刚刚结束的半年度财报季，无疑也是金融科技平台们的业绩收获期。

金融科技平台贷款业务量在二季度均明显大幅拉升，这背后是随着中国经济持续好转与消费市场日益复苏，市场对消费金融产品的需求正普遍释放。

值得注意的是，多家平台的用户数也在上半年尤其是二季度快速增长，陆金所、信也科技、乐信等多平台将目光瞄向小微，依托线上+线下，围绕振兴乡村经济，拓展小微、县乡域新客群。

事实上，近期财报披露后，长期以来一度股价低迷的金融科技美股、港股上市公司们，多家股价都出现了底部向上的不小涨幅。记者了解到，这来自不少机构投资人对其资产质量向好的认可，“不少平台连续3个季度信贷规模保持高增长，但逾期率维持了下行态势，而件均借款额和复借率却都往上走。”

而上半年的快速增长将延续甚至进一步提速，券商中国记者看到，多家公司在财报电话会透露了下半年预计促成交易规模目标普遍大幅增长；不难预计，金融科技公司们在今年后半程必将“牟足劲”、提速主营。

“市场前期一直在调整和洗牌，部分金融科技公司依靠核心风控和技术能力转型加注科技助贷，业绩增长和逾期坏账稳定同步向好，模式已经得到证明。”这也是数位业内人士看好下半年行业高增长的原因。

普涨下分化

伴随着平台贷款业务量均明显大幅拉升，刚刚结束的半年报披露，金融科技平台们无疑迎来了业绩收获季。

多数机构延续了2021年一季度的涨势，与上年同期相比有8家机构呈现了不同程度的“双涨”，有规模中等公司在二季度净利涨幅超过200%。

从2021年二季度单季度营收数据来看，陆金所控股以营收148.28亿元、净利润47.29亿元稳坐行业头把交椅，两项数据同比涨幅分别为17.3%和53.2%；其次是360数科，二季度实现营收40.02亿元、净利润15.38亿元，分别同比上涨19.81%和76.57%；乐信则排名第三位，二季度营收32.69亿元、净利润7.87亿元，同比涨幅分别为10.5%和87.7%。

今年二季度，嘉银金科延续了自2020年末转型成功以来的强劲增长，营业收入4.92亿元，同比增长100.9%，净利润1.27亿元，同比增长208.5%，也是本季度净利润同比增速最快的公司。

其中，还有如小赢科技扭亏为盈，报告期内分别盈利9.32亿元和11.25亿元，分别同比增长164.95%和186.17%。

目前披露财报公司中，在转型中摸索方向的趣店是报告期内唯一一家出现营收下降、净利润上升的机构，营收同比下降64.7%；净利润2.7亿元，同比增长50.7%。

“一方面是增量‘再分配’，行业连续数年调整以及互联网金融行业巨头受限的市场溢出效应，中低风险的借款人需求多了，用高费率覆盖风险的客户少了；另一方面确实得益于国内疫情防控、经济快速复苏，消费金融的刚性需求有效释放。”一位华东地区百亿规模平台联合创始人在受访时告诉券商中国记者，这是今年平台规模、交易量齐升同时不良改善的重要原因。

放款量还将提速

放眼到今年上半年来看，在港上市的维信金科实现总营收18.8亿元，同比增长56.2%，这也是上半年营收同比增速最快的机构，财报显示，维信金科上半年贷款撮合服务费达9.73亿元，同比增长308.7%。2021年上半年维信金科放贷规模达225.3亿元，较去年同期增长69.2%，较2020年下半年增长29%。

另外如嘉银金科、360数科等也保持了营收的较快增幅，在上半年的净利润表现上，360数科、嘉银金科都在今年上半年实现了翻倍的高增长，维信金科、小赢科技等与上年同期相比大幅扭亏为盈。

券商中国记者对比了8家平台公司们上半年单季度的业务环比增幅发现，其中6家在二季度的营收、净利、信贷规模上同比、环比均有明显提升。

这也意味着，平台公司们的业务增长及规模扩张在二季度已经明显提速，而在下半年到年终，这一速度或将“再加一把火”。券商中国记者看到，多家公司在财报电话会透露的下半年预计促成交易规模目标，均较上半年普遍大幅增长，具体来看：

