7月16日，中国人民银行（下称“人民银行”）官网发布了《中国数字人民币的研发进展》白皮书，白皮书PDF共21页，由中国人民银行数字人民币研发工作组发布，该白皮书为人们更深入、更直观、更系统的了解到中国数字人民币的进展具有重要意义。

人民银行介绍，发布本白皮书的目的是“为阐明人民银行在数字人民币研发上的基本立场，阐释数字人民币体系的研发背景、目标愿景、设计框架及相关政策考虑，听取社会公众对研发工作的意见和建议，加强与相关各方的沟通，共同推动建立面向数字经济时代、普遍惠及大众、通用创新开放的货币服务体系。”

数字人民币的研发顺应历史潮流

人民银行指出，随着网络技术和数字经济蓬勃发展，社会公众对零售支付便捷性、安全性、普惠性、隐私性等方面的需求日益提高。不少国家和地区的中央银行或货币当局紧密跟踪金融科技发展成果，积极探索法定货币的数字化形态，法定数字货币正从理论走向现实。

人民银行表示，高度重视法定数字货币的研究开发。2014年，成立法定数字货币研究小组，开始对发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等进行专项研究。2016年，成立数字货币研究所，完成法定数字货币第一代原型系统搭建。2017年末，经国务院批准，人民银行开始组织商业机构共同开展法定数字货币（以下简称数字人民币，字母缩写按照国际使用惯例暂定为“e-CNY”）研发试验。

从研发背景来看，数字经济发展需要建设适应时代要求、安全普惠的新型零售支付基础设施；现金的功能和使用环境正在发生深刻变化。

其中还提及了加密货币特别是全球性稳定币发展迅速。白皮书指出， 自比特币问世以来，私营部门推出各种所谓加密货币。据不完全统计，截至7月15日有影响力的加密货币已达 1 万余种，总市值超 1.3 万亿美元。

白皮书对于比特币、稳定币等加密货币的评价较为负面。白皮书指出，比特币等加密货币采用区块链和加密技术，宣称“去中心化”“完全匿名”，但缺乏价值支撑、价格波动剧烈、交易效率低下、能源消耗巨大等限制导致其难以在日常经济活动中发挥货币职能。

白皮书强调，加密货币多被用于投机，存在威胁金融安全和社会稳定的潜在风险，并成为洗钱等非法经济活动的支付工具。 针对加密货币价格波动较大的缺陷，一些商业机构推出所谓“稳定币”，试图通过与主权货币或相关资产锚定来维持币值稳定。有的商业机构计划推出全球性稳定币，将给国际货币体系、支付清算体系、货币政策、跨境资本流动管理等带来诸多风险和挑战。

白皮书透露，国际社会高度关注并开展央行数字货币研发。当前，各主要经济体均在积极考虑或推进央行数字货币研发。国际清算银行最新调查报告显示，65 个国家或经济体的中央银行中约86%已开展数字货币研究，正在进行实验或概念验证的央行从2019年的42%增加到2020年的60%。据相关公开信息，美国、英国、法国、加拿大、瑞典、日本、俄罗斯、韩国、新加坡等国央行及欧央行近年来以各种形式公布了关于数字货币的考虑及计划，有的已开始甚至完成了初步测试。

该白皮书还系统地对数字人民币进行了介绍，数字人民币是央行发行的法定货币，是央行对公众的负债，以国家信用为支撑，具有法偿性；数字人民币采取中心化管理、双层运营；数字人民币主要定位于现金类支付凭证（M0），将与实物人民币长期并存。但是只要存在对实物人民币的需求，人民银行就不会停止实物人民币供应或以行政命令对其进行替换；数字人民币是一种零售型央行数字货币,主要用于满足国内零售支付需求。

数字人民币的优势明显

数字人民币“支付即结算”特性也有利于企业及有关方面在享受支付便利的同时，提高资金周转效率；支持零售支付领域的公平、效率和安全；积极响应国际社会倡议，探索改善跨境支付。银行将在充分尊重双方货币主权、依法合规的前提下探索跨境支付试点，并遵循“无损”、“合规”、“互通”三项要求与有关货币当局和央行建立法定数字货币汇兑安排及监管合作机制，坚持双层运营、风险为本的管理要求和模块化设计原则，以满足各国监管及合规要求。

