当地时间2月14日，知名投资机构高瓴的美股持仓数据公布。

投资美股的高瓴主体是HHLR Advisors，由高瓴独立的二级市场投资团队负责投资决策。

美国证监会（SEC）网站显示，HHLR Advisors2021年四季度末在美股市场共持有76只个股，持仓总市值约64.72亿美元（约合人民币411.4亿元），前十大持仓标的占比71.2%。无论是投资标的数量还是持仓市值，相较于2021年三季度都有所下降。

在这76只投资标的中，生物科技、云计算和新能源等科技型企业占比超过七成。2021年年末，该基金总共增持8只股票、减持7只股票、新进3只股票、清仓12只股票。

数据显示，高瓴2021年年末的前十大重仓股为百济神州、On昂跑、传奇生物、赛富时、天境生物、京东、SEA、DoorDash、爱奇艺和理想汽车。

加码新能源与生物科技

整体而言，2021年年末，高瓴增持和新进的股票，涵盖多家生物科技和新能源龙头公司。

具体来看，该机构新进买入亚马逊、ENFUSION和Pyxis Oncology，分布在云服务、SaaS、肿瘤治疗几个细分方向。

高瓴新投资了亚马逊1.5万股，市值约5001.5万美元，不过，占总组合的比例仅为0.77%。

ENFUSION是一家基于云的投资管理软件与服务的提供商，与650多家买方机构进行业务合作，包括对冲基金、资产管理公司、养老金机构等。该公司的主要特点是为投资管理生命周期设计解决方案，涉及投资组合构建、交易、风险管理、会计和运营。高瓴对其持股量达498万股，持仓市值超过1亿美元。

Pyxis是一家新成立的抗癌药物研发公司。该公司致力于研究癌症免疫疗法，为患者提供癌症治疗的新方案。

增持个股方面，高瓴在2021年四季度对理想汽车大幅增持392万股至500.73万股，持有市值达1.6亿美元。理想汽车也首次进入了其美股持仓的十大重仓股行列。

数据显示，理想汽车1月交付1.2万辆汽车，同比增长128.1%，环比减少12.9%，在行业淡季表现强劲；连续三个月交付破万，理想ONE上市以来累计交付量达13.6万辆。

高瓴在2021年四季度还大幅增持了另外一家新能源车商小鹏汽车，增持55万股至66.7万股。数据显示，2022年1月小鹏汽车交付12922辆，同比增长115%，连续五个月交付破万。

获得高瓴增持的还有SEA和赛富时。2021年四季度末，高瓴持有SEA共计123.78万股，市值2.769亿美元，占投资组合的比例为4.28%，单四季度增持了90.78万股。SEA有东南亚“小腾讯”之称，新晋高瓴美股持仓的第七大重仓股。赛富时是一家云客户关系管理的软件提供商。

调仓中概股

在高瓴美股的布局中，中概股一直是其重仓的领域。

截至2021年年末，其前十大重仓股依次为：百济神州、昂跑（ON HOLDING）、传奇生物、赛富时、天境生物、京东、SEA、DoorDash、爱奇艺、理想汽车。

从这份持仓可以看出，6只中概股占了“半壁江山”，其余4家公司为海外企业。前十大重仓股合计持有市值达46亿美元（约合人民币292亿元），占其美股持仓市值超70%的比重。其中前五大重仓股的持有市值分别为14.83亿美元、6.04亿美元、5.5亿美元、4.9亿美元和3.4亿美元。

相比2021年三季度末，拼多多和Bridgebio Pharma从前十大重仓股中消失。其中，拼多多持股量由281万股大幅缩减至21.3万股，幅度超过90%。Bridgebio Pharma持股量未变，之所以退出十大重仓股，主要是市值萎缩。

对于拼多多，高瓴在2018年三季度开始布局拼多多，当时正值其股价底部，以16美元的价格买入超200万股，2020年末更是持仓1000万股升至第一大重仓股。2021年一季度，拼多多股价创出212美元的新高，高瓴在获利后开始减仓离场。

BOSS直聘也被高瓴减持，持股数量由105万股减至52.5万股。同样被减持的还有蔚来汽车，持股量由85.9万股降至35万股。蔚来汽车1月共交付9652台，同比增长33.6%。

除减持之外，2021年四季度，高瓴还清仓了两只中概股，即阿里巴巴和哔哩哔哩。

高瓴在2018年三季度就开始建仓B站，当时B站股价不足10美元，随后不断增持，在2018年末持有超200万股，2020年末更是持超400万股，是当时第九大重仓股。2021年一季度，B站股价一度突破150美元的关口，高瓴在大赚之后一路减仓，获利离场。

数据来源：13F数据平台Whale Wisdom

来源/澎湃新闻

编辑/樊宏伟