伪装、吸粉、做局、收割，新型股票操纵模式潜行A股市场

与传统的通过直播间、微信群、QQ群等渠道非法荐股诱骗中小投资者上当的运作相比，这一新型股票操纵模式就是利用散户盲目相信、跟风短线游资大佬的心理，设立了大量假冒知名游资的公众号、视频号，甚至将交易席位也专门放在与知名游资相同的席位，在获得中小投资者信任后，再选取短线高人气个股，通过提前买入“抢帽子”的方式“收割”获利。

移动互联时代，骗术也不断升级，A股市场近期惊现新式“割韭菜”手法。

“亏是已经亏了，我也认。但我现在就想揭露这一套路，因为一天不揭露，就可能有更多人被骗、被‘收割’。”电话那头的小胡（化名）极力控制自己的情绪。据他讲述，最近一个多月，他通过微信群跟随所谓的“余哥”“道哥”等一线游资进行短线打板操作，现本金已亏损过半，几十万元资金打了水漂。

小胡只是“忽悠式荐股”的众多受害者之一。近段时间以来，上海证券报记者通过亲身实践，观察短视频网站、微信公众号上所谓“股神”“专家”“大V”的操作路数，结合采访部分投资人士，逐步摸清了这一新型的非法荐股“割韭菜”的操作流程。

与传统的通过直播间、微信群、QQ群等渠道非法荐股诱骗中小投资者上当的运作相比，这一团队在操作中的新套路，就是利用散户盲目相信、跟风短线游资大佬的心理，设立了大量假冒知名游资的公众号、视频号，甚至将交易席位也专门放在与知名游资相同的席位，在获得中小投资者信任后，再选取短线高人气个股，通过提前买入“抢帽子”的方式“收割”获利。

伪装、吸粉、做局、收割，这一新型股票操纵模式潜行A股，所获之利已难以计算。希冀记者的实践经历以及小胡的“现身说法”，能为广大投资者敲响警钟——天下没有免费的午餐，炒股过程中务必要对相关情形提高警惕，保持理性投资心态，避免上当受骗。

下套：缜密布局

“其实，有些短线打板龙头股的骄人战绩大部分都是后期做出来的，有专门的软件不仅能随意设置交易标的、买入金额，甚至连时间、手机电量等都能改，非常逼真。”

“90后”小胡偏爱炒股，特别是喜欢短线打板，因为“波动大、赚钱快”。经过一段时间的耳濡目染，他也逐渐了解了做短线打板上的实力游资，比如“孙哥”“赵老哥”“章盟主”等。

“初学超短打板，肯定是没啥方向，左看看右看看，也加入了一些群想找点思路。”据小胡介绍，他在网络上知道所谓的“余哥”“道哥”，就是有人在某微信群发了一个公众号文章，他觉得有点意思就关注了，此后关注的类似公众号越来越多。

小胡向记者一口气发来了他关注的七八个所谓知名游资的公众号，包括“游资余哥”“游资孙哥”“牛散章盟主”“天道兄弟”等。

“我当时看公众号里说得头头是道，就认为是真正的孙哥、章盟主开的公众号，觉得如果能跟着他们操作那肯定可以提高炒股胜率。但后来我才知道这些都是假的，是为了吸引我这样炒股‘小白’的。”小胡说。

记者通过近段时间观察发现，除了微信公众号外，短视频也是此类团伙吸引“韭菜粉丝”的阵地。在某知名短视频平台上，有大量的所谓“游资大佬”入驻，且起的就是外界熟知的游资大佬名字如“方新侠”“章盟主”等。

“这里面的水很深，此类团伙的目的就是吸引无知散户。”一位熟悉此类套路的投资人士告诉记者，为了吸引中小投资者，所谓的“游资大佬”会通过短视频发布每天的交易持仓，打板了哪些短线龙头股赚了多少钱，同时也会在短视频下方打广告，说加入某微信公众号会看到更多操作交易策略。

“其实，有些短线打板龙头股的骄人战绩大部分都是后期做出来的，有专门的软件不仅能随意设置交易标的、买入金额，甚至连时间、手机电量等都能改，非常逼真。”上述投资人士说。

记者调查发现，通过亮眼战绩吸引散户关注，再不时“打广告”将粉丝流量引入微信公众号等平台，这只是第一步。随后，他们还会在微信公众号发布文章时，给出加入粉丝群的二维码，邀请粉丝进群进行实盘操作指导。

“我当时就是看到了公众号文章下面的加群链接，才想加进去跟着游资大佬操作赚钱。群还是付费的，每月2000元。”小胡说，每个人进群的条件和资格都不一样，后来有的还被要求必须达到一定资金规模。

殊不知，一旦加入了这些微信群或QQ群，也就掉进了骗子的陷阱。

收割：下手凶狠

“我观察发现，所谓的游资‘孙哥’等公众号、粉丝群都是‘余哥’、‘道哥’团队主导运营的，目的就是通过吹票让尽可能多的散户帮他们高位接盘。”

记者仔细查看了几个所谓知名游资每日复盘的公众号文章，发现其中内容与一些股吧论坛写的大同小异，但确实有对第二天热点个股走势的主观性判断。

“其实微信公众号文章还好，但当你加入群里时，听他们说的聊的会非常上头，就想立刻跟上他们交易，生怕错过了赚钱机会。”小胡边说边拿出此前群里的聊天记录举例。可以看到，在“余哥”发言后，“天道兄弟”（即道哥）马上附和，后面加入群聊的粉丝们便一拥而上。“他们在很多微信群里都是一唱一和，忽悠加入的粉丝。”

