作，首先是清仓拼多多，将手里的36.31万股悉数卖出。由于李录是在2020年四季度拼多多股价高位期间建仓，其持仓成本或在100美元以上，该笔投资或有所浮亏离场，不过持仓数量不大，占总仓位仅2%左右，仅为小试牛刀。此番李录清仓离场，可能是对拼多多的长期增长没有足够的信心，不符合其长期持有的目标。

李录另外的2笔操作分别是，加仓美国银行和Meta。

对美国银行加仓222.8万股，仓位增加18.03%，持股市值升至6.49亿美元；加仓30.36万股脸书，仓位增加53.02%，持股市值升至2.95亿美元。美国银行和Meta分别是李录的第二大和第三大重仓股。

在清仓拼多多后，喜马拉雅资本的持仓公司数量又从7家缩减成6家，分别是美光科技、美国银行、Meta、伯克希尔、谷歌、苹果。

其中，美光科技是第一大重仓股，持股数量为1147.65万股。由于四季度美光科技大涨31.37%，李录的持仓市值升至10.69亿美元，占总持仓的比例更是高达40.12%。

Wedbush将美光科技评级上调至“跑赢大盘”，同时将该股目标价从100美元上调至120美元。分析师Matt Bryson预计，半导体元件产品渗透率的快速增长在未来几年会转化为应用端对更大内存的需求，进而带动美光科技NADN和DRAM存储芯片销量增长。

偏爱银行股，重仓邮储银行一年大赚20亿

值得注意的是，在建仓持有7个季度后，李录首次对美国银行进行加仓，去年更是大手笔的在港股市场买入邮储银行，其对银行股的偏爱与巴菲特几乎一致。

作为价值投资者，李录看重企业的成长，并十分重视安全边际，只买能力圈范围内的公司，没有合适机会就安静等待，而一旦机会来了就敢于下重注买入。

重仓邮储银行，显然又是一个经典案例。

港交所披露数据显示，2020年12月18日，李录一出手就买入了10.06亿股邮储银行港股，买入价格是4.23港币；2021年1月15日，又在5.35港币加仓2.68亿股，合计持股数量达到12.74亿股，一直持有至今，持仓总成本约57亿港币。

在国内大部分投资者都看不上银行股，给予银行股非常低的投资，所以李录一开始出手买入邮储银行，并不被市场看好，然而仅一年时间，邮储银行却走出了亮眼的行情。

由于业绩亮眼以及港股市场回暖，2月14日，邮储银行港股股价最高触及6.82港元，2月14日，创下了上市以来新高。截至2月16日，邮储银行港股最新价格为6.52港元，李录持仓市值83亿港币，较其成本57亿港币，大赚超26亿港元。（许孝如）

编辑/田野