农商行的不良风险化解问题一直是各地金融改革探索的一大课题。
8月23日，湖南省地方金融监督管理局印发的《湖南省“十四五”金融业发展规划》显示，地方金融改革行动方面，要支持农商银行优化股权结构、增强资本实力外，还要探索成立专业化资产管理公司（以下简称AMC），按照市场化原则专项处置农商银行不良资产。
“农商行的不良资产处置问题之前省金融监管局和省政府探讨了很多种方式，不良体量不小。” 一家湖南省当地持牌金融机构高管向澎湃新闻表示。
从数量来看，农商行的总数占湖南省地方法人银行机构的近6成。截至2020年末，湖南省拥有地方法人银行业机构177家，其中城商行2家，民营银行1家，省农村信用社联合社1家，农村商业银行102家，村镇银行64家。
国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受澎湃新闻采访时指出，探索成立专业化资产管理公司化解农商行不良确实是一个方向，因为现在中小银行的不良资产处置实际上面临着很大的困难，一方面是它自身的风险，受客户、经营地域以及自身经营管理能力等因素影响，中小银行尤其是农商行的不良率较其他类型银行要高。虽然处置不良的绝对额相对其他大中型银行要小，但从相对压力来讲，农商行面临的风险挑战和处置压力会更大。
“另一方面从市场供给来讲，现在的AMC，不管是五大AMC还是地方AMC，他们可能更愿意做大银行的业务，因为大银行的资产量大，而且大银行的资产即便形成不良了，处置起来可能也相对容易一些。”曾刚告诉澎湃新闻，小银行的资产包规模小，处置成本可能会更高，在现在整个AMC整体处置能力相对有限的情况下，他们可能还是偏向于服务大中型银行，对中小型银行的服务供给相对会少一些。
中国信达资产管理股份有限公司首席不良资产研究员王洋在接受澎湃新闻采访时谈到，一般而言，地方AMC一个省可以设立两家，计划单列市可以增设一家，湖南已经有两家地方AMC，可能不会再增设持牌地方AMC。他还表示，湖南省此次并没有强调是否为地方AMC，所以也有可能是成立非持牌的资产管理公司，但也不排除会向监管部门提出特别申请。
谈及现有AMC是否更倾向于做大中型银行的业务时，王洋表示，银行不良资产业务是AMC的传统业务，也是主要业务之一。AMC处置了农商行在内各类银行的大量不良资产，AMC的业务和哪类银行关系不大，只要是市场化的业务，都有市场化的定价和逻辑。
“这个主要还是讲故事吧，现有的AMC作用还没有充分发挥，再去成立新的AMC化解农商行不良，新AMC与现有AMC有什么不同之处呢？”对于湖南此次提出的探索，一位曾在某地方AMC管理层任职的人士的看法并不乐观。
他向澎湃新闻表示，可能不会成立一家在银保监会备案的持牌地方AMC。作为一种探索，可能跟期望相比会有很大的差距。
正如上述人士所言，虽然探索成立专业AMC的想法不错，但是仍有不少难度。曾刚认为，如果只做专项处置农商行不良资产业务的话，可能对AMC的能力要求可能会更高。希望现有持牌AMC可以进一步下沉，根据中小银行的需求特点，提供更多的风险处置服务。另一方面，可以增加一类专业性的机构，但现有机构实际上也可以去适度调整，同时采用更多的专业化手段、市场化力量等来更进一步提升对中小银行不良资产处置的支持。
上述人士则认为，如果愿意成立一家非持牌AMC，可能相当于成立一个纯国有企业，把农商行不良资产打折放在这家公司里，其实也就起到一个财务处理的作用，并不是真正的处置，类似于重演一遍当时成立四大资产管理公司的故事。
不过，曾刚向澎湃新闻指出，不成立AMC是没办法规范的做到帮银行出表的。银行的直接交易对手原则上只能是持牌AMC。所以地方AMC必须要去银保监会备案，备案了也就意味着银行或者其他的持牌金融机构可以向这些持牌AMC去做对手交易，这叫一级市场。不然只能做二级市场交易，未持牌AMC就得经过地方AMC做通道，然后再去承接，这就是另一种模式了，前者也就不能算是专业化的机构。
“所以需要地方AMC去提高对中小银行的真实服务的能力，以前确实有一些地方AMC实质上做着通道类的业务，其实就起到一种美化的效果。但现在监管慢慢强化了，统一的地方AMC监管规则也在制订过程当中，要推动地方AMC回归本源，真正意义上做到帮中小银行处置化解风险，而不是简单做账目上的一些交易。“曾刚说。
2020年12月，湖南省审计厅曾发布报告称，不良贷款率超过5%的5家银行，2家已降至5%以下，另3家也明显下降；资本充足率较低的5家银行，通过增资扩股等方式，年底可达到监管要求；拨备覆盖率较低的6家银行，正在落实各项风险化解措施，逐步提高拨备覆盖率；违规将不良贷款转为正常贷款的6家银行，已对违规划转的贷款开展清理，严格按标准分类。
从近几年湖南省各地农商银行发布的消息来看，各农商行纷纷召开清收不良贷款相关推进会议，要求全力以赴做好清收工作。此前，郴州农商行董事长携被子到“老赖”家清收不良一事还一度在网上引发热议。
来源/澎湃新闻
编辑/樊宏伟