与传统通过群聊非法荐股手法相比，这一团伙的“高明”之处在于，他们不止是“纸上谈兵”，而是真将自己的交易席位开到了知名游资所在营业部。

“我当初入群也是很谨慎的，后来看到他们在群里喊这个股票买了几千万元，那个股票买了几千万元，收盘一看龙虎榜信息完全能对得上，就对此深信不疑了，认为这就是传说中的孙哥或是孙哥的团队，毫不犹豫跟风买入。后来我才知道，这就是‘余哥’‘道哥’利用游资大佬的名义而实施的‘割韭菜’招数。”小胡对记者说。

为了进一步验证上述说法，记者还联系了一位同样做短线打板交易的上海私募人士。他认为，与传统游资相比，“余哥”“道哥”的手法比较拙劣，“割韭菜”痕迹明显，即通过短视频、公众号、收费群一条龙的方式来“收割”中小投资者。“营业部席位的确就开在各个游资大佬所在营业部，以此迷惑中小投资者。而据我了解，除散户外，一些中小游资也加入了相关群聊，目前是跟着一起‘割韭菜’，不然当前市场热点有限很难赚钱，跟着操作能集中‘收割’散户。”

而跟随“余哥”“道哥”操作多次而损失惨重的小胡，如今也彻底认清了他们的“收割”套路。

他以最新跟随操作的凌钢股份为例，4月7日、8日，凌钢股份股价连续两日涨停，龙虎榜显示，中信证券上海溧阳路、广发证券上海张江路、国盛证券宁波桑田路等知名营业部在这期间大举买入。

但据小胡所言，上述营业部幕后买家并非真正的“孙哥”等实力游资，而是“余哥”“道哥”所为。他们在4月7日、8日先行买入后，又在4月8日晚通过众多公众号和微信粉丝群推荐“粉丝”次日买入，然后顺势高抛套现。

“我观察发现，所谓的游资‘孙哥’等公众号、粉丝群都是‘余哥’、‘道哥’团队主导运营的，目的就是通过吹票让尽可能多的散户帮他们高位接盘。”小胡说。

的确，就在4月9日，凌钢股份股价大幅高开后被大量卖单砸下，当日放量下跌2.7%。而盘后龙虎榜显示，中信证券上海溧阳路营业部、广发证券上海张江路营业部当日悉数出逃，短短两日各自净赚数百万元。

按照小胡的表述，“余哥”“道哥”将交易席位开在了很多知名游资营业部，以此迷惑外界。此前让他遭受损失的安正时尚也是同样的操作套路，即“余哥”“道哥”掌控的不同公众号同一时间吹票，第二天即趁高开大肆出货杀跌，实现对散户的“收割”。

教训：莫走“黑路”

“其实，只要细想一下就会想通，真正的一线游资大佬在市场中已有稳定盈利模式，所以他们都很谨慎，怎么会去赚散户的入群费或通过这种‘抢帽子’的方式来获利？你要知道，这种行为一旦被查实就会得不偿失。”

强势涨停再巨阴杀下，在跟风交易了安正时尚等几个股票后，小胡的本金短短一个多月已损失过半。不过，记者的疑惑也随之而来：既然之前已看清了“余哥”“道哥”的套路，小胡为何还会反复上当？

“因为他们说得头头是道，也有短线逻辑，一两次失手我以为是偶然。特别是在微信群那种氛围下，很容易再次跟风冲动上头。”小胡总结说。

有私募人士接受记者采访时表示，相较于传统“杀猪盘”的“一锤子买卖”，这种收割套路的特别之处在于，这类团伙并不选择成交冷淡、没有题材概念的庄股，而是选择当下最热门个股，并进一步通过知名营业部席位来吸引散户高位接盘。这样一来，即便散户被收割了一两次，也不会认为是“余哥”“道哥”搞鬼，而是归结于市场因素，相关个股如果人气高涨，散户甚至也能从中“喝点汤”，从而会更信任所谓的“余哥”“道哥”。因此这种操作更有隐蔽性，更容易迷惑中小投资者，但长期来看，从中稳定赚大钱的还是处于“食物链”顶端的“余哥”“道哥”，中小投资者肯定是赚少亏多。

“其实，只要细想一下就会想通，真正的一线游资大佬在市场中已有稳定盈利模式，所以他们都很谨慎，怎么会去赚散户的入群费或通过这种‘抢帽子’的方式来获利？你要知道，这种行为一旦被查实就会得不偿失。”上述私募人士说。

提前买入底仓、盘中快速拉升制造分时强势、借助知名游资席位拉抬人气、公众号分享荐股、付费群讲解荐股、次日逢高套现（看市场情绪），这6个步骤，就是“余哥”“道哥”的一整套获利流程，核心就是不断吸引尽可能多的人去关注、去跟风直到买入接盘。

而经历过此番波折，小胡也意识到，股票投资还是要以自己判断为主，不能盲目跟随所谓的“游资大佬”，慎走所谓的投资捷径。

“说实话，像我这样的年轻人，很多都喜欢超短打板模式，但如今来看一定要形成自己的交易模式稳定盈利才行，而不是听这个那个大佬，丧失了交易的主动权。”小胡说。

直到现在，小胡也不知道所谓的“余哥”“道哥”究竟是谁。“我看他们一个微信群里就数百人，关键你不知道他有多少个群，我就在其中的几个群里，每个粉丝每月还交入群费。”小胡说，“希望通过我的案例，能让更多的投资者警惕这种套路，也希望监管部门能够严查这种操作模式，避免更多投资者上当受骗。”

来源/上海证券报

编辑/樊宏伟