今年上半年，嘉银金科合计凑合交易约百亿元，而在财报发布后的电话会议中，嘉银金科CFO称预计2021年全年撮合交易金额将达到270亿至300亿元。

信也科技在第二季度促成交易金额为334亿元、同比增长13.86%，在财报中，信也科技预计2021年第三季度促成交易金额提高到了350亿元至370亿元之间。

“风控，还是风控”

“风控，还是风控。”一家上市金融科技公司负责人向券商中国记者分享，行业经过调整转型，轻资本、科技助贷已是业务主流，这一过程会更加意识到，拼到最后拼的是较好的风险控制能力，尤其是业务量恢复快增长的情况下，技术和风控是FinTech核心竞争力。

财报披露，乐信无风险业务收入达10.6亿元，占总体营收的三分之一。其中，平台科技服务收入6.2亿元，同比增长47.9%，在乐信新增交易额中，无风险、纯科技服务模式部分占比近40%。

360数科上半年轻资本模式等技术解决方案促成交易达496.38亿元，占总交易金额的56.1%，同比增长213.3%；科技类的平台收入达到15.97亿元。

信也科技也在二季度陆续发布多款全新技术产品，比如针对持牌金融机构的全链路服务体系“信也BaaS服务”，目标是与持牌金融机构实现高效、稳定的数字化转型升级提供更多方案。

这些体现在财报里的成效是，乐信在财报中披露，新增借款的FPD30已经连续12个月保持在1%以下，6月底，乐信一天以上的逾期率同比降低40%，0天以上的逾期率为1.85%，达到近两年最佳水平。

财报显示，多家平台二季度末逾期率处于历史最低，比如，信也科技第二季度的最终逾期率（vintage delinquency ratio）预计将在2.3%左右，处于历史最低水平；维信金科的首次付款逾期率从2020年Q4起就维持在0.4%。同时，一至三个月的逾期率及三个月以上逾期率达到了历史最低水平，分别由2020年Q4的2.50%及2.86%，下降至2021年Q2的2.06%及1.40%。

头部规模平台的坏账情况也在改善，截至2021年6月30日，陆金所控股促成的促成贷款30日以上逾期率为1.9%，上季度末这一数据为2.0%。

竞跑“五环外”？

金融科技平台们资产质量的变化，可能还来自客群的变化。

除了着力纯科技助贷外，多家上市金融科技公司也瞄准了小微金融，还有平台围绕乡村振兴战略部署，将触角下沉到县域乡镇。

数据显示，2021年二季度，陆金所控股77.6%的新贷款发放给了小企业主，高于2020年同期的72.6%。

“过去5年，陆金所控股累计提供贷款服务规模2.3万亿元，有效服务了小微企业主的金融需求。”陆金所控股董事长冀光恒介绍，陆金所旗下平安普惠通过“AI（人工智能）+O2O（线上线下）”模式，通过线上审批风控、线下服务有效触达小微企业主。

360数科、乐信也在财报中披露了小微金融相关数据。截至今年6月30日，乐信平台管理在贷余额905亿元，同比增长46.2%，其中面向中小企业的小微信用借款业务40亿元，较一季度接近翻番。360数科向小微企业发放约71亿元信贷额度，较上一季度增长22.4％。

信也科技二季度促成交易334亿元同比增长14%，其中约二成就来自小微企业客群。财报显示，2021年第二季度，信也科技覆盖小微企业数量超过40.8万户，同比增长1261.1%，共计促成交易金额62亿元，环比增长40.9%，该金额占本季度促成交易总金额的18.6%。

今后，这些平台方们对小微领域细分市场的投入还将加大。

今年7月，陆金所平安普惠提出设立专项小微支持计划，预计在3个月内帮助近5万名小微企业主降低综合融资成本约4亿元，涉及零售业、住宿餐饮业、制造业等劳动密集产业。

信也科技CEO章峰在财报会议中提到，“未来还将进一步加大对小微企业、乡村振兴的投入，并积极推动公司低碳运营和绿色金融业务的展开。”（段久惠）

编辑/田野