美联储主席鲍威尔

当地时间5月20日，美联储主席鲍威尔在发表视频讲话时指出，美联储计划今年夏天发布有关发行中央银行数字货币好处与风险的讨论文件，广泛征求公众意见。目前美联储尚未就是否发行央行数字货币作出决定。

鲍威尔指出，美联储认为，任何潜在的央行数字货币应作为现金和数字形式美元的补充、而非替代。此外，央行数字货币的设计要考虑货币政策、金融稳定、消费者保护、法律和隐私等重要因素，需仔细思考和分析。因此，美联储计划今年夏天发布美联储当前对数字支付思考的讨论文件，尤其专注于在美国发行央行数字货币的好处与风险。这份文件只是一个深思熟虑、审慎协商过程的开端，美联储将向公众征求有关支付、金融包容性、数据隐私、信息安全等话题的意见。

鲍威尔表示，考虑到加密货币价值的波动和其他因素，目前加密货币还不是便利的支付手段。与美元等货币币值相关的“稳定币”有潜力提高支付效率和降低交易成本，但也对用户和金融体系构成潜在风险，必须注意采取适当的监管框架。

鲍威尔强调，美联储承诺在作出是否以及如何发行美国央行数字货币的决定之前会听取广泛意见。不管最终作出什么决定，美联储都会在制定央行数字货币的国际标准方面发挥领导作用。

值得一提的是，此前美联储一度对央行数字货币保持不甚积极的态度。进入2020年后，美联储对待央行数字货币的态度悄然发生改变；不过，鲍威尔一直坚持着他的观点：央行数字货币对于美国而言“做对比第一更重要”。

进入2021年以来，拜登政府对美国央行数字货币表现出更加积极、开放的态度。美国财政部长耶伦在接受《纽约时报》采访时明确表示，美联储研究数字美元是有意义的，美联储发行的数字美元可能会带来“更快、更安全、更便宜的支付方式”。今年2月，在众议院金融服务委员会的听证会上，鲍威尔表示，数字美元是一个高度优先项目，但围绕这一项目有诸多担忧，可能会带来美国国家和经济安全问题。3月，鲍威尔出席国际清算银行题为“数字时代的全球中央银行创新”的视频会议，再次重申了美联储“缓慢”推进数字货币的立场，表示美联储有义务站在了解技术挑战的最前沿，搞清楚推进数字美元的成本和收益，并且美联储“并不急于推进这个项目”。

以下为演讲全文：

如今我们正处于一场在根本上改变世界的科技革命：重塑我们沟通、获取信息和购买商品与服务的方式。作为美国的中央银行，美联储承担着提升货币与金融稳定，以及支付系统的安全与效率的责任。因而美联储需要非常小心地监控和适应支付、金融和银行业的科技创新。

美国经济有效运转的前提条件是人们不仅要对美元有信心，而且也对支付网络、银行和其他支付服务供应商保有信心。美联储关注的是确保支付系统的安全和高效，为美国居民和企业既能拥抱创新又能广为受益。美联储早期，电报线的发展便利了银行间的资金划拨。上个世纪80年代，自动化的票据交换所服务使得电子支付成为纸质支票的替代品。2019年美联储致力于设立FedNow服务系统，全年为银行提供实时或即时的支付系统，让整个美国的社区都受益。近来，分布式账户技术的发展为记录资产提供了新的可能，也导致了包括加密货币在内的很多金融产品和服务的出现。如今，加密货币由于其价值大幅波动，并不是用于支付的便利的方式。

然而，“稳定币”（与美元或是其他货币挂钩的数字货币）的出现，可作为支付的新的手段。稳定币使用的新科技可提升支付效率，加快清算的速度，减少终端用户的成本，但是也同时可能存在潜在的风险。比如，虽然稳定币的价值与美元相挂钩，这些货币却得不到传统支付手段，如纸币、硬币或银行存款那样的保护。因此，随着稳定币使用的增加，恰当的监管和监督需要得到重视，包括关注那些不在传统监管范围（银行、投资公司或其他金融中介）内的私人部门支付的使用者们。

科技创新也给包括美联储在内的央行提供了新的可能性。特别是科技如今使得央行数字货币（CBDC）的发行成为了可能。CBDC是央行信用以电子形式发行的新类型，同时将采用不同的结构与技术——央行数字货币可以设计成为大众所使用的。在过去的几年里，美联储从不同的角度，通过技术研究与实验研究发现了CBDC的好处与风险。我们关注的核心在于CBDC是否以及如何能够改善业已安全、高效、有活力的美国国内支付系统。我们认为任何潜在的CBDC都是对现金和私人部门所使用的电子形式的美元（如银行存单）的补充，而非替代。CBDC的设计还会考虑到货币政策、金融稳定、消费者保护、法律、隐私等问题的重要性，要对此进行细致的思考与分析。

为了促进公众与官方机构的对话交流，美联储将在夏天发行讨论文章，介绍我们对电子支付的想法，以及央行数字货币在美国背景下的好处与风险。我们希望能够在做出关于数字美元的任何决定前，美联储能够听到各种不同的声音，充分考虑跟着风险与可能的机会。这篇论文只是一个开始。无论我们最终达成什么结论，我们希望在研发CBDC的国际标准上能起到带头的作用，积极参与与其他央行的合作监管当中。美联储仍然致力于确保为公众确保安全、可靠的支付系统。而关于电子支付的这篇论文，其目的正是要提升支付系统，确保能够为所有美国人带来好处。我们期待听到你对这一重要议题的声音。

来源/澎湃新闻

编辑/樊宏伟