经过两年的高速发展,公募基金在触达27万亿高峰后,增长势头暂缓。
12月7日,中基协公布了10月境内公募基金资产规模情况,截至10月底,全市场公募基金数量10270只,较年初增加842只;资产净值规模26.55万亿元,较年初增加3.87%。分月来看,9月规模为26.59万亿;8月为27.29万亿;7月为27.06万亿;6月为26.79万亿;5月为26.34万亿;4月为25.52万亿;3月为25.08万亿;2月为26.34万亿;1月为25.87万亿,而这也是当时的一个历史新高,
对比2021年年度基金数量与净值规模17.38%和28.51%的双位数增幅,今年的公募基金在6月末数量突破1万只,7、8月资产净值规模突破27万亿并创新高后,整个行业明显进入后增长时代,突出表现在于数量还在增加、而净值规模体量开始出现反复。
究其原因,有分析人士指出,近年来资本市场迎来快速发展,权益市场回报率被更多人熟知,明星基金经理效应之下,投资者参与热情加剧,推动公募基金总规模逐年提高,当前26万亿的整体规模已经与银行理财旗鼓相当,一方面快速增长的红利期已过,另一方面,今年投资难度加大,市场表现不尽如人意,公募增幅相对乏力。
不过,资管蓝海依然吸引着不同背景的“玩家”蜂拥而至,基金公司数量较年初增加3家,近期,苏新基金、汇百川基金获批,路博迈基金管理(中国)也取得了公募牌照,加入白热化竞争中来。
8月公募净值规模开启下降通道
按中基协公布数据,截至2022年10月底,我国境内共有基金管理公司140家,其中,外商投资基金管理公司45家,内资基金管理公司95家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计26.55万亿元。
具体而言,封闭式基金环比9月有所增长,截至10月底,封闭式基金净值规模为3.38万亿,较9月增长2.93%;开放式基金中,除了货币基金环比9月有所增长之外,股票基金、混合基金、债券基金和QDII基金环比9月均略有下滑,截至10月底,上述不同类型基金规模净值环比下滑2.73%、2.37%、1.82%以及8.53%。
尽管货币基金超过一年无新发基金,10月货币基金数量较9月减少3只,但是净值规模上,环比上涨1.52%。
在去年年底的新高基础上,截至10月,国内公募基金管理数量和规模均有平稳增加。数量上,公募基金在年内突破万只里程碑,10月底10270只,较年初增加842只;资产规模上,26.55万亿元较年初增加3.87%,相较于前两年两位数增幅而言,下降明显,这也说明公募开始进入平稳上行阶段。
从今年前10月对比来看,分水岭出现在8月。今年7月,公募基金净值规模突破27万亿,在8月延续新高,摸高27.29万亿后,在9月返回26万亿,尽管基金新发在持续,基金数量与份额增加,但净值规模开启明显的下降通道,截至10月底,仍未回到27万亿水平。
对于净值规模下降的原因,有业内人士指出,一方面从整体资管业来看,当前26万亿的整体规模已经与银行理财、私募基金(包含私募股权)规模旗鼓相当,形成“三足鼎立”态势,可以预见的高速增长期已过;另一方面,今年投资难度加大,市场表现不尽如人意,公募净值规模增幅相对乏力。
从不同类型基金结构变化来看,混合基金减少明显,截至今年10月,混合基金净值规模4.73万亿,较年初的5.67万亿,减少16.58%。在混合基金数量增加427只的前提下,该类型基金份额与基金净值双双下滑,产品表现不佳或为主因。
Wind数据显示,以偏股混合基金回报率来看,截至12月7日,今年以来,有统计的2670只产品中仅有52只为正收益,其余2614只回报率为负。
国内基金公司数量扩容提速
截至今年10月底,境内资管公司合计140家,这一数据较去年年底增加3家。其中,个人系公募泉果基金尤其引人注目。
今年1月29日证监会核准设立泉果基金,到10月,泉果基金首只新发基金,该基金由明星基金经理“四冠王”赵诣管理,首发当日大卖超过80亿元,成为今年冷淡发行市场中的最大“爆款”。
值得关注的是,11月,证监会核准成立了汇百川基金和苏新基金两家新基金公司。其中,汇百川基金注册资本为1亿元;苏新基金则是银行系基金,包括苏州银行在内的3家机构发起设立,注册资本为1.5亿元,为一家合资的银行系公募。根据股权结构,苏州银行、CapitaLandFundManagementPte.Ltd.、苏州工业园区经济发展有限公司出资比例分别为56%、24%及20%。
外资系中,路博迈基金管理(中国)有限公司于11月获中国证监会颁发公募基金业务许可证,正式成为继贝莱德基金之后,第二家在中国新设立开展公募基金业务的外商独资基金管理公司。
此外,11月25日,由开源证券此前递交拟设立申请的鹏安基金也收到证监会的反馈意见,公募基金公司扩容仍在路上。
对此,有分析人士指出,不同股东背景、不同行业、地区的公募基金获批,也有利于行业规模增长,推动产品结构创新优化,继而助力公募基金行业高质量发展。
编辑/范辉