此前因债权纠纷，北京国泽资本管理有限公司(以下简称“国泽资本”)所持申港证券1.1亿股股份被法院拍卖，历经一次流拍两次暂缓，最终被宁国翔隆企业管理有限公司(以下简称“宁国翔隆”)拿下。近日，北京商报记者注意到，国泽资本持有的0.972%申港证券股份再遭法院拍卖。北京产权交易所信息显示，将于4月4日-5日拍卖申港证券0.972%的股份，起拍价3416万元。而除申港证券外，近期还有九州证券、民生证券的股东拟转让所持股权。在业内人士看来，如非牵涉到实力买方接盘，原有重要股东大规模转让股权，对市场情绪或会带来一定冲击。

申港证券股权再遭拍卖

时隔近半年，申港证券股权再遭拍卖。近日，北京产权交易所信息显示，北京市第三中级人民法院将于4月4日10时-5日10时拍卖申港证券0.972%的股份(出资额4000万)。第一次拍卖评估价为4880万元，起拍价3416万元，保证金为683.2万元，增价幅度则为17万元。

北京市第三中级人民法院表示，已在拍卖公告发布三日前以书面或者其他能够确认收悉的合理方式，通知当事人、已知优先购买权。相关公告也指出，司法网络拍卖是法院在网拍平台上独立进行的拍卖活动，整个过程公开透明，凡是符合条件的竞买人均可自行参与竞拍。

针对上述股权遭法院拍卖的原因，北京商报记者多次致电采访申港证券，但电话无人接听。

值得一提的是，北京商报记者注意到，天眼查信息显示，国泽资本所持有的4000万申港证券股权数额遭北京市第三中级人民法院冻结，冻结期限为2021年9月24日-2024年9月23日。

申港证券官网数据显示，公司股东当前共有14位，其中茂宸集团控股公司、裕承环球市场有限公司的持股比例均为12.1669%，并列为第一大股东，而国泽资本持股比例为3.4762%，为第11大股东。

事实上，国泽资本持有的申港证券股权并非首次被拍卖。此前，国泽资本由于债权纠纷，其所持1.1亿股(占总股本2.5492%)申港证券股权被河南省焦作市中级人民法院强制执行并公开拍卖。上述股权在2022年经历一次流拍两次暂缓后，最终在同年9月26日-27日公开拍卖期间，被宁国翔隆出价1.24亿元拿下。

多家券商股东拟出让所持股权

除申港证券外，近期还有多家证券公司股权遭股东“清仓式”转让或即将被拍卖。

例如，北京产权交易所信息显示，九州证券3.7亿股股份(占总股本10.98%)遭股东转让，转让底价约为5.14亿元，信息披露日为2月23日-3月22日。而转让上述股权的正为九州证券第四大股东中国石油化工集团有限公司(以下简称“中石化集团”)，其当前持股比例为10.98%。

事实上，这也是中石化集团第二次拟“清仓”九州证券股份。此前在2021年10月，中石化集团也曾在北京产权交易所挂牌转让其持有的九州证券全部10.98%股权，彼时转让底价为4.74亿元，但未成功出手。

此次股权转让也披露了九州证券的最新经营情况。数据显示，2022年度，九州证券实现营业收入7.45亿元，净利润2.11亿元(以上数据未经审计)；而2021年九州证券实现营业收入7.13亿元，净利润1.26亿元。

此外，民生证券大股东泛海控股股份有限公司(以下简称“泛海控股”)因债务缠身，其持有的民生证券34.71亿股股权将于2023年3月14日10时-3月15日10时被山东省济南市中级人民法院拍卖。京东司法拍卖平台数据显示，该股权转让起拍价为58.65亿元，加价幅度为2000万元，保证金5亿元。截至3月7日19时，此次拍卖已有超1.4万人围观，335人关注提醒。民生证券官网显示，泛海控股当前持股比例达31.03%，持股数为35.55亿股。

从上述情况不难看出，虽有部分股东是“被动”转让所持股权，但也有个别股东主动出让。在财经评论员郭施亮看来，股东转让券商股权，一方面可能考虑到买方接盘因素，股东让位或促成重要的股权交易，但也需看买方的综合实力与影响力；另一方面是可能存在套现抛售因素，或出让方认为相关标的估值不便宜进行股权转让。此外，可能存在出售方资金需求或提升资金利用率的考虑。

整体来看，除民生证券外，申港证券、九州证券此次均由非控股股东转让所持股权。郭施亮认为，“如非牵涉到实力买方接盘，原有重要股东大规模转让股权，或会对市场情绪带来一定冲击”。

编辑/樊宏伟