又一外资机构在华布局！

中国证监会网站发布的最新公示文件显示，城堡证券（Citadel Securities）已提交在中国设立证券公司的申请，申请材料于2025年1月17日获证监会接收，申请人为城堡证券（中国）有限公司。

全球知名做市商

在全球资本市场上，城堡证券近年来关注度颇高。城堡证券是由美国投资人肯·格里芬（Ken Griffin）创建的全球知名做市商（market-maker），现由华人CEO赵鹏管理。不少投资者更为熟知的是格里芬创立的另一家对冲基金城堡投资（Citadel LLC），两家公司完全分开，独立运营。

近年来，城堡证券不断加码中国市场：2023年初，城堡证券获批了合格境外投资者资格；再往前看，2021年12月，上海黄金交易所公告宣布吸收三家机构为国际会员，其中就包括城堡证券。

2023年7月，城堡证券官宣，贝莱德中国区原负责人汤晓东将加入城堡证券，带领团队加强与在华客户、商业伙伴的紧密合作，驱动中国市场的业务增长。彼时，这一人事变动被业内普遍认为是城堡证券加码中国市场的证明。

一直以来，市场都高度关注城堡证券是否会在境内设立证券公司。2024年1月，有市场消息称城堡证券正在计划收购原瑞士信贷在华证券业务。但随后，2024年6月，北京国资官宣将入主瑞信证券，城堡证券的交易也随之搁浅。时隔7个月后，中国证监会接收了城堡证券在华设立证券公司的申请。

此前，城堡证券中国区总经理汤晓东在接受上海证券报记者专访时表示：“我们一直在寻找适合我们的机会，希望通过最稳妥和有长期发展潜力的方式成为中国在岸市场的持牌机构。”

据业内人士预计，城堡证券先期会以服务机构客户为主，并且公司将专注二级市场的交易执行，成为一家特色化、专业化的券商。

渣打证券上海分公司开业

2025年伊始，外资券商便加速布局中国市场。同样是在1月17日，记者获悉渣打证券（中国）有限公司（下称“渣打证券”）上海分公司已获批《经营证券期货业务许可证》，其获准开展的业务包括证券经纪、证券承销（限承揽）以及证券资产管理（限承揽）。

据悉，上海分公司是渣打证券落地的首个分支机构，将助力渣打证券稳步扩大市场辐射范围，为客户提供更加优质的产品和服务。

渣打集团大中华及北亚区金融市场及战略客户主管曾继志表示：“通过设立分公司，渣打证券将进一步优化服务客户的能力，拓展新的业务机遇，为渣打集团深耕中国市场创造更多协同效应和战略价值。上海是国际金融中心，亦是渣打中国的总部所在地，在此布局也将为渣打证券践行联通境内外资本市场的使命再添动能。”

2024年以来，法巴证券、花旗证券、日本瑞穗证券等外资券商的新设申请陆续获得中国证监会的批准或反馈。与此同时，已经在华展业的外资券商或进一步获得外资股东增持股权，或纷纷补齐业务资质、拓宽展业边界。

目前我国资本市场已有摩根大通证券（中国）、高盛（中国）证券、渣打证券、法巴证券4家外商独资券商，以及瑞银证券、瑞信证券、星展证券、大和证券、汇丰前海证券、野村东方国际证券、摩根士丹利证券（中国）等外资控股券商。不过，由于瑞银、瑞士信贷于2023年合并，两家公司在中国市场的证券业务正在重组。相关交易经监管审查和批准后，瑞银和北京国资将分别持有瑞信证券14.99%和85.01%的股权，届时瑞信证券也将转为外资参股券商。

在业内人士看来，外资券商加码中国，得益于资本市场高水平制度型对外开放的不断推进，也是中国资本市场吸引力提升的体现。近年来，外资券商持股比例限制逐步放宽直至消除，在华展业的外资机构日渐多元。外资券商进入中国市场，一方面有助于促进证券行业竞争格局差异化，另一方面也有助于改善投资者结构，为我国资本市场引入更多长期资金。（汪友若）

编辑/田野