车险保费增速仍处于下行通道，财险公司持续承压。

银保监会近日披露的数据显示，今年前9个月车险保费收入为5622亿元，同比减少586亿元，同比下滑9.44%。其中，9月单月，车险保费收入为672亿元，同比下滑9.8%。

车险综改后，车均保费的下滑是拖累车险保费增速的主因。银保监会政策研究局负责人叶燕斐近日表示，“截至9月底，车辆平均所缴保费2763元，较去年改革前降低21%，87%的消费者保费支出下降。”按此计算，车险综改后，车均保费降低了约735元。

在消费者受益的同时，车险保费增速的持续萎靡不振则让财险公司感受到了前所未有的压力。多位险企人士对记者表示，目前车险综改阵痛期仍在持续，车险保费增速短期内快速反弹的概率不大，车险业进入存量竞争时代，头部财险公司经营优势将进一步凸显，中小财险公司则需要通过持续转型来应对经营压力。

让利消费者超2000亿元

车险行业的变局源自去年。2020年9月19日，《关于实施车险综合改革的指导意见》（下称“车险综改”）正式落地实施，至今年9月底，车险综改已满一年。整体来看，车险综改的最大受益者是我国4亿多车主。

据叶燕斐介绍，“车险改革以来累计为我国车险消费者减少支出超过了2000亿元。同时，商业车险平均无赔款优待系数由改革前的0.789下降至0.754，就是说驾驶习惯好、出险频率低的低风险车主可以享受更大优惠折价。”

从记者了解的情况来看，尽管车均保费较改革前出现较大下滑，但不同车主的感受各异，有的车主感受到了明显的保费下滑，有的则由于之前有出险或赔付记录，保费明显上调。例如，有车主告诉记者，车险综改后，其车险保费价格较改革前增加两成多。

全国不同区域的车主对车险保费的感受也有差异，记者从上海银保监局获悉，车险综改后，88.4%的私家车主享受了降价优惠，私家车续保保费平均降幅达到11.2%，私家车新车保费下降达到22.3%，31.1%的客户保费降幅超过30%，47.4%的客户保费降幅在10%-30%。

除车险保费价格降低之外，车主的保障额度普遍提升。

“截至今年9月底，在交强险保额大幅度上调的基础上，商业第三者责任险平均保额较改革前提升61万元，达到150万元。其中保额100万元及以上的保单占比达到93%。从这个意义上讲，车出了事故的话，保险的保额基本都能覆盖损失。”叶燕斐表示。

车险综改也提高了消费者投保积极性，根据监管披露的数据，车险商业险的投保率由改革前的80%上升至改革后87%。

险企与中介利润空间压缩

车险经营链条中，主要包括财险公司、保险中介、消费者这三大主体，车险综改后，车主大幅获益，财险公司与保险中介势必让渡部分利润。

这主要体现在两个方面：一是，车均保费降低、车险保额增加后，险企保费增速放缓、利润空间缩小；另一方面，利润空间压缩后，财险公司不仅要压缩各类费用，更要压缩渠道（车商4S店、各类中介）手续费，这打击渠道积极性，不利于车险保费持续增长。

熊猫保险科技创始人王刚告诉记者，车险综改后，财险公司与车商等中介渠道同时感受到了经营压力，双方的博弈中也在持续进行中，主要原因是，车险服务涉及客户关系、售后等一系列问题。

车险综改对财险公司保费增速的拖累更为直观。根据上市险企披露的月度经营数据，9月单月，财险业保费规模位列前三的“老三家”因车险拖累，集体陷入负增长。其中，人保产险保费收入为360亿元，同比下滑1.65%；平安产险保费收入为242亿元，同比下滑9.17%；太保产险保费收入为128亿元，同比下滑7.02%。

财险公司不仅要面对保费增速的下滑，还要面对赔付率上升、压缩管理费用与渠道费用等难题。监管披露的数据显示，车险综改后，车险综合赔付率由改革前的56.9%上升至73.2%，大幅提高16.3个百分点；改革后，全国车险综合费用率为27.8%，同比下降13.5个百分点，其中车险手续费率8.4%，同比下降7.2个百分点。车险业务及管理费用率19.8%，同比下降7.1个百分点。

诸多新变化要求财险公司进一步“降本增效”。“车险综改对险企的影响主要体现在客户经营、定价能力、精细化管理、产品创新等方面。总而言之，改革是对各公司价格、服务、品牌三位一体综合竞争能力的考验。”阳光财险车险相关业务负责人对记者表示。

专业化、精细化是出路

车险综改后，面对巨大的经营压力，如何实现差异化、专业化、精细化经营是当前各财险公司面对的主要难题。

上述阳光财险相关负责人对记者表示，车险综改将倒逼财险公司完成四大转变：一是改革促使险企从费用驱动型向服务驱动型转变。在车险业务全流程中，如何提升客户服务能力、差异化客群经营能力是车险业务良性、健康发展的关键。二是推动险企风险定价能力持续提升。风险定价是否精准，是车险综改对行业各主体的巨大挑战。三是推动险企提升精细化管理能力，包括优化生命表管理逻辑，完善生命表工作指引，通过科技赋能，实现车险高价值、高质量的发展。四是推动险企创新产品的开发与布局。监管鼓励中小财险公司优先开发差异化创新产品，有助于行业各主体提前做好创新产品规划工作，进一步丰富车险产品。

大家财险总经理施辉也表示，车险综改后必然倒逼行业走“以客户为中心”的专业化、精细化经营之路。根据新时代社会经济需求变化，财险公司只有深化供给侧结构性改革，守正创新，坚守保险风险管理、风险保障之根本；坚守财险专业精细之传统；以培养造就高质量人才队伍为基础；以线上化、移动化、智能化为财险专业精细之载体，才能走上高质量发展道路。

值得一提的是，在车险综改压力下，一些财险公司开始加大了业务结构调整力度，一方面，加速推动非车险业务，以平滑总保费增长曲线；另一方面，加快推动新能源车险的承保力度。

据记者统计，今年前9个月，财险公司保费收入中，车险业务占比达54%，仍为第一大险种，但非车险业务占比已经升至46%。而2019年、2020年，非车险业务占比分别仅为37%、41%。在车险业务增速低迷之际，非车险对财险公司的贡献度正在增大。此外，记者也获悉，中国太保等险企的新能源车险承保快速增长。

就未来车险增速及发展趋势，天风证券分析师夏昌盛等多位券商研究员近期也表示，进入今年10月份以来，车险保费或将由于去年低基数的原因，增速有所回升。不过未来财险公司要提升车险保费与盈利的市占率，依然得靠对车险产业链的深度把控以及提升数据分析、定价、服务等能力。

文/证券日报记者 苏向杲

编辑/范辉