今日，万众瞩目的北交所终于敲钟开市。最近一段时间，券商有条不紊地度过北交所筹备的冲刺阶段。

证券时报记者调查获悉，各券商经纪业务条线的工作重点主要围绕投资者教育宣传、业务权限开通系统优化、涉北交所业务员工培训、客户适当性管理工作等方面展开。目前，已有多家券商的北交所“开户率”——合格投资者开通率超过50%。

越来越多的客户开通交易权限

多家券商向记者介绍，北交所新规发布后投资者踊跃申请北交所交易权限，一些券商的合格投资者开通率已超过50%。截至目前，国金证券权限开通率已近七成，东海证券的开通率已超过60%。国元证券的北交所潜在投资者实际转化率已达51.32%，中金财富北交所权限开通数已达7.3万户，华鑫证券达2.5万户，申万宏源、国海证券的覆盖率也近50%。

“一有北交所‘大新闻’，往往就带来北交所权限开通‘小高峰’。随着北交所开市临近，有越来越多的客户来开通权限。”国金证券相关负责人说。

华鑫证券介绍，“近期我司向潜在合格投资者发送短信累计6万余条，同时分支机构也向潜在合格投资者以电话、微信等方式反复宣导，确保实现全覆盖的目标。”

在系统方面，各券商的北交所相关账户系统和交易系统已准备就绪，其中多数券商的北交所开户功能在中秋节前后就已面世，近期券商不断对系统功能进行测试验证，确保系统符合业务开展要求，为北交所的平稳开市提供保障。在投教与投顾方面，各类北交所相关投资者交易宣传作品也“百花齐放”，在券商各个营业部、手机APP、公众号、投资者教育基地等地方，都能看到各式各样的“北交所知识课堂”等内容。还有券商以直播等形式为投资者答疑。

券商北交所业务百花齐放

北交所根植于新三板，主要服务于创新型中小企业。记者了解到，自新三板改革及北交所政策出台以来，各券商积极“筑巢引凤”，从制度上鼓励北交所业务的承揽承做，并在组织架构上进行调整，将北交所及新三板业务提到更高战略地位。

比如，兴业证券自2020年起就在新三板业务上做了提前布局，一是鼓励全部投行团队主动做新三板业务，二是对新三板业务团队进行转型升级，新三板团队已经变为成长企业投行部，目前已建成一支专职服务于北交所的专业保荐团队。国金证券也专门设立了北京分公司，负责新三板推荐挂牌、定增、收购重组、做市交易等业务。

一些券商明确表示将北交所业务列为重点发展方向，抓住服务国家“专精特新”战略机遇，力争为中小企业创新发展做出贡献。

在大型券商中，在新三板业务耕耘了10多年的申万宏源宣布加大投入，全面构建从“研究+投行+投资+基金+做市+财富管理+衍生品”的中小企业服务全产业链。申万宏源特别提到，拟设立100亿“专精特新”一级股权投资基金，加大投资力度，着力解决中小企业融资难、融资贵的问题，并在研究端深耕“专精特新”产业研究，增强价值发现能力。

值得一提的是，北交所为广大中小企业带来了广阔机遇，天然有利于各地券商发挥本土特色优势，聚焦细分市场，开展差异化竞争。记者了解到，在北交所与新三板业务上，各券商发力点各有侧重，真正迎来“百花齐放”的差异化竞争。

比如，南京证券坚持“深耕南京、拓展江苏、面向全国”的策略，东海证券将常州地区作为重点拓展区域。国元证券则深耕安徽，并在北京、上海、江西、浙江、广东等地积极组织投行骨干力量承做北交所项目。成立刚满一年的甬兴证券也表示将扎根宁波，拥抱北交所机遇，业务团队目前已走访150余家宁波地区企业，其中大部分集中在2000万至5000万元利润区间。在新三板业务领域具有领先优势的申万宏源则表示，计划在中小企业比较集中的长三角、大湾区、川渝等地增设相关团队。

北交所的到来也为外资投行带来了更大的机遇。据星展证券介绍，外资投行的优势在于帮助对接QFII等合格的投资者群体，为发行人制定更加行之有效的股票承销方案，吸引实力雄厚的产业投资者、战略投资者。“中小企业因自身发展阶段带来的经营风险，需要引入有相应风险承担能力的专业机构投资者参与；同时，对于北交所市场上的中小企业而言，这是一个需要长期陪伴的市场，也要求外资券商聚焦服务，发挥综合金融服务优势。”

来源/证券时报

编辑/樊宏伟