天津一汽夏利汽车股份有限公司（以下简称一汽夏利）的重组计划终于有了新进展。
6月29日，*ST夏利(000927.SZ)发布的收购报告书显示，中国铁路物资股份有限公司（以下简称铁物股份）将成为新控股股东，实现借壳上市。公开资料显示，铁物股份主要从事铁路再生物资回收和利用、铁路机车及车辆及配件等的销售业务。这意味着，老牌车企一汽夏利将与整车生产说再见。
据了解，此次重组计划源于2019年。当时为了保“壳”，一汽夏利将上市公司和其他资产进行了分割。一方面，通过资产重组，将上市公司“壳”资源转给中铁物晟科技发展有限公司（以下简称中铁物晟）；另一方面，通过混改，与南京博郡新能源汽车有限公司（以下简称博郡）成立合资公司天津博郡汽车有限公司（以下简称天津博郡），部分员工去到天津博郡工作。
眼下，资产重组项目正在有序推进，但混改计划却因博郡的资金问题落了空。值得一提的是，与一汽夏利重组和混改伴随着的是一汽夏利员工的安置问题，他们自今年1月开始就陷入到工资停发和社保断缴的困境。
与博郡混改梦碎
“听说全员买断工龄，但还没有看到具体的细则。作为底层一线的员工，什么消息都得不到，只能等待通知。”徐哲（化名）告诉每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者，他原本是一汽夏利的员工，从2019年12月开始到天津博郡工作。
“当时，去天津博郡之前，我们都得到过承诺。待遇不变、工资上调 ，但如今什么都没有。天津博郡也没有一天正式生产过。”徐哲说。
业内人士认为，一汽夏利与博郡的合作在开始是两全其美的，既解决了博郡的生产资质难题，又能利用一汽夏利现有的厂房设备，部分员工可继续从事汽车制造和销售业务。
根据双方的约定，博郡应于合资公司成立取得营业执照之日起30天内，以货币方式向合资公司缴付首期出资的10亿元。但因资金问题，直到目前，博郡仅以货币方式向天津博郡缴付出资1410万元。而一汽夏利也已经向博郡发送了2次公函和3次律师函，并强调如果博郡持续违约超过60日，有权向博郡终止协议。
值得注意的是，博郡眼下似乎处于“自身难保”的状态。此前，博郡汽车董事长、CEO黄希鸣发布了一封公开信，信中承认了目前博郡经营困难。“公司在融资节奏方面出现了重大失调，错过了很多融资机会，给公司的现金流造成了无法挽回的损失。”黄希鸣表示，未来博郡将重新定位公司的商业模式。对此，业内认为博郡或将放弃造车，转为供应商。
一汽夏利为了安置员工并完成重组计划，专门成立了天津一汽夏利运营管理有限责任公司（以下简称夏利运营公司），将公司现有的销售公司、利通物流、华利汽车等资产整体装入其中，并将部分员工也转入夏利运营，由控股股东中国第一汽车股份有限公司（以下简称一汽股份）接收。
启信宝显示，夏利运营注册成立时间为今年4月，注册资本为人民币100万元。“我们对这样的解决方案并不满意，新公司注册资本只有100万元，且没有具体业务，未来很有可能出现资不抵债的情况，到时候我们应该怎么办。”一汽夏利的员工李明（化名）曾告诉记者。而经过谈判僵持，*ST夏利又发布公告，夏利运营的注册资本从100万元增至5000万元。对于内退及待岗员工而言，这或将给予一定保障。
值得注意的是，虽然与博郡的合作没有了下文，但一汽夏利仍具有生产资质。“一汽夏利的整车生产资质肯定还要卖一个好价钱，听说有两家公司已经和一汽夏利接洽。”范哲说。与此同时，有报道称宝能汽车或将参与其中。对此，记者向宝能汽车方面求证，对方表示：“完全未听闻此事。”
重组后将告别整车生产
与混改项目的进展状况不同，一汽夏利的重组项目正在有序推进。
“汽车产业进入转型期，上市公司产品受诸多因素的影响，产品销量持续低迷、整体业绩不断下滑，而铁路规划需求及市场化改革为行业发展提供了广阔前景，在此背景下，通过本次收购将拟购买资产注入上市公司，一方面将加快国有经济布局优化，推动国有资本做强做优做大；另一方面也将改善上市公司资产质量，提高上市公司盈利能力。”6月29日，一汽夏利在收购报告书中表示。
值得注意的是，此前传闻中收购方一直是中铁物晟。早在2019年12月，一汽夏利曾发布公告对外披露与中铁物晟的资产重组方案。如今，收购报告书中提到的收购方却为铁物股份。启信宝显示，铁物股份为中铁物晟的最大股东，占有约33.4%的股份。
报告书显示，本次交易的整体方案由一汽夏利股份无偿划转、重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金四部分组成。
其中，在无偿划转划转方面，一汽股份将一汽夏利约6.976亿股份（占一汽夏利本次交易前总股本的 43.73%）无偿划转给铁物股份，转让完成后，一汽股份持股4%；而在重大资产出售方面，一汽夏利发布公告称拟将持有的17.5%的鑫安汽车保险股份有限公司（以下简称鑫安汽车保险）股权出售给一汽股份指定的承接方一汽资产。同时，一汽夏利表示，如该股权转让未获得中国银保监会批准，不影响整体方案中其他组成部分的实施。
在发行股份购买资产方面，一汽夏利拟向中国铁物、铁物股份、芜湖长茂、结构调整基金、工银投资、农银投资、润农瑞行、伊敦基金发行股份购买其合计持有的中铁物晟科技的100%股权及铁物股份持有的天津公司100%股权、物总贸易100%股权。值得一提的是，在一汽夏利发布收购报告书的当天，深圳证券交易所就发来了重组问询函，此次问询主要针对一汽夏利的历史业绩、财务状况等。
由此可见，如果此次重组完成，则意味着一汽夏利要告别整车制造，这一老牌车企的造车之路或将走到尽头。
来源/NBD汽车
编辑/陈正忠
