2023年以来经交易商协会注册熊猫债发行突破2000亿元
中国证券网 2024-06-17 19:43

上证报中国证券网讯 记者今日获悉,巴斯夫集团6月5日发行首单20亿元熊猫债,成为又一家进入中国债券市场的跨国企业发行人。巴斯夫集团熊猫债的成功发行,进一步丰富了中国债券市场发行人类型,拓展了投资者优质资产选择,有助于形成债市高水平开放的示范效应。

记者了解到,此单债券在发行环节还引入“边际区域灵活配售”“时间优先”“底层申购订单共享”等创新机制,助力发行定价市场化、透明化。

据悉,巴斯夫集团总部位于德国,是全球大型综合性化学品制造企业,世界五百强之一,长期在中国化工领域开展投资。巴斯夫集团此次发行熊猫债,由中国银行和汇丰银行(中国)主承销,获得公募基金、保险资管、银行理财、境外主权基金、中资银行、证券公司、外资金融机构等各类型投资者的踊跃认购。该单债券募集资金全部用于中国境内生产经营活动。

巴斯夫集团的熊猫债发行,采用了交易商协会2023年推出的熊猫债优化版定价配售机制,在实现市场参与者多方共赢的同时,形成多重示范效应。一是扩大投资人基础,实现市场化发行。通过在边际区域开展灵活配售,对多元化、市场化投资人参与认购形成正向激励,丰富了投资者类型,促进市场化价格发现。二是提升定价效率,减小利率波动。通过在边际区域配售时引入“时间优先”原则,建立对投资者尽早申购、尽早调整标位的有效激励,缓解“压哨投单”问题,平滑簿记过程中的利率波动。三是促进主承良性竞争,改善簿记透明度。主承之间合力开展市场化销售,共享底层投资人订单信息,显著改善了簿记透明度和发行人体验。

据记者了解,自2023年以来,熊猫债市场融资环境持续改善,交易商协会在人民银行指导下积极推动熊猫债市场高质量发展。2023年至2024年5月,经交易商协会注册熊猫债发行突破2000亿元,发行规模同比增速屡创新高。(记者 范子萌)

编辑/田野

相关阅读
海外发行方积极入场、10年期发行量大幅增长⋯⋯熊猫债发行“热潮”中
每日经济新闻 2024-08-17
今年以来熊猫债发行突破千亿元 较去年同期增长超四成
证券日报 2024-06-23
交易商协会罕见点名保险公司 平安养老违规调节债券持仓被警告
第一财经 2023-07-02
债券发行迎新规 低价乱象遭当头棒喝
证券时报 2023-06-26
整顿“内卷” 交易商协会新规严管发行乱象
21世纪经济报道 2023-06-22
银行间债券发行迎新规,整顿过度“内卷”乱象
​第一财经 2023-06-21
中国银行间市场交易商协会:进一步加强银行间债券市场发行业务规范
​第一财经 2023-06-20
严惩债市“自融”、代持乱象,交易商协会再对7家机构启动自律调查
第一财经 2023-06-01
最新评论