5月20日，一则重大资产重组方案将爱司凯推上市场焦点，公司拟通过重组收购IDC(互联网数据中心)企业金云科技，并将实现实控人变更，此次交易将构成重组上市。

北京青年报记者注意到，自5月20日起，该股连续3个一字板。此前不足14亿的市值，已经达到了18亿，从股价走势看，仍有一定上升空间。

自2019年下半年证监会发布《上市公司重大重组管理办法》新规，放宽创业板“借壳”限制以来，目前A股市场暂无创业板公司成功借壳的先例。爱司凯此次重组有望冲刺创业板借壳的“首例”。

2016年上市的爱司凯是一家主营工业化打印产品研产销的企业。根据此次重组预案，爱司凯拟通过资产置换、发行股份及支付现金购买鹏城金云科技有限公司100%股权。经交易各方初步协商，拟置入资产初步交易作价为25亿元。

此次交易中，爱司凯拟将公司扣除部分现金后依法持有的剩余全部资产、负债及业务作价5亿元进行资产置换，剩余的20亿元资产差价，将通过向交易对方发行股份(支付10亿元)及支付现金10亿元的方式完成支付。其中，现金支付的10亿元对价也将通过向不超过35名特定投资者定增募集配套资金的方式取得。

预案介绍，金云科技是一家粤港澳大湾区领先的大型第三方数据中心服务商，主业为互联网数据中心业务和互联网接入业务，能提供全面的数据中心服务，具备从数据中心规划到设计及运营管理等数据中心全生命周期服务的能力，确保终端用户的业务应用得到连续性且高可靠的服务，同时能满足终端用户对于快速部署及可扩展性方面的动态需求。金云科技的业务主要分布于粤港澳大湾区以及北京、上海、青岛等国内一、二线城市。

另据统计，2012-2019年我国数据中心市场规模持续扩张，2019年我国数据中心市场规模估计已突破1200亿元，2020年预计超过1500亿元。增速方面，2012-2019年我国数据中心市场规模同比增速维持在30%左右，这说明我国数据中心产业发展势头良好，规模增长较快。同时，得益于我国现阶段5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度的加快，作为“新基建”的IT基础设施，数据中心承担着对海量数据进行存储和计算的任务，是加快我国经济发展、战略要求以及科技创新的关键。

在数字经济发展和新基建政策红利的双重驱动下，本次重大资产重组将为金云科技提供资本市场融资平台，也为爱司凯的业务发展及扩张提供强有力的支持，符合上市公司和股东的整体利益。

另据了解，金云科技还是爱司凯股东DTCTP关联方旗下资产。财务数据显示，金云科技盈利能力持续保持较好水平，2018年-2019年，净利润从3120.97万元快速增长至7170.07万元。爱司凯控股股东及股东DTCTP出于对公司未来经营发展的信心，均承诺其所持有的上市公司股份自重大资产重组中发行股份上市之日起36个月内不得以任何方式进行转让。

交易完成后，爱司凯将转型进入互联网数据中心业务和互联网接入业务，主业将变更为可提供完整数据中心基础设施解决方案的第三方IDC服务商。

自去年证监会放宽创业板“借壳”限制以来，部分创业板企业蠢蠢欲动，其中如华图山鼎、达志科技都曾被市场视作“闯关者”，两家公司均已经完成实际控制人变更，但都还没有推出具体借壳方案。

爱司凯重组方案的出炉，被市场认为是首份创业板公司借壳重组的正式方案。爱司凯特别强调，重组的标的公司金云科技所属行业属于新一代信息技术的配套产业，符合《上市公司重大资产重组管理办法》中规定的“国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业资产”。

对于投资者普遍关心的本次交易是否会带来商誉风险的问题，陆叶也作出了重点回应。“根据公司公告的交易预案，在本次交易过程中公司将对扣除部分现金后的其他剩余全部资产、负债及业务进行置出，本次交易构成非业务类型的反向购买，应按照权益性交易的原则进行处理，不得确认商誉或计入当期损益。因此公司不存在因本次重组交易产生商誉的情形。”

市场还关注到，本次重组预案中已提及业绩承诺及补偿方面的安排，但尚未作出具体业绩测算。对此陆叶表示，目前标的资产的评估工作尚未完成，双方聘请的资产评估等中介机构正在加快相关工作推进，在具有证券期货资质的评估机构对标的公司出具评估报告后，基于该评估报告的相关数据，交易双方将协商确定各年度的具体经营业绩承诺金额，并在后续的重组报告书中予以披露。

文/北京青年报记者 刘慎良
编辑/樊宏伟