当地时间周五（7月26日），美国司法部和美国证券交易委员会（SEC）对知名做空机构香橼资本（Citron Capital）及其创始人安德鲁·莱福特（Andrew Left）提起诉讼。

指控称，安德鲁·莱福特及公司通过发布虚假和误导性的“所谓股票交易建议”来欺骗追随者，涉案金额高达2000万美元。

欺骗投资者后反向操作获利

当地时间7月26日，SEC在官网发布公告，宣布对知名空头安德鲁·莱福特及其公司香橼资本提出指控，指控其通过发布虚假和误导性的“所谓股票交易建议”来欺骗追随者，涉案金额高达2000万美元。

SEC在指控中称，安德鲁·莱福特至少26次利用香橼研究公司（Citron Research）和相关社交媒体平台公开建议做多或做空23家公司的股票，并声称这些持仓与他本人和其公司香橼资本的持仓一致。指控称，在安德鲁·莱福特提出建议后，目标股票的价格平均波动超过12%。而一旦建议发布且目标股票价格出现波动，安德鲁·莱福特便利用股价变动的机会，迅速反转仓位。

“安德鲁·莱福特利用了他的读者。他建立起读者的信任，以虚假的借口诱使他们进行交易，这样他就能迅速扭转持仓，从股价波动中获利。”SEC称。这一系列诱骗策略（bait-and-switch tactics）使得安德鲁·莱福特获得了约2000万美元的不义之财。

SEC还表示，安德鲁·莱福特和香橼资本作出了若干虚假和误导性陈述。他们向市场谎称香橼研究是一家独立的研究机构，从未因发布目标公司的信息而从第三方获得报酬。而事实上，安德鲁·莱福特与对冲基金达成了报酬安排。SEC提醒投资者要持怀疑态度，切勿仅根据社交媒体或其他未经核实的平台上的信息做出投资决策。

涉及英伟达、特斯拉等知名公司

在SEC发布指控的同时，美国司法部也对安德鲁·莱福特提起刑事诉讼。他面临19项刑事指控，包括一项证券欺诈计划、17项证券欺诈和一项向联邦调查人员作虚假陈述。如果罪名成立，安德鲁·莱福特将面临证券欺诈计划罪最高25年监禁，每项证券欺诈罪最高20年监禁，虚假陈述罪最高5年监禁。

起诉书显示，安德鲁·莱福特以香橼研究的名义开展业务，这是他为发布投资建议而创建的一个在线平台。香橼研究的在线业务包括一个网站和一个社交媒体账户。

起诉书称，安德鲁·莱福特对上市公司发表了评论，声称市场对公司股票的估值不正确，并主张目前的价格过高或过低。安德鲁·莱福特故意利用了自己操纵股价的能力，瞄准散户投资者喜爱的股票，并在社交媒体上发布建议，操纵市场，快速轻松赚钱。检察官还称，安德鲁·莱福特在电视上的露面和社交媒体上的声明放大了他报告的影响，导致其他人跟随他的投注。

根据起诉书提供的案例，安德鲁·莱福特2018年在社交媒体上写道，他看好特斯拉。就在莱福特发完这段话不到一分钟的时间，他卖掉了自己持有的一半以上特斯拉股票，并从中获利100万美元。除了特斯拉之外，起诉书中还提到了英伟达、通用电气、美国航空等公司。

起诉书显示，安德鲁·莱福特在五年内操纵了至少15只股票的价格，非法获利1600万美元。他有时会建议股票价格会下跌50%以上，但在股价仅下跌几个百分点后就平仓。

曾在“散户大战华尔街”事件中惨遭亏损

作为美国资本市场“最著名”的做空机构之一，香橼资本成立于2001年。该公司网站称：“香橼研究发布专栏已超过17年，通过150多份报告，香橼在识别欺诈和终端商业模式方面积累了丰富的经验。”

根据香橼研究网站上的信息，自2001年以来，共有50多家被其做空的公司最终落得遭遇监管调查、陷入诉讼或被交易所摘牌。

不过香橼资本的做空之路并非一帆风顺。2021年1月，香橼资本在“散户大战华尔街”事件中，持有大量游戏驿站空头头寸，遭遇了公司史上最大挫折。当时在游戏驿站散户投资者的逼空攻势下，香橼资本不得不缴械投降，安德鲁·莱福特最终以100%的亏损平仓，并宣布将不再发表做空报告，转而专注于做多策略。这一事件被视为华尔街做空机构的一次历史性溃败。（汪友若）

编辑/田野