数字人民币坚持依法合规。数字人民币体系制度设计严格遵守人民币管理、反洗钱和反恐怖融资、外汇管理、数据与隐私保护等相关要 求，数字人民币运营须纳入监管框架。 坚持安全便捷。数字人民币体系突出以广义账户为基础、与银行账户松耦合、价值体系等特征，适应线上线下各类支付环境，

数字人民币主要有以下特性：兼具账户和价值特征；不计付利息；低成本；支付即结算；匿名性（可控匿名）；安全性；可编程性。

其中提出的可编程性引发关注。白皮书表示，数字人民币通过加载不影响货币功能的智能合约实现可编程性，使数字人民币在确保安全与合规的前提下，可根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易，促进业务模式创新。

在试点期间，数字人民币注重持续探索应用模式创新。利用智能合约技术，赋予数字人民币可编程特性，提升扩展能力，促进与应用场景的深度融合。

白皮书还特别提及合规责任与合规主体界定；反洗钱、反恐融资等合规责任；消费者权益保护。

“智能合约简单来说就是让开发者在其基础上自行编程开发功能，开发好的代码存储在区块上并提供给所有人使用，以太坊就是成功应用智能合约的最典型产品。”智能合约开发工程师程先生向本报记者解释。

程先生补充道：“数字人民币的可编程性也是区分电子货币的一个重要特征，和现在存在银行、支付宝的数字化货币与数字人民币在技术上是完全不一样的。可编程性原则上程序完全由算法执行，运行结果可以预期，监管完全透明。另一方面，这也代表除了央行外的主体也可以参与数字人民币支付路径和支付条件等应用功能的开发。”

在白皮书中，还特别提及合规责任与合规主体界定。 反洗钱、反恐融资等合规责任。消费者权益保护。

在技术路线的选择上，数字人民币的技术路线选择是一个长期演进、持续迭代、动 态升级的过程，以市场需求为导向定期开展评估，持续进行优化改进。指定运营机构可根据自身实际需求及技术优势自行选取技术路线，充分保持对未来技术的洞察力和前瞻性。 数字人民币体系综合集中式与分布式架构特点，形成稳态与敏态双模共存、集中式与分布式融合发展的混合技术架构。

数字人民币的研发符合中国的法律框架，《中国人民银行法》 已授权人民银行发行人民币、管理人民币流通，人民银行有权发行人民币并具有唯一发行权。目前公布的《中国人民银行法》修订草案（征求意见稿）进一步明确了“人民币包括实物形式和数字形式”。

继续稳妥有序推进研发试点工作

通过试点测试和实践评估数字人民币对经济金融的全面影响。目前，人民银行正在开展数字人民币试点测试，对试点地区货币政策、金融市场、金融稳定等方面影响是重要测试内容，人民银行将根据试点情况有针对性地不断迭代优化，完善数字人民币相关设计。

白皮书指出，数字人民币研发试点地区的选择综合考虑了国家重大发展战略、区域 协调发展战略以及各地产业和经济特点等因素，目前的试点省市基 本涵盖长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同 地区，有利于试验评估数字人民币在我国不同区域的应用前景。

白皮书中首次公开了数字人民币试点相关数据。

截至2021年6月30日，数字人民币试点场景已超132万个，覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领域。开立个人钱包2087万余个、对公钱包351万余个，累计交易笔数7075万余笔、金额约345亿元。在地方政府的积极参与支持下，在一些地区开展了数字人民币红包活动，实现了不同场景的真实用户试点测试和分批次大规模集中测试，验证了数字人民币业务技术设计及系统稳定性、产品易用性和场景适用性，增进了社会公众对数字人民币设计理念的理解。

对于数字人民币的规划，人民银行将按照国家“十四五”规划部署，继续稳妥推进数字人民币研发试点，不预设推出时间表，重点做好以下领域工作：继续稳妥有序推进研发试点工作，进一步扩大试点测试应用场景覆盖面，实现特定试点区域内的应用场景全覆盖；研究完善相关制度规则。积极推进《中国人民银行法》等法律法规的修订，深化法定数字货币对货币政策、金融体系、金融稳定深层影响的研究评估。同时，积极参与法定数字货币国际交流，以开放包容方式探讨制定法定数字货币标准和规则，共同推动法定数字货币发展。

编辑/范辉