9月6日，两市股指盘中强势拉升，沪指涨逾1%收复3600点，深成指涨超2%，创业板指大涨超4%收复3200点；两市板块多数走强，酿酒、医药、券商等板块联袂拉升；两市成交额超1.4万亿元，已连续第34个交易日突破万亿；北向资金净流入超33亿元。

截至收盘，沪指涨1.12%报3621.86点，深成指涨2.59%报14546.6点，创业板指涨4.06%报3228.09点；两市合计成交14262亿元，北向资金净流入33.81亿元。

盘面上看，医药、医疗保健板块强势拉升，美迪西“20cm”涨停，新华医疗、昭衍新药、通策医疗、广誉远、凯莱英等涨停；酒类股走高，迎驾贡酒涨停，水井坊涨逾9%；券商板块再度活跃，申万宏源涨停，中信建投、东吴证券涨逾6%；食品饮料、煤炭、燃气、半导体、家电、电力、物流等板块均走强。有机硅、BIPV概念、光伏概念等走弱。

中金表示，上周市场最显著的变化是8月PMI有所回落，“增长下行”被更广泛地预期，同时市场对“稳增长”的预期升温。从历史经验看，在经济增长下行相对明确，而政策逆周期调节仍未明显发力或宽松程度不够的阶段，指数层面表现往往相对平淡，部分“稳增长”相关的板块可能有阶段性表现。

建议短期配置进一步均衡，景气成长赛道短期把控节奏；可适度增配估值整体不高、悲观预期边际改善的优质“老白马”。中线来看，从产业趋势、中报资本开支和盈利高增长等基本面情况，宏观政策稳中趋松以及产业政策仍支持科技创新和产业升级的角度，中期风格仍会“偏向成长”，部分优质公司的调整可能带来逢低吸纳的机会。

配置建议：景气成长短期把控节奏，配置更均衡。1）高景气度、中国已具备竞争力或正在壮大的产业链：电动车产业链、光伏、科技硬件与软件、电子半导体、部分制造业资本品等。估值趋高，短线波动加大，近期若出现明显调整可逢低吸纳；2）泛消费行业：在泛消费，包括日常用品、家电、汽车及零部件、医药及医疗器械、轻工家居等领域自下而上择股。（吴永芳）

编辑/田野