节假日期间，重磅利好频现！
首先，长期以来，市场对于银行的资产质量颇有争议，这个行业相关股价的上涨亦被视为托市行为。然而，就在刚才，有消息传出，摩根大通将A股上市的兴业银行和浦发银行评级从低配上调至中性，因收入和盈利前景改善。
其次，A股宽基指数大多在每年的6、12月定期进行成份股的调整。据中金公司预测，上证50指数银行成份股或提升。若有套利资金提前进场，可能会予给市场一定支撑。
第三，五一黄金周假期首日，全国铁路发送旅客达2,069万人次，数字创历史单日新高。除此之外，租车行业于黄金周期间亦录得强劲表现，旅游数据更是爆表。
第四，在高层会议之后，港股迎来首个交易日。虽然外围普遍杀跌，但港股今天早盘表现非常强势。截至券商中国发稿，恒生科技指数大涨超4%，恒指和国企指数亦拉超2%。A50今天早盘亦有强势表现。这意味着，市场的乐观预期还始释放。
银行股的利好
今天早上，突然传来一个让人意外的利好：摩根大通将A股上市的兴业银行和浦发银行评级从低配上调至中性，因收入和盈利前景改善。
摩根大通在报告中表示，预计兴业银行核心收入趋势的稳定将导致每股收益和股息增长的可见度更高；预计浦发银行未来不良贷款滑移率和减值准备将下降，利润增长将较往年更加稳定。将兴业银行目标价上调至16.10元；浦发银行目标价上调至8元。
去年，浦发的业绩只能说符合预期。浦发银行2023年营收/归母净利润分别同比降低8.1%、28.3%，去年四季度营收/归母净利润分别同比降低9.6%、18.6%。但今年一季度却可以用“惊艳”来形容。一季度营收同比降低5.7%、归母净利润同比增长10.0%，剔除去年同期出售上投摩根股权的一次性影响后，1Q24营收同比增长3.4%、扣非后归母净利润同比增长30.6%。兴业银行一季度实现营收577.51亿元，同比+4.22%，增速较2023年增加9.42个PCT；归母净利润243.36亿元，同比-3.10%，但增速较23年增加12.51个PCT。
广发证券认为，从2024年全年来看，由于存量房贷降息、保险基金降费等让利政策开始于2023年中，所以去年营收增速前高后低，银行营收增速基数前高后底，随着存款利率调降成效显现，后续几个季度营收增速有望企稳回升。各家银行利润增速也将继续向营收增速收敛，各家银行业绩相对趋势的分化主要来自资产质量暴露和债券市场收益兑现的差异。
除了基本面之外，银行还有一个潜在的利好。A股宽基指数大多在每年的6、12月定期进行成分股的调整。据中金公司预测，上证50指数银行成份股或提升，预计交通银行等5只股票或将纳入上证50指数。
活力显现
从宏观层面来看，五一长假的经济数据，已经显现出一些乐观迹象。
长假第一天，就在重磅利好数据传来。据央视新闻报道，5月1日，全国铁路发送旅客2069万人次，创历史单日新高。
除此之外，租车行业于黄金周期间亦录得强劲表现。在今年的租车订单当中，预订车型以运动型多用途车(SUV)及商务车为主，至于新能源车型的占比亦录得大幅提升。除性价比优势外，不少消费者希望在假期期间通过租车方式体验新款车型。
据报道，租车平台数据表示，“90后”年轻人占租用新能源车型自驾游的大多数。当中西宁、乌鲁木齐、银川、兰州、青岛、南京、上海等城市租车订单量增长速度较快。
从旅游数据来看，多家平台的数据显示，假期首日，古镇文化类景区受到游客关注，乌镇、南浔古镇，西塘古镇等旅游搜索热度上涨超200%。同程旅行数据显示，5月1日，国外前往中国内地城市的入境机票预订热度也出现大幅上涨，同比上涨近2倍。其中，首尔、新加坡、东京、大阪、莫斯科等城市入境机票预订热度较高。
港股猛拉
股票市场也有较大的正面反应。在外围市场走弱的背景之下，今天早盘，港股持续走强，截至目前券商中国发稿，恒生科技指数涨幅扩大至4%，恒指涨超2%，蔚来涨超23%，商汤涨超28%，美团涨超8%。
值得注意的是，今天的上涨是在没有南下资金的背景下发生的。这可能意味着外资可能真的回来了。而从A50的表现来看，今天亦在港股带动之下，出现强势表现。显然，数据利好不但带暖了整个市场。
从市场结构来看，由于电动车制造企业近日普遍公布4月成绩表，而且表现都还不错。因此，今早股价普遍造好，蔚来更是狂飙20%。摩根士丹利发表报告称，蔚来4月销量按年大涨135%（按月升32%），周订单更是出现有意义的上升，或是其进行减价所推动，市场将聚焦其即将推出的大众市场(Onvo)品牌，市场预期公司将在今年第三季推出，这应该是一个销售驱动器和决定其能否收支平衡的产品。
值得一提的是，节前最后一个交易日，高层会议召开，明确了重磅会期，会议还释放出积极的政策信号。在经过一天的消息化之后，市场显然捕捉到了此次会议的积极信号。浦银国际认为，目前中国市场估值仍处于低位，上证综指和恒指的前瞻市盈率分别为11倍/9倍，均低于过去5年均值。4月高层会议后，如果后续相应的支持政策持续落地，将有利于持续提振市场情绪，市场有望企稳回升。（时谦）
编辑/田野
